Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 03/04

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 03.04.2014

· Các chỉ số thị trường tiếp tục giảm điểm, tuy nhiên đà giảm điểm đã thu hẹp đáng kể so với phiên giao dịch hôm qua. Cụ thể, VN-Index giảm 0.37% dừng ở 581.6 điểm, HNX-Index giảm 0.91%, chốt tại 85.6 điểm. Tương tự phiên hôm qua, sự giảm điểm diện rộng trên hai sàn dẫn đến các nhóm Market không thoát khoải việc giảm điểm, trong đó VS-Mid Cap giảm 1.09%, VS-Micro Cap giảm 2.08%, VS-Small Cap giảm 2.41%, VS-Large Cap giảm 0.54%.

· Nhóm cổ phiếu Sản xuất Nhựa – Hóa chất ghi nhận nổ lực tăng điểm duy nhất với 0.37%, trong khi tất cả các nhóm cổ phiếu khác đều giảm điểm. Nhóm cổ phiếu giảm điểm nhiều nhất gồm: Sản xuất Vật liệu xây dựng (-3.47%), Dịch vụ chuyên môn – Khoa học Công nghệ (-3.22%), Công nghệ thông tin truyền thông (-2.85%), Chứng khoán (-2.68%),… Nhóm cổ phiếu giảm điểm ít nhất là Ngân hàng (-0.1%), Sản xuất Tôn thép (-0.3%), Bất động sản (-0.4%).

· Hoạt động bắt đáy hôm nay khá hiệu quả khi một số cổ phiếu bluechip cũng như nhóm cổ phiếu đầu cơ đã thu hẹp đáng kể đà giảm về cuối phiến. Bên cạnh đó một số cổ phiếu nổi bật như DPM, VCB, CII, ITA, SHB … đã quay đầu tăng điểm trở lại và tác động tích cực lên tâm lý giới đầu tư.

· ITA là cổ phiếu có giao dịch nổi bật nhất trong phiên giao dịch hôm này với khối lượng khớp lệnh 13.5 triệu cổ phiếu và mức tăng 0.2 điểm. Sự tích cực ở ITA nhiều khả năng xuất phát từ thông tin về kết quả lãi ròng hợp nhất của ITA sau kiểm toán tăng gần gấp đôi, từ 45.1 tỷ đồng lên 87.2 tỷ đồng.

· Bện cạnh ITA thì các cổ phiếu Bất động sản như FLC, HQC, OGC, HAG tiếp tục dẫn đầu danh sách cổ phiếu có khối lượng khớp lệnh cao nhất trên sàn HOSE. Các cổ phiếu giao dịch sôi động trên HNX gồm PVX, SHB, SCR, KLS, VCG, HUT, KLF với khối lượng khớp lệnh từ 3 – 10 triệu cổ phiểu.

· Thanh khoản giảm sút trở lại trên hai sàn, về dưới mức bình quân 1 tháng. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 142.3 triệu đơn vị, giảm 14.8%, sàn HNX đạt 91.6 triệu đơn vị, giảm 11.6%. Mức trung bình 1 tháng qua trên HOSE và HNX lần lượt đang ở 162.1 triệu và 104.0 triệu đơn vị.

· Khối ngoại mua ròng phiên thứ 3 trên cả hai sàn, tương ứng với 3 phiên giảm điểm của hai chỉ số thị trường. Giá trị mua ròng hôm nay lần lượt là 31.9 tỷ đồng trên HOSE và 6.6 tỷ đồng trên HNX.

Trên sàn HOSE, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhiều nhất ở các mã: KDC (88.7 tỷ đồng), HAG (36.1 tỷ đồng), PVD (34.7 tỷ đồng), GAS (20.7 tỷ đồng), BID (18.5 tỷ đồng), HSG (18.3 tỷ đồng), DPR (16.3 tỷ đồng), ITA (15.1 tỷ đồng). Trong khi đó, họ bán ròng nhiều nhất ở VIC (41.0 tỷ đồng), DPM (24.1 tỷ đồng), BVH (11.8 tỷ đồng), PET (9.5 tỷ đồng), CII (8.6 tỷ đồng).

Trên sàn HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh ở PVS (20.7 tỷ đồng), PGS (18.6 tỷ đồng), trong khi bán ròng nhiều nhất ở KLS (6.4 tỷ đồng), SHB (6.3 tỷ đồng).

· Sự hồi phục cuối phiên của các chỉ số thị trường đã phần nào giảm bớt nỗi lo ngại các chỉ số này sẽ phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng. Tuy nhiên, thanh khoản cần cải thiện hơn trong các phiên tiếp theo mới có thể kỳ vọng giúp thị trường trụ lại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hammer xuất hiện. Mẫu hình nến đảo chiều Hammer xuất hiện trong phiên giao dịch 02/04/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư dù còn khá bi quan nhưng phần nào đã ổn định trở lại. Nếu tiếp tục có những mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) bên dưới dài xuất hiện trong các phiên tới thì khả năng hồi phục sẽ tăng cao.

Hai đường +DI, –DI của Directional Movement System vẫn tiếp tục phân kỳ sau khi cho tín hiệu bán. Chỉ báo MACD tiếp tục giảm trong phiên 02/04/2013 nên rủi ro vẫn còn trong ngắn hạn.

Thanh khoản sau phiên bứt phá đã giảm trở lại. Khối lượng khớp lệnh phiên 02/04/2014 rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 165 triệu đơn vị/phiên).

Nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 545 – 575 điểm) vẫn tiếp tục đi lên và đang hỗ trợ tốt cho VN-Index. Nếu nhóm này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Nhóm MA đã thủng hoàn toàn. HNX-Index tiếp tục điều chỉnh mạnh trong phiên ngày 02/04/2014. Sự sụt giảm liên tục đã kéo theo một hậu quả khá xấu là nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 86 – 89 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, khi một ngưỡng hỗ trợ bị phá vỡ thì nó sẽ trở thành kháng cự trong tương lai. Vì vậy, vùng 86 – 89 điểm sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.

Vì kịch bản phá vỡ đã xảy ra nên khả năng thoái lùi về ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8% (tương đương vùng 79 – 80 điểm) là rất lớn khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho bán trở lại và đang lao dốc khá mạnh.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 02/04/2014. Trạng thái này cho thấy cung cầu cân bằng nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không quá cao.

VS-LBR VN vẫn ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 02/04/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày trong phiên ngày 02/04/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 02/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN cũng vượt lên trên đường zero-base và nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì khả năng có hồi phục sẽ tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 02.04.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa