Vietstock Daily 13/03: Thị trường sẽ vượt đỉnh cũ?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 13.03.2014

· Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch hôm nay. Trong khi VN-Index tiếp tục tăng 0.26% lên 590.02 điểm, thì HNX-Index giảm 0.56% xuống 83.17 điểm.

· Giao dịch diễn ra khá tích cực trên HOSE khi khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 6.28% đạt 168.7 triệu đơn vị; trong khi đó, trên sàn HNX, khối lượng giao dịch giảm mạnh 25% xuống còn 85.9 triệu đơn vị.

· VS-Large Cap là nhóm duy nhất tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay với mức tăng 0.79%. Ở chiều ngược lại nhóm VS-Micro Cap giảm mạnh nhất với 1.08%, tiếp theo là VS-Smal Cap giảm 0.73% và VS-Mid Cap giảm 0.28%.

· Nhóm cổ phiếu lớn tiếp tục tăng điểm và ảnh hưởng tích cực lên chỉ số thị trường. Đà tăng mạnh của nhóm cổ phiếu này được duy trì khá tốt trong suốt thời gian giao dịch. Trong đó nổi bật nhất đó là VIC, GAS, VNM, BVH và HPG. Chỉ tính riêng đà tăng của những cổ phiếu này đã giúp VN-Index tăng 0.51%, cao hơn mức tăng của chỉ số này trong phiên giao dịch hôm nay.

· Với sự tích cực từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt, dòng tiền đầu cơ tiếp tục có phiên giao dịch sôi động và đã có lúc đưa chỉ số VN-Index tiệm cận vùng đỉnh cũ 596 điểm. Tuy nhiên, áp lực chốt lời đã bất ngờ tăng mạnh từ cuối phiên giao dịch buổi sáng và khiến đà tăng của thị trường bị thu hẹp. Không quá bất ngờ khi nhóm cổ phiếu Khai khoáng hay Bất động sản – Xây dựng … là nhóm cổ phiếu bị bán ra mạnh nhất trong phiên giao dịch hôm nay.

· Khối ngoại trở lại mua ròng trên HOSEvới tổng cộng 45.7 tỷ đồng. Lực mua tập trung chủ yếu ở VNS với 96 tỷ đồng, chủ yếu thông qua giao dịch thoả thuận và như vậy chưa thể nói lên gì nhiều; tiếp theo trong danh sách mua ròng là KDC (17.9 tỷ), GAS (15.8 tỷ), MSN (9.7 tỷ). Ở chiều ngược lại, khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở DPM (28.2 tỷ), PVD (17.4 tỷ), IJC (10.8 tỷ) và KBC (10.8 tỷ). Nếu loại bỏ giao dịch đột biến ở VNS thì khối ngoại đã bán ròng hơn 50 tỷ đồng trong phiên hôm nay.

Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng nhẹ 2.1 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở PVS (3.9 tỷ) và PSI (2.3 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ mua ròng mạnh nhất ở SHB (1.4 tỷ) và LAS (1.2 tỷ).

Mặc dù thị trường đang chịu áp lực chốt lời gia tăng mạnh đặc biệt ở nhóm cổ phiếu đầu cơ, nhưng giao dịch vẫn diễn ra khá tích cực, trong khi đó nhóm cổ phiếu dẫn dắt vẫn duy trì khá tốt đà tăng. Điều này mang đến kỳ vọng nhóm cổ phiếu lớn sẽ dẫn dắt thị trường vượt đỉnh cũ. Lực cản lớn nhất vào lúc này vẫn là xu hướng bán ròng liên tục của khối ngoại phần nào khiến giới đầu tư trong nước chùn bước.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Runaway Gap xuất hiện. Sự xuất hiện của Runaway Gap trong phiên giao dịch ngày 12/03/2014 cho thấy khả năng tăng trưởng của VN-Index vẫn còn. Tuy nhiên, VN-Index có dấu hiệu rung lắc nhẹ khi tiếp cận lại vùng đỉnh cũ của 2 tuần trước (tương đương 590-595 điểm).

Điểm đáng chú ý nhất là thanh khoản tiếp tục tăng trưởng tốt. Khối lượng khớp lệnh vẫn đang ở bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 135 triệu đơn vị/phiên).

Chỉ báo MACD tiếp tục tăng và có thể cho tín hiệu mua trong vài phiên tới. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì đà tăng trưởng ngắn hạn sẽ thực sự quay trở lại. Hai đường +DI, -DI của Directional Movement System ngày càng phân kỳ mạnh nên nguy cơ giảm sâu không quá cao.

HNX-Index – Vùng đỉnh cũ của tháng 5/2012 quá mạnh. HNX-Index có dấu hiệu chững lại đà tăng khi test lại vùng đỉnh cũ của tháng 5/2012 (tương đương vùng 83-85 điểm). Giới phân tích dự kiến sẽ tiếp tục có rung lắc mạnh tại đây trong vài phiên tới.

Nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 80 – 81.5 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu có sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down) xuất hiện.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 12/03/2014. Trạng thái này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn tăng lên.

VS-LBR VN ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 12/03/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 ngày trong phiên ngày 12/03/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục được bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 12/03/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang nằm dưới đường zero-base nên khả năng giảm điểm tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 12.03.2014

Nguyễn Quang Minh & Nguyễn Đức Cường