Vietstock Daily 24/01: Giao dịch sẽ giằng co trở lại?

I.NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24.01.2014

· VN-Index đã tăng điểm trở lại trong phiên hôm nay với 0.3% lên 553.55 điểm. Trong khi đó, HNX-Index gần như đứng yên khi chỉ nhích nhẹ 0.04% lên 73.44 điểm.

· Sau khi bị xả hàng khá mạnh ở phiên hôm qua, giao dịch thị trường đã diễn ra cân bằng hơn trong phiên hôm nay. Một số cổ phiếu bluechip như VIC, HPG, BVH, STB, DPM... tiếp tục bị bán ra mạnh và đều sụt giảm điểm ở cuối phiên. Trong khi đó, một số mã cổ phiếu bluechip khác như MSN, GAS, VNM, PVD... lại tăng điểm và giúp trụ đỡ cho thị trường.

· Nhóm cổ phiếu đầu cơ có phiên giao dịch khá sôi động. Trong đó, đáng chú ý là nhóm cổ phiếu Khai khoáng và Xây dựng được dòng tiền chú ý khi tăng mạnh lần lượt là 4.05% và 2.02%. Các mã cổ phiếu điển hình trong nhóm này đó là FLC, IJC, CTG, HQC, KSH, TNT... khi các mã này đều tăng mạnh ở cuối phiên.

· Cổ phiếu nhóm VS-Mid Cap dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với 1.2%, tiếp theo là nhóm VS-Micro Cap tăng 0.8%, nhóm VS-Small Cap tăng 0.6%. Nhóm VS-Large Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.1%.

· Khối ngoại tiếp tục duy trì vị thế mua ròng trên sàn HOSE với 122.2 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở BMI với 57.9 tỷ, VCB (22.1 tỷ), PVD (15.3 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng chủ yếu ở HPG (15.6 tỷ), MSN (8 tỷ), GAS (6 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại chỉ mua ròng nhẹ 809.2 triệu đồng, chủ yếu ở SHB với 1.9 tỷ, LAS và API cùng 1.4 tỷ. Trong khi đó, hoạt động bán ròng tập trung mạnh nhất ở PVS với 2.8 tỷ, AAA (1.4 tỷ).

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 40.6% xuống 68.2 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng sụt giảm 44.4% xuống 30.4 triệu đơn vị.

· Thanh khoản thị trường sụt giảm khá mạnh cho thấy giới đầu tư đang thận trọng trở lại. Đây là điều có thể hiểu được khi thị trường sắp bước vào kỳ nghỉ tết âm lịch. Điểm tựa của thị trường vẫn là giao dịch tích cực ở khối ngoại. Do đó, nhiều khả năng giao dịch thị trường sẽ diễn biến giằng co trong những phiên giao dịch tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Tiếp tục đà tăng trưởng. Mặc dù có một số dấu hiệu cảnh báo xuất hiện: hai đường +DI và –DI thu hẹp khoảng cách, MACD đi ngang... nhưng VN-Index vẫn đang tăng trưởng tiếp tục.

Nếu có điều chỉnh mạnh xảy ra thì vùng đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 06/2013 (tương đương vùng 525 – 535 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ.

Bên cạnh đó, nhóm MA dài hạn (SMA 100, SMA 200...) vẫn đang tiếp tục đi lên nên xu hướng tăng trưởng dài hạn vẫn ổn định.

HNX-Index – Nhiều khả năng sẽ tiếp tục rung lắc. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang duy trì trong vùng overbought. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh vẫn còn khi mà mẫu hình nến đảo chiều Spinning Top cũng xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 23/01/2014.

Điểm đáng chú ý là khối lượng khớp lệnh rơi khá sâu xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 52 triệu đơn vị/phiên) cho thấy tâm lý thận trọng đang quay trở lại thị trường. Dự kiến HNX-Index sẽ khó vượt qua được vùng đỉnh cũ của tháng 7/2012 (tương đương vùng 73 – 75 điểm) trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 23/01/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 23/01/2014. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 nên chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục tăng cao trong phiên giao dịch ngày 23/01/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang quay trở lại thị trường ngày càng mạnh mẽ.

VS-NVI VN vẫn duy trì bên trên EMA 20 nên xu hướng tăng trưởng trung hạn cũng đang được duy trì tốt.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại vẫn mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 23/01/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang tăng mạnh bên trên đường 0 nên khả năng bứt phá của thị trường trong ngắn hạn tiếp tục được duy trì.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23.01.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)