Vietstock Daily 13/06: Thị trường chưa thoát khỏi thế giằng co!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 13.06.2014

· Sắc xanh tiếp tục được duy trì trên thị trường trong phiên hôm nay, trong đó VN-Index tăng 0.60% lên 573.77 điểm, còn HNX-Index tăng 0.49% chốt tại 76.29 điểm. Các nhóm theo Market Cap đều tăng điểm với mức tăng nhiều nhất thuộc về VS-Large Cap với 0.52%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 0.45%, VS-Mid Cap tăng 0.2%, VS-Micro Cap tăng 0.16%.

· Giao dịch của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn diễn ra tích cực hơn trong phiên giao dịch hôm nay. Nổi bật nhất vẫn là GAS, VCB, VNM, nhóm cổ phiếu này đã giúp VN-Index tăng hơn 0.36%.

· Trong khi đó, giao dịch ở nhóm cổ phiếu nóng lại có diễn biến trái chiều khi nhóm Xây dựng tăng 0.5% thì Chứng khoán và Khai khoáng lần lượt giảm 0.78% và 0.37% còn Bất động sản đứng yên.

· Sự tích cực ở nhóm cổ phiếu lớn đã giúp giao dịch diễn ra sôi động hơn trên HOSE. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 19.9%, đạt gần 90.1 triệu đơn vị; trong khi đó giao dịch trên HNX giảm mạnh gần 26%, đạt 45.6 triệu đơn vị.

· Khối ngoại cũng mua ròng mạnh hơn trên sàn HOSE với giá trị 39.4 tỷ đồng, trong khi trên sàn HNX đạt gần 20.4 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở GAS (14.7 tỷ đồng), STB (11.7 tỷ đồng), HT1 (8.4 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở HAG (14.1 tỷ đồng), DPM (5.2 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở VND (8.1 tỷ đồng), PVS (5.4 tỷ đồng) và BVS (3.9 tỷ đồng)... Giá trị bán ròng ở các cổ phiếu không đáng kể.

· Với các yếu tố ảnh hưởng thị trường không có sự thay đổi, chúng tôi tiếp tục duy trì nhận định giao dịch thị trường sẽ diễn ra giằng co và nhiều khả năng dòng tiền sẽ có sự luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu nhằm tìm kiếm lợi nhuận.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản hồi phục. Mẫu hình nến xanh tiếp tục xuất hiện và đây là phiên thứ 5 liên tiếp mẫu hình nến dạng này xuất hiện. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư tiếp tục lạc quan trong ngắn hạn.

Thanh khoản đã hồi phục trong phiên ngày 12/06/2014 khi mà khối lượng khớp lệnh vượt lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 85 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đã giao dịch sôi động hơn khi mà VN-Index đã phá vỡ hoàn toàn SMA 100 (tương đương vùng 562 - 564 điểm) và xu hướng tăng trưởng dài hạn được củng cố.

Vùng 600 – 630 điểm sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong thời gian tới.

HNX-Index – Sắp test lại Fibonacci Retracement 261.8%. HNX-Index tiếp tục hồi phục trong phiên giao dịch ngày 12/06/2014. Giá đã hoàn toàn phá vỡ nhóm MA ngắn hạn nên xu hướng của HNX-Index đang khá tích cực.

Vùng 78 – 80 điểm (Fibonacci Retracement 261.8% và SMA100) vẫn tiếp tục là kháng cự gần nhất của HNX-Index. Dự kiến sẽ có rung lắc mạnh tại đây.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 12/06/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã xuống mức thấp cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.67 trong phiên giao dịch ngày 12/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 12/06/2014, VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhưng mức độ mua ròng yếu đi khá nhiều trong phiên giao dịch ngày 12/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 12.06.2014

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)