Vietstock Daily 28/02: Dòng tiền “đánh” xoay vòng bulechip

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 28.02.2014

· VN-Index sụt giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay với 0.85% xuống 584.79 điểm; trong khi đó HNX-Index cũng sụt giảm 0.2% xuống 82.63 điểm. Giao dịch thị trường phân hóa khá rõ nét khi nhóm cổ phiếu VS-Micro Cap và VS-Large Cap tăng lần lượt là 0.59% và 0.5%. Trong khi đó, nhóm VS-Mid Cap dẫn đầu đà giảm với 0.72% và VS-Small Cap cũng giảm 0.17%.

· Diễn biến thị trường trong phiên tiếp tục giằng co khi áp lực bán ra vẫn đang được bên bán đẩy mạnh. Số nhóm cổ phiếu giảm điểm chiếm ưu thế với 17/24 ngành. Trong đó, nhóm cổ phiếu Chứng khoán, Vận tải-Kho bãi sụt giảm mạnh nhất với 1.91% và 1.47%. Tuy vậy, dòng tiền cũng chú ý đến một số mã cổ phiếu đầu cơ thuộc nhóm Bất động sản, Xây dựng như ITA, FLC, HAR, TLH... giúp các mã cổ phiếu này tăng điểm khá.

· Trong khi đó, hàng loạt các mã cổ phiếu chủ chốt như GAS, MSN, STB, HPG, BVH, PVD... đều bị thoát hàng mạnh và giảm điểm. Chỉ tính riêng đà giảm của GAS đã kéo chỉ số VN-Index giảm tới 0.57%. Trụ đỡ chính cho thị trường đó là VNM và các mã cổ phiếu Ngân hàng như EIB, BID, VCB, CTG, MBB. Chỉ số VS-Banking tiếp tục có một phiên tăng khá hơn 1% và là trụ đỡ cho thị trường như phiên trước.

· Khối ngoại vẫn đang tiếp tục mua ròng với giá trị đạt 70.2 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung chủ yếu ở HAG (16.7 tỷ), MSN (16.1 tỷ), HSG (16 tỷ), DXG (11.2 tỷ). Giá trị bán ròng tập trung mạnh nhất ở KBC (10.2 tỷ), CTG (9.6 tỷ), DRC (6.8 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 6.1 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở PVS (4 tỷ), SHB (1.5 tỷ), VND (1 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở PLG (1.7 tỷ), KLS (1.2 tỷ).

· Lực cầu bắt đáy cũng xuất hiện trong phiên hôm nay giúp cho thanh khoản trên hai sàn tăng mạnh trở lại. Trên sàn HOSE, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 45.1% lên tới 223 triệu đơn vị. Trong khi đó, trên sàn HNX, khối lượng giao dịch cũng tăng 17.3% lên 106.1 triệu đơn vị, vượt xa mức trung bình 20 phiên trước đó.

· Có thể thấy dòng tiền đang có xu hướng quay vòng một số nhóm cổ phiếu bluechip có sức chống đỡ thị trường, nổi bật nhất là nhóm cổ phiếu Ngân hàng trong hai phiên trở lại đây. Áp lực chốt lời vẫn còn rất lớn và những nghi ngờ kéo xả nhiều khả năng sẽ khiến giao dịch thị trường tiếp tục giằng co trong những phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Bắt đầu lo ngại về phân kỳ giá xuống. Mẫu hình nến Shooting Star xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 27/02/2014 cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trở lại trong ngắn hạn.

Một số lo ngại về việc chỉ báo MACD đang hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) bắt đầu xuất hiện. Nếu MACD cho tín hiệu bán trở lại thì phân kỳ này sẽ hoàn thành.

Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh vẫn đang duy trì tốt và hiện đang ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 141 triệu đơn vị/phiên). Nếu tình trạng này vẫn được duy trì trong thời gian tới thì khả năng giảm sâu khó xảy ra.

HNX-Index – Rung lắc mạnh khi test vùng đỉnh cũ của tháng 05/2014. HNX-Index đã rung lắc và thoái lùi khá mạnh trong phiên 27/02/2014 sau khi test lại vùng đỉnh cũ của tháng 05/2012 (tương đương 83 – 86 điểm). Dự kiến tình trạng này sẽ tiếp diễn trong các phiên tới do khối lượng tích lũy tại đây là rất lớn.

Nhiều khả năng trong những phiên tới nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 77.5 – 79.5 điểm) sẽ được test lại. Nếu nhóm này trụ vững thì triển vọng tăng trưởng của HNX-Index tiếp tục tích cực.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 27/02/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn giảm xuống.

VS-LBR VN duy trì mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 27/02/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục ở mức cao trong phiên ngày 27/02/2014 và đang ở bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại duy trì mua ròng trong phiên giao dịch ngày 27/02/2014. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên trên đường 0 nên khả năng giảm sâu không quá cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 27.02.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)