Vietstock Daily 28/05: Lạc quan đã trở lại!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 28.05.2014

- Sắc xanh tiếp tục xuất hiện trên diện rộng ở cả hai sàn trong phiên hôm nay. Chốt phiên, VN-Index tăng 1.6% tiến lên 552.75 điểm, trong khi HNX-Index tăng 2.63% đạt 76.85 điểm. Nhóm VS-Mid Cap tăng nhiều nhất với 2.5%, kế đến là nhóm VS-Large Cap và VS-Small Cap đều tăng gần 1.7%, và nhóm VS-Micro Cap tăng 0.71%.

- Hầu hết các nhóm ngành tiếp tục tăng điểm, và mức tăng điểm nhiều nhất vẫn là ở các nhóm ngành nóng như Chứng khoán (6.23%), Bảo hiểm (4.77%), Xây dựng (4.08%), Ngân hàng (3.46%),… Chính điều này đã giúp thị trường giao dịch tích cực hơn trong phiên hôm nay. Các nhóm giảm điểm gồm có Chứng chỉ quỹ (-5.05%) và Sản xuất Cao su (-2.54%), CNTT-Truyền thông (-0.53%), Nông - Lâm – Ngư (-0.37%). Nhóm CNTT-Truyền thông liên tục giảm điểm trong hai tháng qua với mức giảm là 9%.

- Giao dịch không chỉ diễn ra tích cực ở các nhóm cổ phiếu đầu cơ mà còn ở các cổ phiếu vốn hóa lớn như VCB, BVH, BID, MSN, GAS, VNM. Nhóm này đã góp 0.93% vào mức tăng hôm nay của VN-Index, trong khi đó, VCG, PVS, SHB, KLS, PVX cũng đóng góp 0.71% cho sự tăng điểm của HNX-Index.

- Trái ngược với phiên hôm qua, lực cầu đổ vào thị trường khá mạnh đã giúp thanh khoản đột nhiên tăng vọt lên. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 73% so với phiên trước và đạt 121.7 triệu đơn vị; còn trên sàn HNX tăng hơn gấp đôi lên 90.7 triệu đơn vị. Nhiều khả năng vụ án bầu Kiên bước vào hồi kết đã giúp giới đầu tư giải tỏa lo lắng và tích cực hơn trong giao dịch.

- Các cổ phiếu khớp lệnh nhiều nhất trên hai sàn là FLC, PVX, SCR, SHB đều đạt trên 10 triệu cổ phiếu, tiếp theo là HQC, KLS, SHS, VCG, SSI, IJC,...

- Khối ngoại mua ròng trên cả hai sàn với giá trị gần 33 tỷ đồng (sàn HOSE) và gần 21.8 tỷ đồng (sàn HNX).

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở BVH (9.8 tỷ đồng), VCB (6.1 tỷ đồng), GAS (5.5 tỷ đồng), DRC (5.1 tỷ đồng)... và bán ròng chủ yếu ở HAG (22.3 tỷ đồng). Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất ở VCG (11.4 tỷ đồng), KLS (8.5 tỷ đồng), PVS (5.9 tỷ đồng), BVS (5.0 tỷ đồng), trong khi bán ròng nhiều nhất ở PGS (5.7 tỷ đồng) và VND (5.6 tỷ đồng).

- Phiên tăng điểm đi cùng với sự hồi phục tích cực của khối lượng cho thấy tâm lý giới đầu tư đã lạc quan trở lại. Đây là yếu tố quan trọng giúp nâng cao kỳ vọng duy trì sắc xanh trong những phiên giao dịch tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản hồi phục mạnh. VN-Index tiếp tục tăng trưởng trong các phiên giao dịch ngày 27/05/2014. Cây nến xanh dài xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang lạc quan trở lại.

Thanh khoản hồi phục mạnh khi mà khối lượng khớp lệnh vượt lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 96 triệu đơn vị). Chỉ báo MACD đang tiếp tục đi lên và có thể vượt lên trên đường 0. Nếu hai đường +DI, –DI của Directional Movement System cũng cắt nhau trong các phiên tới thì xu hướng ngắn hạn sẽ khá lạc quan.

Nếu VN-Index tiếp tục tăng trưởng trong các phiên tới thì SMA 100 (tương đương vùng 557 - 561 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự. Đây được coi là thử thách lớn nhất trong ngắn hạn đối với VN-Index.

HNX-Index – Phá vỡ nhóm MA ngắn hạn. HNX-Index tiếp tục đà phục hồi trong phiên giao dịch ngày 27/05/2014. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã ổn định trở lại khi mà nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 75 – 75.5 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn.

Mục tiêu gần nhất của HNX-Index là vùng 79 – 80 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 261.8%). Dự kiến sẽ có rung lắc xảy ra tại đây.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 27/05/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Mặt khác, EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã xuống mức trung bình cho thấy cung cầu cân bằng nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.95 trong phiên giao dịch ngày 27/05/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 27/05/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 27/05/2014 (giao dịch khớp lệnh), dù mức độ mua ròng đang khá thấp. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa (Phòng Nghiên cứu Vietstock)