Vietstock Daily 11/03: Đà tăng sẽ không quá mạnh!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 11.03.2014

· Sắc xanh tiếp tục được duy trì trên thị trường, với VN-Index tăng 0.68% lên 583.69 điểm, trong khi HNX-Index tăng 0.78% lên 82.8 điểm.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh sụt giảm nhẹ gần 6% trên HOSE đạt 140.5 triệu đơn vị; trong khi đó, trên sàn HNX, khối lượng giao dịch tăng 3.8% lên 88.5 triệu đơn vị. Khối lượng khớp lệnh trên cả hai sàn vẫn đang duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất.

· Đà tăng mạnh của VCB, VNM, MSN, BVH và VIC là cảm hứng cho toàn thị trường trong phiên giao dịch hôm nay. Chỉ riêng đà tăng của 5 mã này đã giúp VN-Index tăng gần 0.5%.

· Với sự vững chắc của nhóm cổ phiếu lớn, dòng tiền tiếp tục hoạt động tích cực. Xu hướng đầu tư không có nhiều thay đổi khi nhóm cổ phiếu đầu cơ tiếp tục thu hút dòng tiền chảy mạnh vào, nổi bật nhất là nhóm cổ phiếu Khai khoáng như KSA, KSS, KTB, BGM, bên cạnh đó là nhóm cổ phiếu Bất động sản và Xây dựng.

· Sự sôi động của dòng tiền đầu cơ đã kéo nhóm VS-Mirco Cap dẫn đầu đà tăng điểm trên thị trường với mức tăng 1.35%, tiếp theo là nhóm VS-Large Cap cũng duy trì được đà tăng 1.04%, trong khi VS-Small Cap tăng 0.76% và VS-Mid Cap tăng 0.43%.

· Khối ngoại tiếp tục có phiên bán ròng thứ 6 liên tục trên HOSE viwus tổng cộng gần 48.5 tỷ đồng. Lực bán của khối ngoại tập trung chủ yếu ở OGC (20.2 tỷ), HAG (18.8 tỷ), PVD (10.9 tỷ), DPM (8.9 tỷ), trong khi mua ròng tập trung mạnh nhất ở KDC (15.3 tỷ), ASP (8.4 tỷ), STB (7.8 tỷ) và HSG (6.5 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng 15.1 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở PVS (20.8 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ mua ròng mạnh nhất ở HOM (2.0 tỷ) và LAS (1.5 tỷ).Việc thị trường giữ vững sắc xanh cùng với sự ổn định của thanh khoản giúp duy trì xu hướng tích cực của thị trường trong các phiên giao dịch tới. Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 6 liên tục sẽ khiến giới đầu tư thận trong hơn và nhiều khả năng chỉ số sẽ khó có các phiên bật tăng mạnh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hai đường +DI và -DI phân kỳ trở lại. Với những phiên tăng trưởng liên tục gần đây, VN-Index đang chuẩn bị tiếp cận lại vùng đỉnh cũ của 2 tuần trước (tương đương 590-595 điểm). Mẫu hình nến White Candle cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt thận trọng.

Chỉ báo MACD đang đi ngang và có thể cho tín hiệu mua trở lại trong vài phiên tới. Bên cạnh đó, hai đường +DI, -DI của Directional Movement System đã phân kỳ trở lại nên sự thận trọng là không quá cao.

Thanh khoản tiếp tục được duy trì tốt. Khối lượng khớp lệnh vẫn đang ở bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 134 triệu đơn vị/phiên). Vì vậy, khả năng giảm sâu được hạn chế khá nhiều.

HNX-Index – Thanh khoản duy trì tốt. HNX-Index tiếp tục tăng trưởng và chuẩn bị test lại vùng đỉnh cũ của tháng 5/2012 (tương đương vùng 83-85 điểm). Dự kiến tình trạng rung lắc sẽ xảy ra trong các phiên sắp tới.

Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh đã vượt lên trên mức bình quân 20 phiên gần nhất (tương đương 76 triệu đơn vị). Điều này cho thấy lực cầu đang quay trở lại trên HNX. Vì vậy, HNX-Index khó có khả năng giảm sâu trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 10/03/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn giảm đi.

VS-LBR VN ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 10/03/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 ngày trong phiên ngày 10/03/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục được bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/03/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang lao dốc khá mạnh và hiện đang nằm dưới đường zero-base nên khả năng giảm sâu tăng lên đáng kể.