Vietstock Daily : Nhận định thị trường chứng khoán ngày 23/01

I.NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 23.01.2014

· Hai chỉ số chính của thị trường đã quay đầu sụt giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay. VN-Index cuối phiên mất gần 8 điểm (1.43%) xuống 551.92 điểm. Trong khi đó, HNX-Index cũng sụt giảm 0.2% xuống 73.42 điểm.

· Làn sóng thoát hàng diễn ra mạnh nhất ở nhóm cổ phiếu bluechip khi nhóm VS-Large Cap dẫn đầu đà giảm với 0.9%, tiếp theo là nhóm VS-Micro Cap giảm 0.47%, nhóm VS-Small Cap giảm 0.46%. Nhóm VS-Mid Cap là nhóm duy nhất tăng điểm với 0.13%.

· Hàng loạt các mã cổ phiếu bluechip như GAS, MSN, VIC, HPG, PVD, VCB… bị bán ra khá mạnh và đều kết thúc phiên ở mức giá đỏ. Đáng chú ý, đà giảm của các mã cổ phiếu nói trên chủ yếu xuất phát từ lực xả hàng của giới đầu tư trong nước khi khối ngoại vẫn đang mua ròng.

· Cụ thể, họ tiếp tục mua ròng mạnh ở các mã như BVH với 47.3 tỷ đồng, VCB (30.7 tỷ), STB (22.1 tỷ), GMD (17 tỷ), VIC (15.4 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng đột biến ở KDC với 435.4 tỷ, HPG (19.6 tỷ), DPM (6.4 tỷ). Việc bán ròng mạnh ở KDC đã khiến cho khối ngoại bán ròng tổng cộng 257.2 tỷ trên sàn HOSE trong phiên hôm nay. Nếu loại bỏ đột biến, khối ngoại tiếp tục mua ròng 178.2 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 20.4 tỷ đồng, chủ yếu ở SHB với 8.5 tỷ, VND (7.4 tỷ), VCG (2.9 tỷ), PVS (2.6 tỷ). Hoạt động bán ròng diễn ra mạnh nhất ở AAA với 1 tỷ đồng.

· Việc xả hàng mạnh ở nhóm cổ phiếu bluechip cũng khiến cho dòng tiền tháo chạy ở một số mã cổ phiếu đầu cơ. Điển hình như nhóm cổ phiếu Khai khoáng và Chứng khoán khi hai nhóm này đều giảm điểm lần lượt là 2.4% và 1.4%. Tuy nhiên, một số mã cổ phiếu khác như ITA, FLC, PVT, KMR... vẫn được dòng tiền đổ mạnh vào và đều kết thúc phiên ở mức giá xanh.

· Lực cầu bắt đáy xuất hiện trong phiên giao dịch hôm nay đã giúp cho thanh khoản trên cả hai sàn đều được cải thiện đáng kể. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 25.9% đạt 114.7 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX tăng 12.8% xuống 54.8 triệu đơn vị.

· Áp lực chốt lời nhiều khả năng sẽ tiếp tục đeo bám các cổ phiếu bluechip khi mức sinh lời có được vẫn đang rất hấp dẫn. Tín hiệu tích cực là dòng tiền bắt đáy đang gia tăng trở lại. Đây là yếu tố quan trọng giúp hình thành mặt bằng giá mới cho thị trường. Bên cạnh đó xu hướng mua ròng của khối ngoại vẫn đang tiếp tục ủng hộ thị trường.

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Rung lắc khá mạnh. Hai đường +DI và –DI tiếp tục thu hẹp khoảng cách trong phiên ngày 22/01/2014. Nếu khoảng cách giữa hai đường này tiếp tục thu hẹp trong các phiên tới thì sẽ làm tăng nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn khi mà đà tăng nóng của VN-Index đã kéo dài khá lâu.

Vùng đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 06/2013 (tương đương vùng 525 – 535 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu VN-Index tiếp tục điều chỉnh mạnh trong những phiên cuối tuần.

Khối lượng khớp lệnh tiếp tục duy trì bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 90 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu vẫn đang duy trì tốt.

HNX-Index – Stochastic Oscillator cho tín hiệu cảnh báo. Chỉ báo này đã cho tín hiệu bán khá mạnh trong vùng overbought. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh đang tăng lên khi mà mẫu hình nến Doji cũng xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 22/01/2014.

Điểm tích cực là lực cầu vẫn liên tục duy trì tốt. Khối lượng khớp lệnh đang ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 52 triệu đơn vị/phiên).

Dự kiến HNX-Index sẽ khó vượt qua được vùng đỉnh cũ của tháng 7/2012 (tương đương vùng 73 – 75 điểm) trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

EMA 5 ngày của VS-Arms VN rơi xuống mức thấp trong phiên giao dịch ngày 22/01/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 22/01/2014. EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 nên chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 22/01/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh không còn rút mạnh ra trong ngắn hạn nữa và đang quay trở lại thị trường ngày càng mạnh mẽ.

VS-NVI VN vẫn duy trì bên trên EMA 20 nên xu hướng tăng trưởng trung hạn cũng đang được duy trì tốt.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại vẫn mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 22/01/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang tăng mạnh bên trên đường 0 nên khả năng bứt phá của thị trường trong ngắn hạn tiếp tục được duy trì.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 22.01.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)