Vietstock Daily 12/06: Vòng quay ngắn hạn mới bắt đầu?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 12.06.2014

· Sau hai phiên dao động trái chiều, hai chỉ số thị trường cùng tăng điểm khá trong phiên hôm nay, trong đó VN-Index tiếp tục tăng 0.61% lên 570.36 điểm, còn HNX-Index tăng 1.29% chốt tại 75.92 điểm. Các nhóm theo Market Cap đều xuất hiện sắc xanh với mức tăng nhiều nhất thuộc về VS-Mid Cap là 1.2%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 0.94%, VS-Large Cap tăng 0.67%, VS-Micro Cap tăng 0.24%.

· Các nhóm cổ phiếu ngành nóng thu hút dòng tiền trở lại khi ghi nhận những mức tăng điểm cao như Chứng khoán tăng 3.12% và cũng là mức tăng cao nhất, Xây dựng tăng 2%, Ngân hàng tăng 1.31%, Bất động sản chỉ tăng 0.82%. Điều này tiếp tục tác động tích cực lên giao dịch của thị trường trong phiên hôm nay.

· Tuy nhiên, giao dịch của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn lại trở nên kém tích cực khi về gần cuối phiên. Cụ thể, GAS, VNM, BID tham chiếu, còn MSN giảm điểm. Nhóm cổ phiếu tác động tăng điểm lên VN-Index gồm VCB, STB, FPT, KDC với 0.29%. Trên sàn HNX, sự hồi lại của HNX-Index có sự nâng đỡ của các cổ phiếu như SHB, PVS, VCG, KLS với tổng mức đóng góp tăng là 0.6%.

· Cổ phiếu PVX sau hai phiên giảm sàn đã được “cứu vớt” trở lại khi khớp lệnh hơn 25.6 triệu cổ phiếu, và thoát giảm sàn khi chốt phiên hôm nay.

· Dòng tiền có sự chuyển dịch từ sàn HOSE qua sàn HNX khi thanh khoản tiếp tục giảm trên sàn HOSE và tăng mạnh trở lại trên sàn HNX so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 3.8%, đạt gần 75.2 triệu đơn vị; còn trên sàn HNX tăng 49%, đạt 61.6 triệu đơn vị.

Khối lượng khớp lệnh bình quân 1 tháng qua trên hai sàn HOSE và HNX lần lượt đang ở mức 90.4 triệu đơn vị và 59.0 triệu đơn vị.

· Khối ngoại cũng mua ròng mạnh hơn trên sàn HNX với giá trị 38.4 tỷ đồng, trong khi trên sàn HOSE đạt gần 26 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở SAV (20.9 tỷ đồng), DPM (5.6 tỷ đồng), CSM (4.9 tỷ đồng), HT1 (4.5 tỷ đồng)... và bán ròng nhiều nhất ở PVD (23.0 tỷ đồng), HAG (12.4 tỷ đồng), EIB (4.3 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở PVS (8.6 tỷ đồng), VND (6.8 tỷ đồng) và VCG (5.4 tỷ đồng)... Giá trị bán ròng ở các cổ phiếu không đáng kể.

· Tác động mạnh của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn lên chỉ số thị trường đã tạm lắng lại, nhường giao dịch sôi động cho nhóm cổ phiếu đầu cơ. Điều này có thể sẽ khiến thị trường giao dịch giằng co như trong những phiên trước ở các phiên sắp tới.

· Có thể nhận thấy diễn biến thị trường gần đây khá tương đồng. Các con sóng thường mở đầu bằng nhóm cổ phiếu đầu cơ, tiếp theo là nhóm cổ phiếu lớn và một phiên xả hàng mạnh báo hiệu sự kết thúc. Liệu phiên tăng điểm hôm này có bắt đầu một con sóng nhỏ mới cho thị trường?

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Tiếp tục đà tăng trưởng. Những mẫu hình nến xanh chiếm số lượng áp đảo trong các phiên giao dịch gần đây. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang ổn định và lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Thanh khoản dù không bứt phá nhưng đã phục hồi khi mà khối lượng khớp lệnh vượt lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 85 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đã giao dịch sôi động hơn.

VN-Index đã phá vỡ hoàn toàn SMA 100 (tương đương vùng 562 - 564 điểm) nên xu hướng tăng trưởng dài hạn được củng cố.

HNX-Index – Chuẩn bị test kháng cự mạnh. HNX-Index hồi phục trở lại trong phiên giao dịch ngày 11/06/2014. Mẫu hình nến Long White Candle cho thấy khả năng hồi phục của HNX-Index vẫn còn cao.

Vùng 78 – 80 điểm (đỉnh cũ của tháng 4/2014 và SMA100) vẫn tiếp tục là kháng cự gần nhất của HNX-Index. Dự kiến sẽ có rung lắc mạnh tại đây.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 11/06/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã xuống mức thấp cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.71 trong phiên giao dịch ngày 11/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 11/06/2014, VS-NVI VN duy trì dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhưng mức độ mua ròng yếu đi khá nhiều trong phiên giao dịch ngày 11/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 11.06.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh