Vietstock Daily 15/04: Thanh khoản tụt dốc - Thận trọng cao độ!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15.04.2014

- Các chỉ số thị trường tiếp tục giảm điểm phiên thứ 3 khi lực cầu không đủ mạnh về cuối phiên. Cụ thể, VN-Index giảm 0.74% về 596.1 điểm, trong khi HNX-Index giảm 0.8% tạm dừng tại 86.7 điểm. Các nhóm cổ phiếu theo Market Cap đều giảm điểm, trong đó giảm nhiều nhất là nhóm VS-Small Cap với mức giảm 0.83%, nhóm VS-Large Cap giảm ít nhất với 0.39%.

- Hai nhóm ngành cổ phiếu tăng điểm ít ỏi là nhóm Thương mại (1.12%) và Sản xuất Tôn thép (0.28%). Các nhóm giảm điểm nhiều nhất gồm: Sản xuất Vật liệu xây dựng (-1.92%), Sản xuất Nhựa – Hóa chất (-1.57%), Vận tải – Kho bãi (-1.41%),…

Như vậy, nhóm Sản xuất Vật liệu xây dựng đã giảm liên tiếp 6 phiên gần đây. Nhóm cổ phiếu Chứng khoán cũng tạm ngưng chuỗi tăng điểm 4 phiên liên tiếp khi giảm 0.87%. Tuy nhiên, một số mã cổ phiếu Chứng khoán vẫn cho thấy sự tích cực khi đạt mức tăng điểm khá như AGR, ORS, WSS, trong đó AGR và WSS đều giao dịch trên 2 triệu cổ phiếu.

- Các mã cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất sàn HOSE như MSN, GAS, VNM đều sụt giảm, trong đó MSN giảm tới 2 điểm, đã kéo VN-Index giảm 0.31%. Trên sàn HNX, nhóm cổ phiếu tác động giảm điểm lên HNX-Index nhiều nhất gồm PVS, VNR, VCG với tổng mức 0.31%.

- Thanh khoản tiếp tục tụt dốc trên hai sàn. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 7.6% đạt 96.1 triệu đơn vị, trong khi trên sàn HNX giảm mạnh tới 29% dừng ở 54.9 triệu đơn vị, và đều cách xa khối lượng khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên sàn HOSE là 155.3 triệu đơn vị và trên sàn HNX là 101.3 triệu đơn vị.

Thanh khoản luôn ở mức thấp khi thị trường điều chỉnh giảm điểm về dưới các vùng kháng cự mạnh cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đang rất thận trọng.

- Khối ngoại bán ròng mạnh phiên thứ 5 trên sàn HOSE với giá trị 91.9 tỷ đồng, và bán ròng trở lại sau phiên mua ròng cuối tuần trước trên sàn HNX với giá trị 46.7 triệu đồng.

Trên sàn HOSE, khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh nhất ở DPM (115.7 tỷ đồng), VIC (28.5 tỷ đồng), HAG (21.6 tỷ đồng); trong khi đó, họ mua ròng nhiều nhất gồm DIG (14.1 tỷ đồng), DXG (11.5 tỷ đồng). Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng nhiều nhất ở SHB (6.7 tỷ đồng) và mua ròng nhiều nhất ở VCG (3.4 tỷ đồng), VND (1.7 tỷ đồng).

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Có thể test lại nhóm MA dài hạn. VN-Index tiếp tục giảm trong phiên giao dịch ngày 14/04/2014. Như vậy, vùng kháng cự mạnh và đồng thời cũng là vùng đỉnh cũ 600 – 630 điểm vẫn chưa thể bị phá vỡ trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã giảm trở lại và nếu đà giảm này tiếp tục trong các phiên tới thì nguy cơ phá vỡ ngưỡng zero-base là rất lớn. Bên cạnh đó, sự lo ngại về việc hình thành mẫu hình Head & Shoulders cũng tăng dần.

VN-Index có thể sẽ test lại nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 550 – 585 điểm) trong những phiên tới. Nếu nhóm này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Chưa vượt được nhóm MA ngắn hạn. HNX-Index vẫn đang chịu sức ép khá lớn từ nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 87 – 88.5 điểm). Nhóm này hiện đang đóng vai trò kháng cự mạnh. Vì vậy, dự kiến sẽ tiếp tục có rung lắc trong ngắn hạn.

Thanh khoản tiếp tục yếu trong các phiên gần đây. Khối lượng khớp lệnh đã có phiên thứ 12 liên tiếp duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 84 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 14/04/2014 cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN vẫn ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 14/04/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

 Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN liên tục giảm mạnh trong các phiên gần đây. Nếu đà giảm này không dừng lại trong các phiên tới thì VS-NVI VN sẽ phá vỡ luôn cả EMA 20 ngày.

Hiện tại, VS-NVI VN đã rơi xuống dưới EMA 5 ngày 3 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 14/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN giảm trở lại và đã phá vỡ đường zero-base. Vì vậy, khả năng có hồi phục sẽ giảm xuống mức thấp trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 14.04.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa