Vietstock Daily 07/05: Lực cầu bắt đáy đang mạnh dần!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 07.05.2014

- Sự giảm điểm mạnh của thị trường vẫn chưa dừng lại trong phiên hôm nay khi hai chỉ số thị trường tiếp tục “dắt nhau” lùi về các mức thấp hơn, đặc biệt là chỉ số VN-Index. Kết thúc phiên, VN-Index đóng cửa tại 555.11 điểm, giảm 1.72%, trong khi HNX-Index giảm 1.05% về 76.55 điểm. Nhóm cổ phiếu VS-Small Cap và VS-Mid Cap là hai nhóm giảm nhiều nhất với mức giảm đều là -2.7%, tiếp theo là nhóm VS- Micro Cap là -2.5%, nhóm Large Cap có giảm mức nhẹ nhất với -1.9%

- Tương tự phiên hôm qua, sắc đỏ xuất hiện trên tất cả các nhóm ngành cổ phiếu, duy nhất nhóm Chứng chỉ quỹ giữ mức tham chiếu. Hai nhóm Chứng khoán và Bảo hiểm tiếp tục thuộc các nhóm giảm điểm nhiều nhất với mức giảm lần lượt là -4.23% và -4.05%. Tiếp theo là CNTT-Truyền thông (-3.24%), Xây dựng (-3.02%),.. Nhóm giảm ít nhất là Nông-Lâm-Ngư (-1.08%) và Khai khoáng (-1.8%). Đà giảm mạnh trong phiên giao dịch hôm nay được cho là có tác động không nhỏ từ hoạt động margin call tăng mạnh ở các CTCK.

- Trong phiên hôm nay, tác động của các cổ phiếu vốn hóa lớn hai chỉ số thị trường có sự trái chiều, nhờ đó mà góp phần thu hẹp đà giảm điểm của các chỉ số này. Cụ thể, trong khi các cổ phiếu vốn hóa lớn như VNM, GAS, VCB, BID, BVH tác động giảm điểm gần 1% lên VN-Index thì riêng MSN tác động tăng 0.04% lên VN-Index. Bên sàn HNX, các cổ phiếu kéo HNX-Index giảm nhiều nhất là SHB, VCG, VNR, PVS với tổng mức giảm gần -0.9% thì các cổ phiếu TH1, VIX, NBC giúp HNX-Index hồi lại 0.06%.

- Trước đà giảm mạnh, hoạt động bắt đáy đã hoạt động tích cực trở lại và giúp thanh khoản thị trường tiếp tục cải thiện tích cực trong phiên hôm nay. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 98.2 triệu đơn vị, tăng 33.5%, và trên sàn HNX là 78.2 triệu đơn vị, tăng 60.2% so với phiên hôm qua. Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên sàn HOSE hiện đang là 92.3 triệu đơn vị và trên sàn HNX là 60.2 triệu đơn vị. Đáng chú ý khối lượng giao dịch trong phiên hôm nay đã vượt qua đường trung bình 20 ngày.

- Khối ngoại mua ròng phiên thứ 10 trên cả hai sàn với giá trị tăng dần, cụ thể trên sàn HOSE là 17.6 tỷ đồng và trên sàn HNX là 13.3 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng nhiều nhất ở GAS (35.1tỷ đồng), HPG (6.3 tỷ đồng), PVT (6.1 tỷ đồng),... , trong khi họ bán ròng mạnh CNG ( 34.9 tỷ đồng)VIC (15.1 tỷ đồng), HAG (13.6 tỷ đồng), DXG (6.4 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhiều nhất ở PVS (6.7 tỷ đồng), ngoài ra còn có AAA (3.5 tỷ đồng), PVX (1.4 tỷ đồng), ...và bán ròng chủ yếu ở SCR (984 triệu đồng).

- Đà giảm mạnh và đồng loạt của thị trường nhiều khả năng sẽ khiến giới đầu tư thận trọng hơn trong quyết định giao dịch. Điểm tích cực đó là hoạt động bắt đáy đã diễn ra sôi nổi hơn trong đó có sự hỗ trợ tích cực của dòng tiền khối ngoại. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp giảm bớt sức ép tháo hàng của thị trường trong những phiên giao dịch tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản tăng mạnh. VN-Index tiếp tục điều chỉnh khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 06/05/2014. Sự xuất hiện của Runaway Gap trên VN-Index cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá bi quan và xu hướng giảm ngắn hạn vẫn chưa chấm dứt.

Chỉ báo MACD vẫn đang tiếp tục đi xuống nên nguy cơ sụt giảm tiếp tục vẫn còn. Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh tăng trưởng mạnh và vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 92 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bắt đáy khá mạnh khi mà chỉ số đã có sự điều chỉnh đáng kể.

Nếu đường SMA100 (tương đương 553-557 điểm) trụ vững trong các phiên tới thì khả năng duy trì xu hướng tăng trưởng vẫn còn. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ đảo ngược xu hướng tăng trưởng dài hạn là rất lớn.

HNX-Index – Vẫn đang lao dốc nhưng đà giảm đã chậm lại. HNX-Index đã tiếp tục xu hướng giảm điểm bằng phiên giảm mạnh ngày 06/05/2014. Đà giảm đã phần nào chậm lại trong phiên này và sự xuất hiện của mẫu hình nến Hammer cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt hoảng loạn.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc trong phiên giao dịch sáng ngày 06/05/2014 cho thấy triển vọng hồi phục là khá thấp.

HNX-Index vẫn đang chịu sức ép khá lớn từ nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 79 – 81 điểm). Nhóm này hiện đang trùng với ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8% nên sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh nếu giá tăng trở lại trong thời gian tới.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 06/05/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trở lại trong phiên này. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng dịch chuyển về mức cao cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường khá cao.

VS-LBR VN tăng lên mức cao trong phiên giao dịch ngày 06/05/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn bắt đầu giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đã tăng trở lên trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 06/05/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên dưới EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường. Nếu tình trạng này không được cải thiện trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng lên đáng kể.  

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 06/05/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã vượt lên trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 06.05.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa (Phòng Nghiên cứu Vietstock)