Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 01/04

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 01.04.2014

· Các chỉ số thị trường đóng cửa phiên cuối cùng của tháng 3 trong sắc đỏ. Trong đó, VN-Index giảm 0.46% còn 591.5 điểm, HNX-Index giảm 0.67% dừng tại mức 89.4 điểm. Các nhóm Market cũng đồng loạt giảm điểm với mức giảm cụ thể: VS-Large Cap (-0.49%), VS-Mid Cap (-0.50%), VS-Micro Cap (-0.89%) và VS-Small Cap (-0.64%).

· Nhóm cổ phiếu Chứng khoán tiếp tục đà tăng từ phiên ngày 27/03 và ghi nhận mức tăng cao nhất hôm nay với 2.17%, tiếp theo là nhóm Nông – Lâm – Ngư (1.72%), Khai khoáng (0.87%), Dịch vụ Lưu trú và Giải trí (0.81%),… Trong khi đó, nhóm Bất động sản, Xây dựng, Ngân hàng giảm điểm trở lại; đặc biệt, nhóm Dược phẩm đánh dấu sự giảm điểm 5 phiên liên tiếp.

Như đề cập trước đây, giới đầu tư đang khá kỳ vọng vào số liệu tài chính lạc quan ở các CTCK nhờ được hưởng lợi từ thị trường. Các cổ phiếu Chứng khoán giao dịch nổi bật nhất phiên hôm nay gồm: SSI ghi nhận mức tăng 0.5 điểm với khối lượng khớp lệnh gần 5.7 triệu cổ phiếu, KLS tăng 0.4 điểm với 11.2 triệu cổ phiếu khớp lệnh, SHS, VND đều tăng 0.3-0.4 điểm với khối lượng khớp lệnh trên 4 triệu cổ phiếu.

· Các cổ phiếu ảnh hưởng nhiều nhất đến sự giảm điểm của VN-Index gồm: MSN (0.18%), BID (0.05%), BVH (0.05%), STB (0.04%), EIB (0.04%), trong khi các cổ phiếu tác động giảm điểm lên HNX-Index là PVS (0.09%), VNR (0.07%), ACB (0.06%), SHB (0.06%).

· Nhóm cổ phiếu Bất động sản như ITA, FLC, HQC, OGC, HAG tiếp tục dẫn đầu danh sách cổ phiếu có khối lượng khớp lệnh cao nhất trên sàn HOSE, đáng chú ý là NLG bật tăng trần với khối lượng khớp lệnh gần 1 triệu đơn vị. Các cổ phiếu giao dịch sôi động trên HNX như thường lệ vẫn là PVX, SHB, SCR, PVS, KLS.

· Thanh khoản có sự cải thiện sau hai phiên sụt giảm trước đó, nhưng vẫn đang ở dưới mức bình quân 1 tháng. Cụ thể, khối lượng trên sàn HOSE đạt 117.0 triệu đơn vị, tăng 0.74%, sàn HNX ghi nhận mức tăng khá hơn với 14.0% lên 88.8 triệu đơn vị. Mức trung bình 1 tháng qua trên HOSE và HNX lần lượt đang ở 162.8 triệu và 104.6 triệu đơn vị.

· Ngược với tâm lý dè chừng của nhà đầu tư nội, khối ngoại đã tranh thủ những phiên thị trường giảm điểm để mua vào. Họ mua ròng trên cả hai sàn với giá trị 99.6 tỷ đồng trên sàn HOSE và 12.3 tỷ đồng trên sàn HNX.

Trên HOSE, các mã được khối ngoại mua ròng nhiều nhất gồm: KDC (77.5 tỷ đồng), PVD (6.1 tỷ đồng), DPR (6.1 tỷ đồng), BID (5.5 tỷ đồng), HAG (5.3 tỷ đồng). Trong khi đó, họ bán ròng nhiều nhất là DPM (4.4 tỷ đồng), BVH (4.0 tỷ đồng), VIC (3.9 tỷ đồng), IJC (3.6 tỷ đồng).

Trên sàn HNX, khối ngoại tập trung mua ròng ở PGS (13.3 tỷ đồng), BVS (2.5 tỷ đồng), VND (1.7 tỷ đồng), trong khi bán ròng nhiều nhất ở KLS (4.4 tỷ đồng), PVS (2.7 tỷ đồng), SHB (1.6 tỷ đồng).

· Thanh khoản cải thiện nhưng vẫn ở mức thấp cho thấy tâm lý giao dịch thận trọng chưa chấm dứt. Kỳ vọng lúc này đến từ yếu tố khối ngoại mua ròng trở lại và giao dịch sôi động ở nhóm cổ phiếu Chứng khoán lôi kéo dòng tiền đầu cơ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Tiếp tục rung lắc mạnh với thanh khoản thấp. Chỉ báo MACD vẫn đang tiếp tục đà giảm sau khi cho tín hiệu bán mạnh. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục thì nguy cơ phá vỡ ngưỡng zero-base trong các phiên tới là khá cao.

Tuy nhiên, điểm đáng lo ngại nhất là thanh khoản vẫn đang yếu đi. Khối lượng khớp lệnh phiên 31/03/2014 vẫn duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 170 triệu đơn vị/phiên) và nâng tổng số phiên duy trì dưới mức này lên 3 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn thận trọng trong ngắn hạn.

Nhóm MA dài hạn (SMA 50, SMA 100...) duy trì trong vùng 545 – 575 điểm và sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh nếu có điều chỉnh sâu xảy ra.

HNX-Index – Nhóm MA ngắn hạn đang được test lại. HNX-Index điều chỉnh mạnh trở lại trong phiên ngày 31/03/2014 và đang tiếp tục test nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 86 – 89 điểm).

Nếu nhóm MA ngắn hạn trụ vững thì triển vọng tăng trưởng sẽ được nâng cao. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì khả năng thoái lùi về ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8% (tương đương vùng 79 – 80 điểm) là rất lớn khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho bán trở lại và đang lao dốc khá mạnh.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức khá thấp trong phiên giao dịch ngày 31/03/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua vẫn đang chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không quá cao.

VS-LBR VN ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 31/03/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên EMA 5 ngày trong phiên ngày 31/03/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trở lại trong phiên giao dịch ngày 31/03/2014. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang nằm dưới đường zero-base nên khả năng giao dịch khối ngoại tác động tiêu cực đến thị trường vẫn còn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 31.03.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa

công lý