Vietstock Daily 27/06: Thị trường có thể điều chỉnh nhẹ?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 27.06.2014

- Hai chỉ số thị trường lại có sự phân hóa rõ nét trong phiên hôm nay, trong khi VN-Index mang sắc xanh suốt phiên và chốt phiên tăng 0.72% lên 576.4 điểm thì HNX-Index hầu như chìm trong sắc đỏ và đóng cửa giảm 0.51% lùi về 77.35 điểm. Các nhóm Market Cap đều tăng điểm nhưng ít hơn hôm qua, với nhóm VS-Large Cap tăng nhiều nhất là 0.50%, VS-Mid Cap tăng 0.3%%, VS-Small Cap tăng 0.17% vàVS-Micro Cap tăng 0.06%.

- Cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp tục nâng đỡ VN-Index, nhiều nhất là GAS, BVH, VNM, BID, VCB với tổng mức ảnh hưởng là 0.64%, riêng MSN, CTG giảm điểm nhưng không đáng kể. Nhóm cổ phiếu tác động giảm điểm lên HNX-Index nhiều nhất gồm NVB, ACB, VNR, OCH, PVX với tổng cộng -0.32%.

- Nhóm cổ phiếu nóng như Chứng khoán, Khai khoáng sau hai phiên tăng điểm trước đó thì bắt đầu bị chốt lời nhẹ trong phiên hôm nay khi giảm lần lượt -0.33% và -0.31%. Trong khi đó, nhóm Ngân hàng, Xây dựng, Bất động sản tiếp tục đà tăng với các mức tương ứng 0.33%, 0.22%, 0.39%.

FLC có giao dịch tích cực ngay từ đầu phiên và càng bứt phá mạnh về gần cuối phiên sáng đến hết phiên chiều. Kết thúc phiên, cổ phiếu chốt giá trần và khớp lệnh tổng cộng hơn 22 triệu đơn vị. Đây cũng là mức khớp lệnh cao nhất của FLC từ khi bắt đầu niêm yết. Các cổ phiếu có giao dịch tích cực đáng kể khác gồm có TDC, GTT, TLH, KBC, PET, REE, PTK... (sàn HOSE), DCS, PGS, VIG, SHS, SHB, KLF, PVS,...(sàn HNX).

PVX sau hai phiên tăng điểm đã bị nhà đầu tư xả hàng một phần do lo ngại lượng lớn cổ phiếu sẽ về trong phiên ngày mai. Đóng cửa, PVX giảm 4.4% và khớp được 3.7 triệu cổ phiếu.

- Thanh khoản tiếp tục cải thiện với mức tăng khá. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 26.6% so với phiên trước đó và đạt hơn 111 triệu đơn vị, còn trên HNX tăng 13.9%, đạt 53.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại lại mở rộng hoạt động mua cổ phiếu khi tăng giá trị mua ròng trên sàn HOSE lên 116.7 tỷ đồng và 16.3 tỷ đồng trên sàn HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở VCB (15.5 tỷ đồng), KBC (11.6 tỷ đồng), DRC (9.1 tỷ đồng), GMD (8.8 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở VSH (10.1 tỷ đồng), HPG (6.9 tỷ đồng), PVD (3.8 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở PVS (6.7 tỷ đồng), VND (6.4 tỷ đồng), VCG (3.3 tỷ đồng), trong khi bán ròng mạnh nhất ở KLS ( 1.3 tỷ đồng) và PVC (1.2 tỷ đồng).

- Đà tăng những phiên vừa qua khiến cho mức lợi nhuận ở một số cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể thúc đẩy hoạt động chốt lời ngắn hạn gia tăng trở lại như chứng kiến trong phiên hôm nay và kéo thị trường rơi vào thế giằng co.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản tiếp tục tăng trưởng. VN-Index tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 26/06/2014. Hai đường +DI và –DI tiếp tục phân kỳ mạnh và gia tăng khoảng cách ngày càng lớn. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD vẫn tiếp tục tăng trưởng sau khi phá vỡ được đường 0 nên vẫn còn hy vọng về một đợt phục hồi trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, thanh khoản mới là điểm sáng đáng chý ý nhất. Khối lượng khớp lệnh đã duy trì trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 88 triệu đơn vị) trong 2 phiên giao dịch liên tiếp. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã giao dịch sôi động hơn và tâm lý tích cực hơn trong ngắn hạn.

VN-Index đã chớm phá vỡ được đường SMA 100 (tương đương vùng 570 – 573 điểm). Nếu trạng thái này vẫn tiếp tục được duy trì thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được củng cố vững chắc hơn.

HNX-Index – Stochastic Oscillator cho mua trở lại. HNX-Index giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 26/06/2014. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang thận trọng trở lại khi vùng kháng cự mạnh đang ở khá gần.

Nếu HNX-Index không thể vượt qua được vùng kháng cự 78 – 80 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 261.8% và SMA100) thì xu hướng dài hạn vẫn là giảm điểm. Dự kiến HNX-Index sẽ có rung lắc mạnh tại đây.

Tuy nhiên, Stochastic Oscillator đã cho mua trở lại nên khả năng tăng trong ngắn hạn vẫn còn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 26/06/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã xuống mức thấp cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường giảm bớt.

VS-LBR VN đạt mức 0.68 trong phiên giao dịch ngày 26/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vượt lên trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 26/06/2014, VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 26/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 26.06.2014

 (Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)