Vietstock Daily 20/06: Các nhà đầu tư gia tăng tích lũy cổ phiếu!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20.06.2014

· Hai chỉ số thị trường tiếp tục sụt giảm trong phiên hôm nay. Trong đó, VN-Index giảm 0.47% dừng tại 567.35 điểm, còn HNX-Index giảm 0.54% xuống mức 76.44 điểm. Các nhóm chỉ số Market Cap đều sụt giảm khá mạnh. Nhóm VS-Micro Cap giảm mạnh nhất với 0.82%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 0.79%, VS-Small Cap giảm 0.75% và VS-Large Cap giảm 0.39%.

· Thị trường đã bất ngờ giảm điểm ngay từ đầu phiên giao dịch. Sức ép bán ra tăng mạnh trên toàn thị trường và kéo các chỉ số thị trường giảm sâu. Việc liên tục đón nhận thông tin tiêu cực trong phiên giao dịch hôm nay đã khiến giới đầu tư tỏ ra lo lắng. Theo đó, (i) Ngân hàng Nhà nước đã bất ngờ điều chỉnh tỷ giá tăng thêm 1% (ii) FED tiếp tục cắt giảm gói QE3 thêm 10 tỷ USD (iii) cùng với việc Trung Quốc tiếp tục triển khai giàn khoan mới trên Biển Đông đã khiến giới đầu tư lo ngại và đẩy mạnh bán ra.

· Điểm tích cực đó là dòng tiền bắt đáy đã xuất hiện trở lại và giúp thị trường thu hẹp đà giảm về cuối phiên. Mặc dù một số cổ phiếu đầu cơ như VNE, CMX, ATA, BGM BSI và cổ phiếu dẫn dắt như GAS đã lấy lại sắc xanh nhưng điều này là không đủ để giúp thị trường hồi phục.

· Hoạt động bắt đáy tăng mạnh đã giúp thanh khoản tiếp tục tăng cao trên hai sàn. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 122 triệu đơn vị, tăng 27.5%, còn trên HNX đạt 65.1 triệu đơn vị, tăng 20.1% so với phiên giao dịch hôm qua.

· Khối ngoại tiếp tục mở rộng thu gom cổ phiếu trong phiên giảm điểm. Theo đó, họ mua ròng với giá trị 132 tỷ đồng trên HOSE, còn trên sàn HNX là 36.2 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất vẫn là STB (81.5 tỷ đồng), tiếp theo là DPM (35.8 tỷ đồng), PVD (15.5 tỷ đồng), ... và bán ròng nhiều nhất ở HAG (8.2 tỷ đồng), VIC (8.2 tỷ đồng), KBC (6.4 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở PVS (22.3 tỷ đồng), VND (8.2 tỷ đồng), ... trong khi giá tri bán ròng ở các cổ phiếu không đáng kể.

· Tác động từ các thông tin tiêu cực nhiều khả năng sẽ tiếp tục ảnh hưởng xấu lên thị trường. Tuy nhiên với việc dòng tiền bắt đáy ở cả khối ngoại và nhà đầu tư trong nước đều tăng mạnh sẽ giúp nâng cao kỳ vọng thị trường sẽ chống đỡ thành công trước thông tin tiêu cực.

· Phiên giao dịch ngày mai (20/06) nhiều khả năng giao dịch thị trường sẽ chịu ảnh hưởng từ hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ ETF. Những cổ phiếu được thêm bớt trong danh mục của các quỹ nhiều khả năng sẽ thu hút sự chú ý của giới đầu tư

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản tiếp tục tăng trưởng. Mẫu hình nến Hammer đã xuất hiện trên VN-Index trong phiên giao dịch ngày 19/06/2014. Điều này cho thấy giá đang giằng co khá mạnh trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD và hai đường +DI, –DI của Directional Movement System có thể cho tín hiệu bán đồng loạt nếu như VN-Index tiếp tục giảm trong các phiên tới. ADX duy trì mức thấp (dưới 25) cũng cho thấy xu hướng đang yếu đi.

Thanh khoản tiếp tục tăng trưởng mạnh. Khối lượng khớp lệnh đã vượt lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 85 triệu đơn vị) được 3 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã giao dịch sôi động hơn và tâm lý đà tích cực hơn trong ngắn hạn. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong thời gian tới thì đà tăng có thể sẽ quay trở lại.

HNX-Index – Khó vượt ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8%. HNX-Index tiếp tục giằng co trong phiên giao dịch ngày 19/06/2014. Trong phiên này, nhóm MA ngắn hạn đã đóng vai trò hỗ trợ rất tốt cho HNX-Index.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng overbought. Vì vậy, khả năng có rung lắc trong ngắn hạn đang tăng lên.

Vùng 78 – 80 điểm (Fibonacci Retracement 261.8% và SMA100) vẫn tiếp tục là kháng cự gần nhất của HNX-Index. Dự kiến HNX-Index sẽ khó vượt qua được vùng này.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 19/06/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã lên mức cao cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường khá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.72 trong phiên giao dịch ngày 19/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 19/06/2014, VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 19/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19.06.2014

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)