Vietstock Daily 05/06: Bắt đáy chưa thực sự mạnh mẽ!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05.06.2014

· Đóng cửa phiên giao dịch, VN-Index giảm 0.95% chốt tại 553.46 điểm, còn HNX-Index giảm 1.42% xuống 73.9 điểm. VS-Micro Cap giảm mạnh nhất với 1.79%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 1.48%, VS-Large Cap giảm 1.44% và VS-Small Cap giảm 1.41.

· Đà giảm điểm đã lan rộng khi 23/24 ngành chìm trong sắc, duy chỉ Chứng chỉ quỹ đứng yên. Nhiều khả năng sự sụt giảm mạnh và đột ngột của thanh khoản trong phiên hôm qua đã khiến giới đầu tư lo lắng và đẩy mạnh bán ra.

· Không quá bất ngờ khi các cổ phiếu trong nhóm đầu cơ đều bị xả hàng mạnh. Theo đó, Chứng khoán là nhóm giảm điểm mạnh nhất thị trường với mức giảm 2.96%. Các nhóm cổ phiếu nóng còn lại như Bất động sản, Xây dựng, Khai khoáng đều giảm điểm khá sâu với mức giảm lần lượt 2.21%, 1.76% và 1.12%. Mặc dù vậy, đây vẫn là nhóm thu hút được dòng tiền mạnh nhất, trong đó nổi bật nhất là FLC với 12.3 triệu đơn vị. Các cổ phiếu Bất động sản khác như ITA, HQC, IJC, DLG... đều giao dịch rất mạnh khi giảm điểm. Đáng chú ý, NLG có phiên khớp lệnh mạnh gần gấp 3 lần mức trung bình 52 tuần chứng tỏ lực cầu giá thấp đang đón lõng tại cổ phiếu này khi giới đầu tư bi quan.

· Phiên giảm điểm mạnh đã kích thích dòng tiền chảy mạnh hơn vào thị trường. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đạt gần 67.2 triệu đơn vị tăng 26%; còn trên sàn HNX khớp lệnh được 46.9 triệu đơn vị tăng 32.3%. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hiện tại vẫn khá thấp so với trung bình khối lượng 20 phiên của hai sàn.

· Khối ngoại tiếp tục gom thêm cổ phiếu trên hai sàn khi mua ròng 55.8 tỷ đồng trên HOSE và 10.5 tỷ đồng trên HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở GAS (19.8 tỷ đồng), DPM (11.4 tỷ đồng), ITA (8.4 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở HAG (10.4 tỷ đồng). Trên sàn HNX, họ tiếp tục mua ròng nhiều nhất ở PVS (5.3 tỷ đồng), DBC (2.0 tỷ) và LAS (1.5 tỷ), trong khi giá trị bán ròng ở các cổ phiếu không đáng kể

· Thị trường sụt giảm mạnh đã kích thích dòng tiền bắt đáy hoạt động trở lại. Tuy nhiên, sức mua vẫn chưa thực sự mạnh mẽ. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá thận trọng và có thể sẽ tiếp tục ảnh hưởng lên giao dịch trong những phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản duy trì mức thấp. VN-Index sụt giảm trở lại trong phiên giao dịch ngày 04/06/2014. Các mẫu hình nến xanh đó xuất hiện xem kẽ liên tiếp cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Thanh khoản tiếp tục duy trì mức thấp khi mà khối lượng khớp lệnh đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 92 triệu đơn vị) trong 4 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.

Do VN-Index vẫn đang duy trì bên dưới SMA 100 (tương đương vùng 560 - 563 điểm) nên xu hướng tăng trưởng dài hạn vẫn có nguy cơ bị đảo ngược. Ngưỡng này sẽ tiếp tục đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.

HNX-Index – Stochastic Oscillator đã cho bán trở lại. Mẫu hình nến Long Black Candle xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 04/06/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan và thận trọng.

HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 75 – 75.5 điểm). Vì vậy, khả năng có thoái lùi mạnh đang tăng lên mức cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator cũng đã cho bán trở lại ở gần vùng overbought nên dự kiến tình trạng rung lắc sẽ tiếp tục trong thời gian tới.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 04/06/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã lên mức cao cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường khá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.73 trong phiên giao dịch ngày 04/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 04/06/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/06/2014 dù có suy giảm đôi chút (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 04.06.2014

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)