Vietstock Daily 03/06: Đã tạo đỉnh ngắn hạn?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 03.06.2014

- Thị trường chìm trong sắc đỏ khi kết thúc phiên giao dịch đầu tuần. VN-Index giảm 0.93% xuống 556.8 điểm, còn HNX-Index tiếp tục giảm 1.31% về 74.81 điểm. Nhóm VS-Large Cap giảm điểm ít nhất với mức giảm -0.81%, trong khi các nhóm VS-Mid Cap, VS-Small Cap và VS-Micro Cap đều giảm từ 1.2-1.4%.

- Các cổ phiếu vốn hóa lớn giảm điểm đã tác động mạnh lên sự sụt giảm VN-Index hôm nay như GAS, VIC, BVH, STB, BID với tổng mức giảm 0.5%, trong khi VNM, EIB giúp VN-Index tăng 0.1%. Trên sàn HNX, các cổ phiếu VCG, SHB, PVS, ACB kéo HNX-Index giảm 0.6%.

- Nhóm cổ phiếu đầu cơ đã bị bán khá mạnh. Chứng khoán và Xây dựng giảm điểm nhiều nhất với mức giảm lần lượt là -3.05% và -2.8%, tiếp theo là Sản xuất Vật liệu xây dựng (-2.2%), Thương mại (-1.9%)… Nhóm Bất động sản giảm 1.6%, Ngân hàng 0.71%. Các cổ phiếu có giao dịch sôi động nhất là FLC, PVX, SCR, KLS, SHB, ITA, HQC… nhưng chỉ có PVX tăng nhẹ 0.1 điểm, trong khi các cổ phiếu khác đều bị tháo hàng khá mạnh.

- Thanh khoản tiếp tục giảm trên sàn HOSE nhưng cải thiện nhẹ trên sàn HNX. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 3.3% so với phiên trước và đạt 78.7 triệu đơn vị; trên sàn HNX tăng 3.3% lên 52.1 triệu đơn vị. Mức thanh khoản thị trường thường suy giảm vào đầu tuần cho thấy tâm lý thận trọng tăng lên của nhà đầu tư khi bắt đầu một tuần giao dịch.

- Trong khi đó, khối ngoại mua ròng trường kỳ trên cả hai sàn với giá trị mua ròng đạt 115.2 tỷ đồng trên HOSE và 16.8 tỷ đồng trên HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở MSN (18.2 tỷ đồng), DPM (12.8 tỷ đồng), GAS (12.7 tỷ đồng), HAG (12.1 tỷ đồng)... và bán ròng chủ yếu ở FCM (2.1 tỷ đồng), CII (1.9 tỷ đồng). Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất ở PVS (6.9 tỷ đồng), SHB (3.2 tỷ đồng); các mã bị bán ròng có giá trị không đáng kể.

- Quỹ FTSE Vietnam sẽ công bố đảo danh mục cổ phiếu cơ sở cho quý 2/2014 vào thứ Sáu tuần này. Điều này có thể sẽ giúp giao dịch sôi động hơn trong các phiên tiếp theo với những dự đoán về các cổ phiếu thay đổi. Giao dịch mua ròng trường kỳ của khối ngoại tiếp tục hỗ trợ thị trường cả về điểm số và thanh khoản.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thoái lùi mạnh sau khi test SMA 100. Fibonacci Time Zones đã báo hiệu ngày 30/05/2014 có thể là đỉnh ngắn hạn trong tuần trước. Vì vậy, VN-Index đã bắt đầu có hiện tượng thoái lùi khá mạnh trong phiên ngày 02/06/2014.

Thanh khoản sụt giảm khá mạnh khi mà khối lượng khớp lệnh đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 98 triệu đơn vị). Điều này cho thấy hà đầu tư đang thận trọng trở lại trong ngắn hạn.

Như vậy, VN-Index vẫn chưa thể phá vỡ SMA 100 (tương đương vùng 560 - 563 điểm). Ngưỡng này sẽ tiếp tục đóng vai trò kháng cự. Đây được coi là thử thách lớn nhất trong ngắn hạn cũng như trung hạn của VN-Index.

HNX-Index – Nhóm MA ngắn hạn có nguy cơ bị phá vỡ trở lại. HNX-Index chững lại đà phục hồi và bắt đầu giảm điểm liên tiếp trong 3 phiên giao dịch gần đây. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.

Sự thận trọng đang tăng lên khi mà nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 74.5 – 75.5 điểm) có nguy cơ bị phá vỡ trở lại. Nếu điều này xảy ra thì khả năng có thoái lùi mạnh là rất cao.

Dự kiến sẽ có hiện tượng rung lắc mạnh tiếp tục xảy ra trong vài phiên tới.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 02/06/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã lên mức cao cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường khá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.74 trong phiên giao dịch ngày 02/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 02/06/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 02/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 02.06.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh