Vietstock Daily 07/03: Dòng tiền xoay vòng ở nhóm đầu cơ!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 07.03.2014

· Thị trường tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay, với VN-Index tăng 0.63% lên 578.56 điểm, trong khi HNX-Index tăng 0.75% lên 81.81 điểm. Nhóm VS-Small Cap dẫn đầu đà tăng điểm với mức tăng 0.78%, tiếp theo là VS-Large Cap tăng 0.58%, VS-Mid Cap tăng 0.50% và VS-Micro Cap tăng 0.15%.

· Giao dịch thị trường đã diễn ra sôi động hơn khi thanh khoản 2 sàn đều tăng mạnh. Trên sàn HOSE, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 27.8% lên 131.5 triệu đơn vị; trong khi đó, trên sàn HNX, khối lượng giao dịch cũng tăng gần 22% lên 72.1 triệu đơn vị. Khối lượng khớp lệnh đã tiệm cận trở lại với mức trung bình 20 phiên gần nhất.

· Kịch bản thị trường không nhiều thay đổi trong phiên giao dịch hôm nay. Các cổ phiếu lớn vẫn tiếp tục giữ vững sắc xanh tuy nhiên đà tăng vẫn chỉ ở mức độ vừa phải. Trong khi đó, nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn đang thu hút dòng tiền chảy vào mạnh, điển hình như ASM, ASP, AVF, BSI, MTG, MCG… đã có phiên tăng điểm mạnh mẽ.

· Điểm đáng chú ý là dòng tiền đang có sự xoay vòng nhất định ở các nhóm cổ phiếu đầu cơ. Có thể thấy những mã cổ phiếu đã tăng tốt trong phiên giao dịch hôm qua thì hôm nay đã đứng yên, giảm điểm nhẹ hoặc chỉ tăng điểm khá khiêm tốn. Điển hình nhất là nhóm cổ phiếu dòng họ “P”. Điều này cho thấy dòng tiền đầu cơ vẫn duy trì sự thận trọng nhất định.

· Khối ngoại tiếp tục có phiên bán ròng. Trên HOSE, họ bán ròng tổng cộng gần 74 tỷ đồng. Lực bán của khối ngoại tập trung chủ yếu ở KBC (69.3 tỷ), HAG (47.5 tỷ), CTG (6.7 tỷ), HPG (5.6 tỷ), trong khi mua ròng tập trung mạnh nhất ở KDC (15.4 tỷ), SSI (13.4 tỷ), DXG (12.5 tỷ) và STB (10.4 tỷ). Nếu loại bỏ lực bán ròng đột biến ở hai mã KBC và HAG thì khối ngoại đã có phiên mua ròng với gần 43 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng trở lại mua ròng 5.7 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở PVS (3.1 tỷ), SHB (2.0 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở VND (1.5 tỷ).

Thanh khoản đã có sự cải thiện tích cực, đà tăng điểm được duy trì cùng với dòng tiền khối ngoại trở lại giúp cho kỳ vọng giữ vững sắc xanh cho phiên giao dịch cuối tuần tăng cao.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hồi phục lên trên EMA 10. Với những phiên tăng trưởng và hồi phục khá ấn tượng, VN-Index đã vượt lên trên đường EMA 10 trở lại. Đây là một tín hiệu đáng mừng cho thấy xu hướng tăng trưởng ngắn hạn có thể quay trở lại.

Sự sụt giảm của thanh khoản đã chững lại. Khối lượng khớp lệnh tăng khá mạnh và tiến sát mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 134 triệu đơn vị/phiên). Nếu khối lượng vượt lên trên mức 134 triệu đơn vị trong những phiên tới thì khả năng giảm sâu sẽ được hạn chế.

Chỉ báo MACD tiếp tục giảm trong các phiên gần đây. Tuy nhiên, hai đường +DI, -DI của Directional Movement System đã phân kỳ trở lại nên sự thận trọng là không quá cao.

HNX-Index – Mẫu hình nến Doji xuất hiện. Sự xuất hiện của mẫu hình nến Doji cho thấy sự giằng co tâm lý của nhà đầu tư đang rất mạnh khi mà vùng đỉnh cũ của tháng 05/2012 (tương đương 83 – 86 điểm) vẫn chưa bị phá vỡ. Dự kiến tình trạng rung lắc sẽ tiếp tục xảy ra trong các phiên sắp tới.

Nếu HNX-Index sụt giảm trở lại thì nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 79.5 – 81.5 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ. Khả năng thủng nhóm này không lớn do lực cầu khá ổn định.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 06/03/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn giảm đi.

VS-LBR VN ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 06/03/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 ngày trong phiên ngày 06/03/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục được bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 06/03/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang lao dốc khá mạnh và hiện đang nằm dưới đường zero-base nên khả năng giảm sâu tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 06.03.2014

Nguyễn Quang Minh & Nguyễn Đức Cường (Phòng Nghiên cứu Vietstock)