Trading System Tuần 12 - 16/05: Chưa có dấu hiệu phục hồi

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Tăng dài hạn – Giảm ngắn hạn

Sub-Indicator: Trạng thái Tăng đã chuyển sang Giảm và duy trì được 4 tuần liên tiếp. Hai đường +DI và -DI vẫn đang duy trì khoảng cách rất lớn và phân kỳ mạnh nên khả năng cho mua trở lại không cao.

ADX đã tăng trở lại và duy trì quanh mốc 40. Vì vậy, tình trạng Trade Zone tiếp tục duy trì.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Khối lượng hồi phục nhẹ nhưng giá vẫn còn đang trong đà giảm mạnh. Giá đang bám vào biên dưới của Bollinger Bands và duy trì dưới đường middle nên sự bi quan vẫn còn.

Bên cạnh đó, đường Parabolic SAR vẫn chưa cho tín hiệu mua trở lại nên triển vọng hồi phục không cao.

MACD & STO

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình chuyển sang trạng thái Giảm và duy trì trong 6 tuần gần đây. Điều này chứng tỏ xu hướng giảm điểm đang chi phối thị trường.

Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại và hiện đang lao dốc. Nếu chỉ báo này tiếp tục đi xuống trong các phiên tới thì khả năng hồi phục sẽ bị hạn chế. Giới phân tích chờ đợi phân kỳ giá lên xuất hiện.

RMO Trade Mode

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 tiếp tục nới rộng khoảng cách trong các phiên gần đây. Vì vậy, nguy cơ điều chỉnh vẫn còn khi mà tín hiệu mua vẫn chưa xuất hiện.

Bên cạnh đó, RMO cũng giảm mạnh liên tục và đã phá vỡ đường 0. Nếu chỉ báo này tiếp tục duy trì dưới đường 0 thì nguy cơ đảo ngược xu hướng tăng trưởng dài hạn là rất cao.

Kết luận: Tín hiệu từ các mô hình tiếp tục bi quan. Điều này cho thấy thị trường vẫn có khả năng tiếp tục đà giảm mạnh trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, nguy cơ xu hướng tăng trưởng dài hạn có thể bị đảo ngược đang lớn dần khi mà đà giảm ngày càng trở nên mạnh mẽ hơn và các tín hiệu bán dài hạn bắt đầu xuất hiện.

Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)