Vietstock Daily 06/06: Thận trọng trước kỳ công bố danh mục của FTSE?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 06.06.2014

- Các chỉ số thị trường giao dịch ngược chiều trong phiên giao dịch hôm nay. VN-Index tiếp tục giảm 0.43% chốt tại 551.1 điểm, còn HNX-Index tăng 0.81% lên 74.5 điểm. VS-Mid Cap tăng điểm mạnh nhất với 0.77%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 0.58%, VS-Micro Cap tăng 0.37%, duy chỉ có VS-Large Cap giảm 0.33%.

- Dòng tiền đầu cơ đã hoạt động trở lại trong phiên giao dịch hôm nay. Có thể thấy rõ điều này khi các nhóm ngành nóng như Chứng Khoán, Xây dựng và Bất động sản tăng điểm mạnh nhất thị trường với mức tăng lần lượt 2.75%, 1.50% và 1.05%. FLC tiếp tục thu hút mạnh dòng tiền với hơn 13.4 triệu cổ phiếu được giao dịch, tiếp theo là HQC 3.2 triệu, KSS 2.6 triệu, SSI 2.5 triệu... trên HOSE và PVX 5.7 triệu, KLS 3.8 triệu, SCR 3 triệu... trên HNX.

- Trái ngược với giao dịch ở nhóm cổ phiếu đầu cơ, hầu hết các cổ phiếu trong nhóm dẫn dắt tiếp tục chìm trong sắc đỏ. Trong đó nổi bật nhất là GAS, MSN và VCB, chỉ tính riêng mức giảm của 3 cổ phiếu này đã khiến VN-Index mất hơn 0.51%, cao hơn mức giảm của chỉ số này.

- Mặc dù dòng tiền đầu cơ đã xuất hiện trở lại nhưng giao dịch thị trường lại diễn ra không mấy sôi động. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đạt gần 53.2 triệu đơn vị giảm 26.01%; còn trên sàn HNX khớp lệnh được 33.6 triệu đơn vị tăng 28.4%.

- Khối ngoại cũng cho thấy sự thận trong khi giảm mạnh giao dịch mua ròng trên HOSE với 9.7 tỷ đồng, còn giá trị mua ròng trên HNX đạt 14.1 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở GAS (8.9 tỷ đồng), GMD (5.0 tỷ đồng), DPM (3.7 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở HAG (15.5 tỷ đồng). Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở KLS (3.3 tỷ đồng), FIT (3.0 tỷ) và VND (2.6 tỷ), trong khi giá trị bán ròng ở các cổ phiếu không đáng kể

- Thông tin đáng chú ý nhất trong phiên giao dịch ngày mai (06/06) đó là việc FTSE sẽ thông báo danh mục mới của FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam All-Share Index.

- Sự trở lại của dòng tiền đầu cơ giúp giới đầu tư giảm bớt căng thẳng. Tuy nhiên, yếu tố thanh khoản vẫn là vấn đề lớn, cho thấy giới đầu tư đang khá thận trọng với xu hướng thị trường. Giao dịch giảm mạnh có thể do tâm lý chờ đợi thông tin chính thức liên quan tới việc cơ cấu danh muc của các quỹ ETF.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Tiếp tục quá trình điều chỉnh. VN-Index tiếp tục sụt giảm trong phiên giao dịch ngày 05/06/2014. Các mẫu hình nến đỏ xuất hiện nhiều trong các phiên gần đây cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.

Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp khi mà khối lượng khớp lệnh đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 92 triệu đơn vị) trong 5 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư tiếp tục thận trọng và giao dịch cầm chừng trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã bắt đầu đi ngang nên có thể cho tín hiệu bán trở lại trong thời gian tới nếu VN-Index không hồi phục mạnh. SMA 100 (tương đương vùng 560 - 563 điểm) sẽ tiếp tục đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.

HNX-Index – Chịu sức ép từ nhóm MA ngắn hạn. Nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 74 – 75.5 điểm) đang đóng vai trò kháng cự mạnh đối với HNX-Index. Nếu HNX-Index không vượt lên trên nhóm này trong thời gian tới thì nguy cơ giảm sâu sẽ khá cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator cũng đã cho bán trở lại ở gần vùng overbought và có thể giảm mạnh trong vài phiên tới.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 05/06/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã xuống mức trung bình cho thấy cung cầu cân bằng nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.66 trong phiên giao dịch ngày 05/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 05/06/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhưng mức độ mua ròng yếu đi khá nhiều trong phiên giao dịch ngày 05/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05.06.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Đức Cường & Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)