Vietstock Daily 17/06: Lực cầu bắt đáy vẫn hiện diện!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 17.06.2014

· Thị trường đã quay đầu giảm điểm trở lại trong phiên giao dịch đầu tuần.Trong đó VN-Index giảm 0.37% xuống 572.37 điểm, còn HNX-Index giảm 0.37% chốt tại 76.42 điểm. VS-Mid Cap giảm mạnh nhất với -0.50%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 0.28%, VS-Micro Cap giảm 0.11%, duy chỉ VS-Large Cap tăng nhẹ 0.09%.

· Áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đã bắt đầu xuất hiện. Những cổ phiếu nổi bật tuần trước như GAS, VCB đã bị bán ra mạnh. Chỉ riêng đà giảm của 2 mã này đã khiến VN-Index mất đi 0.44% cao hơn đà giảm của chỉ số này. Mặc dù vậy, giao dịch vẫn diễn ra tích cực ở một số cổ phiếu như MSN, VIC, STB với mức tăng là khá nhỏ.

· Dòng tiền có sự dịch chuyển sang nhóm cổ phiếu nóng trong phiên giao dịch hôm nay. Tuy nhiên, lực đẩy không thực sự mạnh mẽ khi đà tăng của nhóm cổ phiếu này chỉ ở mức khiêm tốt. Khai khoáng, Chứng khoán và Bất động sản là những nhóm cổ phiếu nóng tăng điểm với mức tăng lần lượt 0.72%, 0.14% và 0.04%.

· Giao dịch tích cực ở nhóm cổ phiếu nóng giúp giao dịch thị trường diễn ra sôi động hơn trên HOSE. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 13.2%, đạt gần 76.5 triệu đơn vị; trong khi đó giao dịch trên HNX vẫn tiếp tục đà giảm mạnh gần 14%, đạt 38.9 triệu đơn vị.

· Khối ngoại duy trì lực mua nhẹ trên cả hai sàn. Theo đó, họ mua ròng trên HOSE và HNX với cùng giá trị gần 15.3 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở STB (16 tỷ đồng), GAS (16 tỷ đồng), MSN (13.6 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở PVD (53.9 tỷ đồng), HAG (8.5 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở DBC (4.6 tỷ đồng), PVS (4.2 tỷ đồng) và SHB (2.0 tỷ đồng)... Giá trị bán ròng ở các cổ phiếu không đáng kể.

· Thị trường giảm điểm nhưng thanh khoản gia tăng cho thấy lực cầu bắt đáy vẫn đang hiện diện. Tuy nhiên lực mua chưa tích cực cho thấy giới đầu tư tiếp tục giữ sự thận trọng trong giao dịch. Cùng với việc thiếu vắng thông tin hỗ trợ thì nhiều khả năng kịch bản giao dịch giằng co sẽ tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – ADX đang ở mức thấp. Các mẫu hình nến có thân nhỏ xuất hiện liên tiếp trong các phiên gần đây cho thấy tâm lý nhà đầu tư giằng co khá mạnh trong ngắn hạn.

Chỉ báo ADX của Directional Movement System duy trì mức khá thấp cho thấy xu hướng tăng trưởng hiện tại đang khá yếu. Tuy nhiên, do hai đường +DI và –DI vẫn chưa cắt nhau nên xu hướng tăng trưởng vẫn được duy trì.

Thanh khoản đã ở mức thấp trong 2 phiên liên tiếp khi mà khối lượng khớp lệnh đang ở bên dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 83 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng trở lại trong ngắn hạn.

Hiện tượng throwback ngắn hạn có thể xảy ra sau khi VN-Index đã phá vỡ hoàn toàn SMA 100 (tương đương vùng 562 - 564 điểm). Vì vậy, VN-Index có thể sẽ tiếp tục giằng co và rung lắc mạnh trong các phiên tới.

HNX-Index – Khó vượt Fibonacci Retracement 261.8%. HNX-Index tiếp tục giằng co trong phiên giao dịch ngày 16/06/2014. Giá vẫn đang duy trì bên trên nhóm MA ngắn hạn nên xu hướng của HNX-Index đang khá tích cực.

Vùng 78 – 80 điểm (Fibonacci Retracement 261.8% và SMA100) vẫn tiếp tục là kháng cự gần nhất của HNX-Index. Dự kiến sẽ có rung lắc mạnh tại đây.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 16/06/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã xuống mức thấp cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.66 trong phiên giao dịch ngày 16/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 16/06/2014, VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhưng mức độ mua ròng tiếp tục yếu đi khá nhiều trong phiên giao dịch ngày 16/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16.06.2014

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh