Vietstock Daily 11/06: “Ăn” sóng ngắn hạn!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 11.06.2014

- Hai chỉ số thị trường tiếp tục biến động ngược chiều trong phiên hôm nay. Trong khi VN-Index tiếp tục tăng thêm 0.23% đứng tại 566.89 điểm thì HNX-Index giảm 0.88% xuống 74.95 điểm. Các chỉ số Market Cap đã kém tích cực hơn, VS-Mid Cap giảm mạnh nhất với -0.98%, VS-Small Cap giảm 0.76%, VS-Micro Cap giảm 0.71%. Duy chỉ VS-Large Cap còn giữ được sắc xanh với mức tăng nhẹ 0.07%.

- Với tâm lý phấn chấn có được trong phiên giao dịch hôm qua, giao dịch thị trường diễn ra khá tích cực trong phần lớn thời gian buổi sáng. Tuy nhiên áp lực bán ra đã bất ngờ gia tăng mạnh hơn trong phần còn lại của thời gian giao dịch và khiến cho đà tăng của chỉ số VN-Index bị thu hẹp đáng kể.

- Áp lực chốt lời tăng mạnh ở nhóm cổ phiếu đầu cơ được xem là nguyên nhân chính tác động tiêu cực lên giao dịch thị trường. Việc thiếu vắng thông tin hỗ trợ khiến cho giới đầu tư lựa chọn giải pháp an toàn là ”ăn” sóng ngắn hạn để đảm bảo mức lợi nhuận kiếm được

- Mặc dù vậy giao dịch ở một số cổ phiếu bluechip vẫn diễn ra tích cực, trong đó nổi bật nhất là GAS, MSN và BID. Mức tăng của 3 cổ phiếu này đã giúp VN-Index tăng hơn 0.76% và cao hơn mức tăng của chỉ số này.

- Sự rút lui của dòng tiền đầu cơ đã khiến giao dịch thị trường trầm lắng trở lại. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE chỉ đạt 78.1 triệu đơn vị giảm 27.5% so với phiên giao dịch hôm qua; còn trên sàn HNX đạt 41.3 triệu đơn vị, giảm 42.4%. Sự thiếu ổn định của thanh khoản trong thời gian gần đây cho thấy tâm lý giới đầu tư đang khá bất an.

- Khối ngoại tiếp tục mua ròng trên hai sàn. Theo đó, giá trị mua ròng trên HOSE đạt 39.8 tỷ đồng và trên HNX đạt 18.6 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở DIG (6.7 tỷ đồng), STB (6.1 tỷ đồng), HPG (4.7 tỷ đồng), VIC (4.7 tỷ đồng)... và bán ròng nhiều nhất ở HAG (10.3 tỷ đồng), EIB (3.8 tỷ đồng), VHC (1.7 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở PVS (9.6 tỷ đồng), FIT (4.5 tỷ đồng), VND (1.7 tỷ đồng) và VCG (1.5 tỷ đồng), trong khi bán ròng mạnh nhất ở KLS 1.6 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Giằng co mạnh. Những mẫu hình nến có bóng mờ bên trên dài xuất hiện liên tiếp trong các phiên giao dịch gần đây. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co khá mạnh trong ngắn hạn.

Thanh khoản đã có phiên tăng sụt giảm trở lại khi mà khối lượng khớp lệnh rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 85 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang dần thận trọng trở lại khi mà các ngưỡng kháng cự bên trên khá nhiều.

Nếu VN-Index tiếp tục tăng trong thời gian tới thì SMA 100 (tương đương vùng 562 - 564 điểm) sẽ bị phá vỡ hoàn toàn.

HNX-Index – Có thể xuyên thủng nhóm MA ngắn hạn. HNX-Index tiếp tục giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 10/06/2014. Mẫu hình nến Inverted Hammer đã báo hiệu khá chính xác cho sự điều chỉnh của HNX-Index.

Vùng 78 – 80 điểm (đỉnh cũ của tháng 4/2014 và SMA100) vẫn tiếp tục là kháng cự gần nhất của HNX-Index. Nếu kịch bản điều chỉnh sâu xảy ra thì ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% (vùng 70 – 72 điểm) sẽ là vùng hỗ trợ mạnh.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 10/06/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã xuống mức thấp cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.73 trong phiên giao dịch ngày 10/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 10/06/2014, VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhưng mức độ mua ròng yếu đi khá nhiều trong phiên giao dịch ngày 10/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 10.06.2014

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)