Vietstock Daily 16/04: VN-Index chuẩn bị test nhóm MA dài hạn

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 16.04.2014

- Thị trường hôm nay chứng kiến một phiên giao dịch “đỏ lửa” trên hai sàn. Các chỉ số thị trường đều giảm điểm sâu khi kết thúc phiên, VN-Index giảm 1.68% lui về 586.0 điểm, còn HNX-Index giảm 2.82% dừng tại 84.3 điểm. Các nhóm cổ phiếu theo Market Cap đều giảm điểm nhiều hơn so với hôm qua, trong đó giảm nhiều nhất là nhóm VS-Micro Cap với mức giảm 1.99%, nhóm VS-Large Cap giảm ít nhất với 0.88%.

- Tuy sắc đỏ bao phủ trên diện rộng nhưng vẫn có hai nhóm ngành cổ phiếu tăng điểm là nhóm Nông – Lâm – Ngư (0.65%) và nhóm Thực phẩm – Đồ uống (0.05%). Các nhóm giảm điểm nhiều nhất gồm: Chứng khoán (-3.26%), Sản xuất Vật liệu xây dựng (-2.97%), CNTT – Truyền thông (-2.69%),…

MSN là cổ phiếu bluechip tăng điểm hiếm hoi trong phiên hôm nay với mức tăng 0.5%, nhờ vậy mà nhóm cổ phiếu Thực phẩm – Đồ uống giữ được sắc xanh, trong khi đó các cổ phiếu tăng điểm đã giúp nhóm Nông – Lâm – Ngư tăng nhẹ là NSC (tăng 4%), HRC (tăng 0.9%).

- Các cổ phiếu kéo VN-Index giảm điểm nhiều nhất là GAS, VCB, HPG, VNM với tổng mức giảm là 0.52%. Trên sàn HNX, nhóm cổ phiếu tác động giảm điểm lên HNX-Index nhiều nhất gồm PVS, VNR, VCG với tổng mức giảm là 0.39%.

- Lực cầu bắt đáy giá thấp tăng mạnh đã mang lại sự cải thiện đáng kể cho thanh khoản trên cả hai sàn. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 31.9% đạt 126.8 triệu đơn vị, trong khi trên sàn HNX tăng 50.9% lên 82.8 triệu đơn vị. Tuy nhiên, thanh khoản hôm nay vẫn thấp hơn khối lượng khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên sàn HOSE là 151.5 triệu đơn vị và trên sàn HNX là 98.6 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bất ngờ chuyển qua mua ròng trên cả hai sàn với giá trị 42.6 tỷ đồng trên sàn HOSE và 17.6 tỷ đồng trên HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở GAS (16.5 tỷ đồng), VCB (10.7 tỷ đồng), KDC (10.5 tỷ đồng), trong khi tiếp tục bán ròng mạnh DPM (39.9 tỷ đồng), HAG (20.9 tỷ đồng), VIC (20.2 tỷ đồng). Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng nhiều nhất ở VCG (12.2 tỷ đồng), PVS (6.0 tỷ đồng), và bán ròng nhiều nhất ở PVX (3.3 tỷ đồng).

- Thị trường giảm điểm mạnh trong khi thanh khoản cải thiện đáng kể cho thấy có một lực cầu bắt đáy ở vùng giá thấp khá mạnh. Tuy nhiên, tâm lý giới đầu tư vẫn đang rất thận trọng và các phiên giảm điểm đang chịu áp lực rất lớn từ hoạt động bán ra của các tài khoản margin.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test nhóm MA dài hạn. VN-Index tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 15/04/2014. Điều này khiến cho sự lo ngại về việc kịch bản 2009 lặp lại một lần nữa tăng cao khi mà vùng kháng cự mạnh và đồng thời cũng là vùng đỉnh cũ 600 – 630 điểm vẫn chưa thể bị phá vỡ trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD vẫn chưa cho mua trở lại và nếu tình trạng này vẫn tiếp tục trong các phiên tới thì nguy cơ sụt giảm tiếp và phá vỡ ngưỡng zero-base là rất lớn. Bên cạnh đó, hai đường +DI và –DI của Directional Movement System cũng đã cho tín hiệu bán mạnh. Điều này càng khiến cho sự thận trọng tăng lên.

VN-Index có thể sẽ test lại nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 550 – 585 điểm) trong những phiên tới. Nếu nhóm này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ giảm sâu sẽ rất lớn.

HNX-Index – Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc mạnh. Sức ép từ nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 87 – 88.5 điểm) là khá lớn. Nếu HNX-Index có hồi phục trong những phiên tới thì nhóm này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc mạnh và đã về khá gần vùng oversold. Nếu Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trở lại trong vùng này thì có thể sẽ có phục hồi nhẹ xuất hiện trên HNX-Index.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 15/04/2014 cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy cung cầu cân bằng và bên mua không còn duy trì được ưu thế như trước.

VS-LBR VN vẫn ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 15/04/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đang áp sát EMA 20 ngày trong phiên giao dịch ngày 15/04/2014. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ trong các phiên tới thì sẽ là tín hiệu khá xấu.

Hiện tại, VS-NVI VN đã rơi xuống dưới EMA 5 ngày 4 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên giao dịch ngày 15/04/2014. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang duy trì dưới đường zero-base. Vì vậy, khả năng có hồi phục sẽ giảm xuống mức thấp trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15.04.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa