PNJ rót trăm tỉ cho vay, doanh nghiệp cầm đồ gây bất ngờ khi nợ bằng 98% tài sản

Năm 2023 là một năm khá nhiều sóng gió với các doanh nghiệp cầm đồ, đơn cử là sự việc Công an TPHCM thông tin đã khởi tố 10 nhân viên thu hồi nợ thuộc chi nhánh F88 tại TPHCM vào cuối tháng 3.2023. Đồng thời, cơ quan chức năng đã tiến hành kiểm tra hàng loạt các cơ sở khác của doanh nghiệp này trên cả nước.

Tương tự, chuỗi cầm đồ T99 của T99 Group sau giai đoạn marketing ấn tượng trong năm 2021 khi từng định hướng trở thành "hệ thống cầm đồ số 1 Việt Nam", thì hiện nay gần như biến mất trên thị trường.

Trên thực tế, Forbes Việt Nam từng tính toán quy mô thị trường cho vay cầm đồ ở Việt Nam có thể lên tới cả chục tỷ USD từ năm 2019. Đi kèm với đó, trong những năm qua, nhiều thương hiệu cầm đồ đã nổi lên với cả quy mô và độ phủ sóng trên cả nước như Vietmoney, Happymoney, cầm đồ nhanh, Người Bạn Vàng...

Trong số những doanh nghiệp cầm đồ kể trên, Người Bạn Vàng là chuỗi cầm đồ hiếm hoi hiện đang nhận được sự đầu tư của doanh nghiệp trong nước. Theo đó, doanh nghiệp này hiện đang được CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HOSE: PNJ) rót vốn.

Theo đó, vào khoảng tháng 1.2021, HĐQT PNJ đã thông qua việc góp vốn vào Công ty Cổ phần Người Bạn Vàng dưới mức 30% vốn điều lệ của Công ty Người Bạn Vàng tại thời điểm tham gia và hỗ trợ công ty này khai thác nguồn vốn cần thiết trong quá trình hoạt động kinh doanh.

Tuy nhiên, báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2021 của PNJ không ghi nhận giao dịch phát sinh nào giữa PNJ và Người Bạn Vàng. Đến cuối năm 2022, báo cáo tài chính PNJ thể hiện, doanh nghiệp của bà Cao Thị Ngọc Dung đã cho chuỗi cầm đồ này vay ngắn hạn 140 tỉ đồng, lãi suất từ 9-12%/năm và không có tài sản đảm bảo.

Đến cuối tháng 6.2023, khoản mục Đầu tư vào đơn vị khác tại báo cáo tài chính PNJ cho biết, PNJ đang nắm giữ 19,19% cổ phần (tương ứng 3,98 tỉ đồng) của Người Bạn Vàng. Bên cạnh đó, khoản cho vay cũng tăng mạnh từ 140 tỉ đồng hồi đầu năm (1.1.2023) lên 202 tỉ đồng vào ngày 30.6.2023.

Như vậy có thể thấy, bên cạnh việc đầu tư góp vốn vào Người Bạn Vàng, PNJ cũng đang rót hàng trăm tỉ đồng cho doanh nghiệp cầm đồ này vay vốn. Trong khi đó, về phía Người Bạn Vàng, doanh nghiệp cầm đồ này gây bất ngờ khi kết thúc năm 2022, có đến 98% tài sản được hình thành từ nợ.

Cụ thể, tại ngày 31.12.2022, tổng tài sản Người Bạn Vàng đạt 299 tỉ đồng, tăng thêm khoảng 187 tỉ đồng so với hồi đầu năm. Thế nhưng, nợ phải trả của công ty xấp xỉ 294 tỉ đồng, chiếm đến 98% tổng tài sản doanh nghiệp đang có và cao gấp 58,8 lần vốn chủ sở hữu (gần 5 tỉ đồng).

Trong đó, phần lớn nợ phải trả của Người Bạn Vàng là nợ vay tài chính ngắn hạn với 284 tỉ đồng, tăng khoảng 180 tỉ đồng sau 12 tháng. Được biết, trong năm 2022, Người Bạn Vàng đã phải chi hơn 17 tỉ đồng để trả chi phí lãi vay, tăng mạnh so với con số 9 tỉ đồng năm trước đó.

Về hoạt động sản xuất kinh doanh, dù nhận được nguồn vốn khủng từ “đối tác”, thế nhưng chuỗi cầm đồ Người Bạn Vàng vẫn chưa thể xóa lỗ lũy kế trong năm 2022.

Theo đó, kết thúc năm 2022, doanh thu Người Bạn Vàng khoảng 70 tỉ đồng, tăng 119% so với năm trước đó. Giá vốn bán hàng gần 22 tỉ đồng, giúp lãi gộp công ty đạt 48 tỉ đồng, tăng 85%.

Thế nhưng, năm 2022, do chi phí lãi vay tăng mạnh từ gần 9 tỉ đồng (năm 2021) lên hơn 17 tỉ đồng (năm 2022); chi phí bán hàng tăng 250%, lên 14 tỉ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 45%, lên 16 tỉ đồng. Kết quả, kết thúc năm 2022, Người Bạn Vàng lãi sau thuế hơn 1 tỉ đồng, giảm 50% so với lợi nhuận đưa về năm trước đó.

Số lãi ít ỏi trong năm 2022, không đủ để Người Bạn Vàng xóa lỗ lũy kế từ những năm trước đó. Do vậy, tại ngày 31.12.2022, Người Bạn vàng đang gánh khoản lỗ lũy kế hơn 5 tỉ đồng. Điều này khiến vốn chủ sở hữu công ty còn 5 tỉ đồng, dù chi vốn góp của chủ sở hữu là 10 tỉ đồng.

Công ty Cổ phần Người Bạn Vàng được thành lập vào tháng 8.2017, có địa chỉ trụ sở chính tại quận Phú Nhuận, TP. HCM. Cập nhật tại tháng 6.2023, doanh nghiệp nâng vốn điều lệ lên 20 tỉ đồng. Cơ cấu cổ đông không được tiết lộ. Ông Lê Trung Hiếu (SN 1979) đảm nhiệm vai trò Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc công ty.

Trên Website của mình, Người Bạn Vàng cho biết hiện doanh nghiệp đang có 99 cửa hàng hiện đại trên toàn quốc.