Vietstock Daily 04/04: Kỳ vọng từ thông tin tích cực hỗ trợ!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04.04.2014

· Sau 3 phiên giảm điểm, thị trường đã khởi sắc trở lại trong phiên giao dịch hôm nay. Các chỉ số bật tăng mạnh trong phiên chiều và đóng cửa, VN-Index tăng thêm 1.34% lên 589.4 điểm, trong khi HNX-Index tăng mạnh hơn với 2.26% đạt 87.6 điểm. Sắc xanh đã trở lại trên các nhóm Market Cap, trong đó VS-Mid Cap và VS-Micro Cap đều tăng 1.8%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap tăng 1.7%, VS-Large Cap tăng 0.77%.

· Sắc xanh cũng xuất hiện đồng loạt ở tất cả các nhóm ngành cổ phiếu. Các nhóm tăng nhiều nhất gồm nhóm Dịch vụ Lưu trú và Giải trí (3.35%), nhóm Sản xuất Vật liệu xây dựng (3.04%), nhóm Sản xuất Thủy sản (2.96%),…Nhóm tăng điểm thấp nhất gồm Sản xuất Nhựa – Hóa chất (0.3%), nhóm CNTT – Truyền thông (0.14%), nhóm Sản xuất Cao su (0.08%), nhóm Chứng chỉ quỹ giữ mức tham chiếu.

· Thông tin tích cực nhất hôm nay liên quan đến gói hỗ trợ mới do NHNN cầm trịch đã tạo cú hích đáng kể cho nhóm cổ phiếu Vật liệu xây dựng Bất động sản – các nhóm này đóng cửa tăng hơn 2-3%. Cụ thể, thông tin từ báo chí cho thấy gói hỗ trợ 70,000 tỷ cho thị trường bất động sản sẽ được triển khai trong thời gian sắp tới nhằm giải cứu thị trường này và điểm đặc biệt là NHNN sẽ cầm trịch gói hỗ trợ này. Điều này giúp cho kỳ vọng giải cứu thành công thị trường bất động sản tăng cao hơn.

Ngoài ra, gói hỗ trợ này sẽ hướng tới đối tượng nhà ở cho người dân, các công trình xây dựng, xây dựng cơ bản (đường xá, giao thông...). Có lẽ điều này có liên hệ với chủ trương nới lỏng tín dụng và thúc đẩy đầu tư công của Chính phủ trong thời gian gần đây. Xem thêm thông tin chi tiết tại đây. (http://vietstock.vn/2014/04/sap-tung-goi-70000-ty-do-ngan-hang-nha-nuoc-cam-trich-763-340191.htm)

· Các cổ phiếu đầu cơ và thị giá thấp tiếp tục gây ấn tượng mỗi khi thị trường tăng điểm như ITA, PTL, PTK, LCG, GTT, ASM, AGR, HAR, PXL, DLG, DCS, PVL, SHN,… đều khớp trần với khối lượng khớp lệnh cao. Bên cạnh đó, các mã vốn hóa lớn cũng tăng điểm tích cực như GAS, VNM, VIC, ITA, MSN đã giúp VN-Index bật mạnh; riêng GAS và MSN đã góp 0.53%. Trên sàn HNX, đóng góp nhiều nhất vào sự tăng điểm của HNX-Index là ACB, PVS, SHB, VCG. Bốn cổ phiếu này đã đóng góp tới 0.53%.

· ITA tiếp tục là cổ phiếu có giao dịch nổi bật nhất trong phiên hôm này với khối lượng khớp lệnh 12.6 triệu cổ phiếu và chốt phiên ở mức giá trần.

· Trái ngược với sự bứt phá của điểm số thị trường, thanh khoản tiếp tục giảm mạnh trên hai sàn và ở dưới mức bình quân 1 tháng. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 99.1 triệu đơn vị, giảm 30.3% so với phiên trước, sàn HNX đạt 61.8 triệu đơn vị, giảm 32.5%. Thanh khoản giảm sút bị ảnh hưởng đáng kể từ giao dịch ảm đạm trong phiên sáng.

Mức khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên HOSE và HNX lần lượt đang ở 162 triệu và 104 triệu đơn vị.

· Khối ngoại không ngừng mua ròng trên cả hai sàn, với giá trị mua ròng hôm nay lần lượt là 40.8 tỷ đồng trên HOSE và 6.0 tỷ đồng trên HNX.

Trên sàn HOSE, khối ngoại tập trung mua ròng nhiều nhất ở các cổ phiếu Bất động sản như: ITA (10.6 tỷ đồng), NLG (9.5 tỷ đồng), DXG (7.0 tỷ đồng), ITC (3.4 tỷ đồng). Ngoài ra, họ cũng mua nhiều ở VCB, BMI, HSG, DRC, BID. Trong khi đó, khối ngoại bán ròng nhiều nhất ở DPM (11.9 tỷ đồng), VIC (5.7 tỷ đồng), HAG (4.9 tỷ đồng), IJC (3.3 tỷ đồng).

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng mạnh ở PVX (3.3 tỷ đồng) và VCG (3.3 tỷ đồng), trong khi bán ròng nhiều nhất ở SHB (1.3 tỷ đồng), PVL (1.0 tỷ đồng).

· Đầu tuần này, quỹ ETF V.N.M đã giao dịch với mức premium tăng khá cao; đồng thời xu hướng rút vốn khỏi quỹ này đã có dấu hiệu dừng lại trái ngược so với tuần trước. Điều này rõ ràng đã ảnh hưởng tích cực đến giao dịch của khối ngoại trên TTCK Việt Nam. Xem thêm thông tin tại đây.

· Thông tin gói hỗ trợ 70 ngàn tỷ đồng của NHNN, cùng với việc khối ngoại có phiên mua ròng thứ 4 liên tiếp được kỳ vọng sẽ tác động tích cực lên tâm lý giới đầu tư trong các phiên tới. Chỉ báo thanh khoản cần được cải thiện thêm để củng cố sức mạnh của thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD vẫn đang lao dốc. Mẫu hình nến Long White Candle đã xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 03/04/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã phần nào lạc quan trở lại.

Tuy nhiên, điểm đáng lo ngại là chỉ báo MACD tiếp tục giảm trong phiên 03/04/2013. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì khả năng phá vỡ ngưỡng zero-base là rất lớn. Khi đó rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao.

Thanh khoản tiếp tục duy trì mức thấp dù chỉ số tăng mạnh. Khối lượng khớp lệnh phiên 03/04/2014 duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 165 triệu đơn vị/phiên) và đạt mức thấp nhất kể từ ngày 07/02/2014.

Nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 545 – 577 điểm) vẫn tiếp tục đi lên và đang hỗ trợ tốt cho VN-Index. Nếu nhóm này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Stochastic Oscillator đã về vùng trung bình. Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho bán trở lại và đang lao dốc khá mạnh trong các phiên trước. Hiện tại, chỉ báo này đã về vùng trung bình nên khả năng chững lại đà giảm và cho mua trở lại đang được cải thiện.

HNX-Index đã có hồi phục khá ấn tượng trong phiên ngày 03/04/2014. Nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 86 – 89 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự trong các phiên tới. Vì vậy, dự kiến sẽ có rung lắc trong phiên cuối tuần.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 03/04/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN vẫn ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 03/04/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN lại vượt lên trên EMA 5 ngày trong phiên ngày 03/04/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 03/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN cũng vượt lên trên đường zero-base và nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì khả năng có hồi phục sẽ tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03.04.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa (Phòng Nghiên cứu Vietstock)