Vietstock Daily 07/02: Dòng tiền đầu cơ nhập cuộc ngay phiên đầu năm!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 07.02.2014

· Kết thúc phiên giao dịch đầu năm Giáp Ngọ, hai chỉ số chính của thị trường tiếp tục biến động trái chiều nhau. VN-Index đóng cửa giảm 0.33% xuống 554.68 điểm, trong khi HNX-Index lại tăng khá mạnh 1.16% lên 75.05 điểm.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng mạnh 34.2% lên 87.9 triệu đơn vị, cao hơn mức trung bình 20 phiên trước đó. Trên HNX, khối lượng giao dịch giảm nhẹ 1% đạt 31.3 triệu đơn vị.

· Đà giảm điểm mạnh của nhóm cổ phiếu bluechip tiếp tục là nguyên nhân chính khiến cho thị trường sụt giảm trong phiên hôm nay. VS-Large Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với mức giảm 0.62%; trong khi các nhóm Market Cap còn lại như VS-Small Cap, VS-Mid Cap và VS-Micro Cap đều tăng điểm lần lượt là 1.17%, 1.16% và 0.99%.

· BID, MSN, VCB, VIC, VNM, PVD... giảm khá mạnh đã làm ảnh hưởng đến chỉ số; cụ thể chỉ tính riêng đà giảm của ba mã cổ phiếu BID, MSN, VCB đã khiến cho VN-Index giảm tới 0.6%. Trong khi đó, cả nhóm vốn hóa lớn và đầu cơ trên HNX đều tăng khá giúp chỉ số HNX-Index bật tăng mạnh.

· Khối ngoại có phiên bán ròng thứ hai liên tiếp trên sàn HOSE với giá trị 96.4 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở HAG với 25.6 tỷ, DPM (21.6 tỷ), PVD (19.7 tỷ), VCB (15.6 tỷ), MSN (14.6 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ mua ròng mạnh nhất ở DIG (8.4 tỷ), DXG (5.7 tỷ), STB (4.1 tỷ), GMD (3.5 tỷ). Có thể thấy hoạt động bán ròng của khối ngoại trên HOSE đã chi phối chỉ số chính của thị trường.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng nhẹ 327.8 triệu đồng, tập trung mạnh nhất ở SHB (4.2 tỷ), VCG (2.4 tỷ), LAS (1.1 tỷ). Trong khi đó, họ đẩy mạnh bán ròng mạnh ở PVS với giá trị lên đến 10.1 tỷ đồng.

· Phù hợp với kỳ vọng, dòng tiền tiếp tục có xu hướng chuyển sang nhóm cổ phiếu đầu cơ và giúp giao dịch diễn ra sôi động. Các mã cổ phiếu Xây dựng, Bất động sản, Vận tải-Kho bãi được dòng tiền chú ý nhiều nhất, với hàng loạt cổ phiếu như FLC, DXG, MCG, DLG, DIG, FCM, VTO… đều tăng điểm khá mạnh khi kết thúc phiên.

· Kịch bản giao dịch của thị trường chưa có gì thay đổi khi áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu bluechip tiếp tục duy trì và kỳ vọng đến từ dòng tiền đầu cơ nhập cuộc khá tốt ngay từ phiên giao dịch đầu năm âm lịch. Yếu tố cần cần chú ý lúc này là động thái bán ròng liên tục của khối ngoại – nếu trở thành xu hướng thì có thể khiến tâm lý giới đầu tư dao động.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD bắt đầu đi ngang. Mặc dù VN-Index không rớt sâu nhưng liên tục giằng co mạnh trong các phiên gần đây, cho thấy nhà đầu tư trên thị trường đang thận trọng trở lại.

Chỉ báo MACD đang đi ngang và có thể cho tín hiệu bán mạnh trở lại. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì triển vọng tăng trưởng của VN-Index sẽ giảm xuống mức thấp.

Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh đang duy trì rất tốt và ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 86 triệu đơn vị/phiên) cho thấy lực cầu vẫn khá dồi dào nên VN-Index sẽ khó có thể điều chỉnh quá sâu.

Nếu có điều chỉnh mạnh xảy ra thì vùng đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 06/2013 (tương đương vùng 525 – 535 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong ngắn hạn. Vì vậy, giới phân tích đánh giá khả năng thủng vùng 525 – 535 điểm là không lớn và việc mua vào nếu VN-Index test lại vùng này đang được ủng hộ.

HNX-Index – Bứt phá khá mạnh nhưng vẫn còn thận trọng. Mẫu hình nến Long White Candle xuất hiện chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang khá lạc quan và hưng phấn trong phiên giao dịch đầu năm Giáp Ngọ.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang duy trì trong vùng overbought. Điều đáng chú ý là chỉ báo này đang trong quá trình hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) ngay cả khi HNX-Index đang hồi phục mạnh. Vì vậy, sự thận trọng vẫn còn khi mà thanh khoản vẫn chưa có sự bứt phá đáng kể và đang duy trì mức yếu.

Phân tích Market Strength

EMA 5 ngày của VS-Arms VN ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 06/02/2014. Trạng thái này cho thấy khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 06/02/2014. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN duy trì tốt trong phiên giao dịch ngày 06/02/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Bên cạnh đó, VS-NVI VN vẫn duy trì bên trên EMA 20 nên xu hướng tăng trưởng trung hạn cũng đang được duy trì.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Điểm bất ngờ là khối ngoại tiếp tục bán ròng khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 06/02/2014. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên trên đường 0 nên khả năng giảm sâu không quá cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 06.02.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)