Vietstock Daily 26/12: Điểm tựa khối ngoại và cổ phiếu đầu cơ

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 26.12.2013

· Hai chỉ số chính của thị trường biến động trái chiều nhau trong phiên hôm nay. VN-Index giảm 0.24% xuống 504.42 điểm; trong khi đó, HNX-Index lại tăng 0.13% lên 68.21điểm.

· Giao dịch thị trường diễn ra khá giằng co, nhưng nhìn chung đà bán ra tiếp tục được giới đầu tư thực hiện trên diện rộng, khi cuối phiên có tới 15/24 nhóm ngành đứng giá và giảm điểm. Trong đó, nhóm cổ phiếu Bất động sản và Chứng khoán giảm mạnh nhất lần lượt với 0.66% và 0.64%. Hàng loạt các mã cổ phiếu như FLC, HAR, VNE, KBC, NTL... bị áp lực thoát hàng khá mạnh và đều kết kết thúc phiên ở mức giá đỏ.

· Bên cạnh đà giảm điểm của các mã cổ phiếu đầu cơ, các mã cổ phiếu bluechip cũng bị bán ra mạnh. Điển hình là các mã cổ phiếu như VNM, VCB, VIC, HAG, BVH, CTG... khi các mã này đều giảm điểm ở cuối phiên.

· Giống như thời gian gần đầy, điểm tích cực hỗ trợ cho tâm lý giới đầu tư là khối ngoại tiếp tục mua ròng. Cụ thể, họ tiếp tục mua ròng trên sàn HOSE với giá trị 68.5 tỷ đồng, vẫn tập trung mạnh nhất ở PNJ với 14.5 tỷ đồng, MSN (9.6 tỷ), HPG (8 tỷ), VCB (7.6 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở KBC nhưng chỉ với 1.4 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng mua ròng 9.1 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở PVS với 4.6 tỷ đồng.

· Cổ phiếu nhóm VS-Mid Cap dẫn đầu đà giảm trong phiên hôm nay với 0.25%, tiếp theo là nhóm VS-Large Cap giảm 0.22%. Trong khi đó, nhóm VS-Micro Cap tăng 0.11% và nhóm VS-Small Cap tăng 0.06%.

· Thị trường giảm điểm và thanh khoản tiếp tục sụt giảm cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá thận trọng. Vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy làn sóng thoát hàng sẽ dừng lại ở các phiên tiếp theo và khối ngoại vẫn đang là điểm tựa lớn nhất của thị trường hiện nay. Điểm đáng chú ý là các cổ phiếu đầu cơ thị giá thấp vẫn đang được giới đầu tư ưa chuộng, với quan điểm ”đánh nhanh rút gọn”.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – ADX liên tục suy giảm. Sự suy giảm liên tục và nhanh chóng của chỉ số ADX cho thấy xu hướng đang yếu đi trong ngắn hạn. Hai đường +DI và –DI của Directional Movement System liên tục thu hẹp khoảng cách khá nhanh trong những phiên gần đây và đã cho tín hiệu bán trong phiên ngày 25/12/2013.

Bên cạnh đó, MACD cũng đang giảm và ở khá gần đường zero-base. Thanh khoản cũng giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 25/12/2013 và duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 88 triệu đơn vị) trong 2 phiên liên tiếp. Vì vậy, sự thận trọng đang nâng lên mức cao trong ngắn hạn.

VN-Index hiện đang test lại nhóm MA dài hạn. Nhóm MA này gồm SMA 50 và SMA 100 (tương đương vùng 495 – 505 điểm) đã từng nhiều lần hỗ trợ cho VN-Index trong các đợt điều chỉnh trước. Vì vậy, dự kiến nhóm này sẽ tiếp tục trụ vững trong đợt điều chỉnh lần này.

HNX-Index – Vùng 65 – 67 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ. Bên cạnh việc đà tăng của HNX-Index có dấu hiệu chững lại thì thanh khoản cũng đang yếu đi và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 47 triệu đơn vị) nên nguy cơ giảm sâu tăng lên.

Tuy nhiên, vùng đỉnh cũ 65 – 67 điểm (đã bị phá vỡ) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong ngắn hạn nếu quá trình điều chỉnh của HNX-Index tiếp tục xảy ra. Mặt khác, nhóm MA ngắn hạn vẫn đang tiếp tục đi lên và duy trì trong vùng 65 – 67 điểm. Vì vậy, sức mạnh chống đỡ của vùng này lại càng được gia tăng.

Giới phân tích dự kiến hiện tượng throwdown sẽ kéo dài trong khoảng 3 – 5 phiên. Vì vậy, nhiều khả năng HNX-Index sẽ tiếp tục rung lắc cho đến hết tuần này và đầu tuần sau.

VS-Market Strength: VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên EMA 5 ngày trong phiên giao dịch ngày 25/12/2013 nhưng mức độ chênh lệch là gần như bằng 0. Vì vậy, sự thận trọng sẽ tăng cao nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới.

EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang duy trì dưới 0.8 nên khả năng giảm sâu không quá cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 25.12.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)