Vietstock Daily 08/04: Tâm lý tích cực trở lại nhờ bluechip!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 08.04.2014

• Hai sàn đã có một phiên giao dịch khởi sắc. Theo đó, VN-Index đạt mức tăng 1.27%, lên 600.57 điểm, trong khi HNX-Index tăng 0.65% lên 87.32 điểm. Ba nhóm Market Cap gồm VS-Large Cap, VS-Mid Cap, VS-Small Cap đều ghi nhận mức tăng 0.6%, duy chỉ nhóm VS-Micro Cap giảm 0.41%.
• Hầu hết các nhóm ngành cổ phiếu đều tăng điểm, trong đó nhóm Nông – Lâm – Ngư tăng nhiều nhất (1.88%), tiếp theo là nhóm Sản xuất Tôn thép (1.68%), nhóm Thương Mại (1.59%),.. Nhóm cổ phiếu giảm điểm gồm có Sản xuất Cơ khí (-1.44%), Sản xuất Cao su (-0.47%), Sản xuất Vật liệu xây dựng (-0.09%), Dịch vụ Chuyên môn-KHCN (-0.02%).
• Đà tăng lan tỏa trên diện rộng cùng với sự tăng điểm tích cực của các mã vốn hóa lớn nổi bật nhất là GAS, VNM, BVH, MSN. Trong đó, chỉ tính riêng GAS và VNM đã đóng góp hơn 0.7% vào mức tăng của VN-Index. Đây đều là những doanh nghiệp bluechip và giới đầu tư đang kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận, đặc biệt VNM vừa có chủ trương tăng mạnh mức chi trả cổ tức tiền mặt và thưởng cổ phiếu.

Trên sàn HNX, đóng góp nhiều nhất vào sự tăng điểm của HNX-Index là PVS, SHB, VND, với tổng cộng 0.2%.

• FLC là cổ phiếu có giao dịch nổi bật nhất trên sàn HOSE với khối lượng khớp lệnh gần 15.6 triệu cổ phiếu và đóng cửa ở mức giá trần, sau thông tin bán hết hơn 9 triệu cổ phiếu phát hành chưa phân phối hết. Trên sàn HNX, PVX cũng có cú lội ngược dòng ngoạn mục khi đóng cửa vẫn giữ được mức tham chiếu, trong khi suốt phiên giao dịch bị bán tháo.
• Thanh khoản đã tăng trở lại trên hai sàn, nhưng vẫn khá thấp so với mức bình quân 1 tháng. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 108.5 triệu đơn vị, tăng 17.5% so với phiên trước, sàn HNX đạt 66.8 triệu đơn vị, tăng 23.1%. Mức khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên HOSE và HNX lần lượt đang ở 157 triệu đơn vị và 100 triệu đơn vị.
• Động thái giao dịch của khối ngoại có sự trái chiều trên hai sàn, trong khi bán ròng mạnh trên sàn HOSE với giá trị 114.3 tỷ đồng thì họ mua ròng trên sàn HNX với giá trị 9.4 tỷ đồng.

Trên sàn HOSE, khối ngoại bán ròng nhiều nhất ở các cổ phiếu DPM (119 tỷ đồng), VIC (21 tỷ đồng), HPG (16 tỷ đồng), HAG (14 tỷ đồng). Trong khi đó, lực mua của khối ngoại tập trung vào GAS, VHC, SVI, DIG.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng mạnh ở VCG (3.1 tỷ đồng), BVS (1.9 tỷ đồng), PVX (1.5 tỷ đồng), trong khi bán ròng nhiều nhất ở VND (1.6 tỷ đồng).

· Điểm số và thanh khoản khởi sắc trong phiên hôm nay cho thấy tâm lý giới đầu tư tích cực trở lại. Động thái bán ròng mạnh của khối ngoại trên sàn HOSE nhiều khả năng không quá đáng ngại khi lực bán chỉ tập trung mạnh ở một cổ phiếu là DPM.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Test lại vùng đỉnh cũ 600 – 630 điểm. Mẫu hình nến Long White Candle xuất hiện cùng với Breakaway Gap trong phiên giao dịch ngày 07/04/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã chuyển từ bi quan sang lạc quan trong ngắn hạn.

Mặt khác, chỉ báo MACD cũng đã có dấu hiệu đảo chiều trong phiên 07/04/2013. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì khả năng MACD cho mua trở lại là rất lớn. Khi đó rủi ro điều chỉnh sẽ giảm bớt.

Thanh khoản tiếp tục duy trì mức thấp dù chỉ số tăng khá mạnh. Khối lượng khớp lệnh phiên 07/04/2014 vẫn đang dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 150 triệu đơn vị/phiên).

VN-Index đang test lại vùng đỉnh cũ 600 – 630 điểm. Sẽ là thử thách khó khăn đối với VN-Index vì đây là vùng có khối lượng tích lũy lớn và có nhiều lần test thành công trong quá khứ.

HNX-Index – Thanh khoản tăng trở lại. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang tiếp tục giảm và hiện tại đã về vùng trung bình nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại đang được cải thiện.

Nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 87 – 89 điểm) đang đóng vai trò kháng cự trong các phiên tới. Vì vậy, dự kiến sẽ có rung lắc xảy ra.

Việc thanh khoản tăng trở lại cho thấy nhà đầu tư bắt đầu giao dịch sôi động hơn. Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh vẫn đang ở bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 20 triệu đơn vị/phiên) nên rủi ro vẫn còn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 07/04/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN vẫn ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 07/04/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

 Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục cao hơn EMA 5 ngày trong phiên ngày 07/04/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại quay trở lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 07/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã giảm trở lại và có thể phá vỡ đường zero-base. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì khả năng có hồi phục sẽ giảm xuống mức thấp.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03.04.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa (Phòng Nghiên cứu Vietstock)