ĐHĐCĐ BHS: Đường Biên Hòa thông qua phương án sáp nhập

Theo đó, BHS sẽ sở hữu 100% NHS theo phương thức phát hành thêm cổ phiếu để hoán đổi toàn bộ số cổ phiếu NHS đang lưu hành theo tỷ lệ 1:1. Sau khi hoán đổi cổ phiếu, CTCP Đường Biên Hòa sẽ trở thành chủ sở hữu duy nhất 100% vốn điều lệ của NHS và CTCP Đường Ninh Hòa sẽ được đăng ký chuyển đổi thành Công ty TNHH một thành viên. Trước đó, tại ĐHĐCĐ thường niên 2014 của NHS, cổ đông cũng đã thông qua phương án sáp nhập vào BHS với tỷ lệ đồng ý gần tuyệt đối.

Sau sáp nhập, đến 2018 kỳ vọng lợi nhuận đạt 250 tỷ đồng

Chia sẻ về phương án này, đại diện BHS cho biết việc liên kết giữa các công ty mía đường nhằm tận dụng thế mạnh và tăng cường khả năng cạnh tranh trong quá trình hội nhập theo lộ trình AFTA, WTO… Sau sáp nhập, BHS sẽ có vùng nguyên liệu tăng gấp đôi lên 23,500 ha, công suất thiết kế nhà máy của BHS dự kiến sẽ tăng lên đến 11,700 tấn mía/ngày (TMN), trong đó công suất của BHS là 6,500 TMN và NHS là 5,200 TMN (dự kiến NHS tăng công suất thiết kế lên 6,000 TMN trong năm 2015).

Ngoài ra, BHS hiện đứng thứ hai về quy mô vốn và sản xuất trong tổng số 38 doanh nghiệp đường đang hoạt động. Đồng thời, BHS còn là doanh nghiệp duy nhất sở hữu nhà máy đường luyện công nghệ Nhật Bản. Với lợi thế này, BHS có thể giúp NHS mở rộng đầu tư, chuyển đổi cơ cấu sản phẩm từ đường RS sang sản xuất các sản phẩm đường cao cấp cũng như việc tăng thêm vùng nguyên liệu từ NHS.

Ngoài ra, đại diện từ đơn vị tư vấn CTCK Bảo Việt (BVS) cũng nhận định thêm về những lợi thế công ty có được sau khi thực hiện sáp nhập thành công. BVS cho biết thông qua việc sáp nhập, số lượng nhà máy của BHS sẽ tăng lên thành 4 nhà máy (trong đó 3 nhà máy tại miền nam và 1 nhà máy tại miền trung). Bên cạnh đó, quy mô vùng nguyên liệu của BHS cũng tăng đáng kể lên hơn 21,000 ha. Việc tăng quy mô nhờ sáp nhập sẽ giúp công ty tiết giảm chi phí, cộng hưởng vùng nguyên liệu, tăng số lượng nhà máy, từ đó công ty nâng cao cạnh tranh trên thị trường. BVS còn nhận định thêm, cổ đông cũng sẽ nhận được lợi ích từ việc sáp nhập khi sở hữu công ty có quy mô vốn hóa cũng như năng lực cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh cao hơn, giúp tăng thanh khoản cổ phiếu, người tiêu dùng sẽ tiếp cận sản phẩm giá cả cạnh tranh hơn.

Mặc dù cũng có những băn khoăn nhất định nhưng với những lợi ích tăng quy mô cũng như giá trị công ty từ việc sáp nhập, các cổ đông BHS đã nhất trí thông qua nội dung nhận sáp nhập NHS. BHS sẽ phát hành hơn 60 triệu cp để hoán đổi cổ phiếu với NHS theo tỷ lệ 1:1.

Theo lộ trình đề ra, sau khi ĐHĐCĐ thông qua phương án sáp nhập, BHS sẽ thực hiện xin phép các cơ quan quản lý và hoàn tất dự kiến trong quý 3/2014. Nếu lộ trình sáp nhập thành công, dự kiến đến năm 2018, doanh thu sẽ đạt 5,000 tỷ và lợi nhuận 250 tỷ đồng.

Lãi trước thuế 53.4 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm

Về kế hoạch hoạt động kinh doanh, trong năm 2014, công ty đặt mục tiêu sản xuất 176 ngàn tấn đường, doanh thu là 2,643 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế dự kiến là 63.6 tỷ đồng, tăng trưởng 64% so với năm 2013. Riêng trong 6 tháng đầu năm 2014, BHS đặt kế hoạch sản lượng đường sản xuất 121,694 tấn và tiêu thụ 75,893 tấn. Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 1,206 tỷ và 39.8 tỷ đồng.

Đồng thời trong năm sẽ tiến hành đầu tư các dự án cải tạo cơ sở hạ tầng, mở rộng Nông trường Thành Long với tổng giá trị khoảng 139 tỷ đồng.

Với kế hoạch này, công ty sẽ thực hiện chương trình 4 cải tiến bao gồm chặt sát gốc, mía sạch, mía tươi, mía chín... trong các khâu thu hoạch, vận chuyển. Chương trình này đã mang lại kết quả khả quan cho vụ thu hoạch 2013-2014 với chữ đường bình quân lần đầu tiên đạt trên 9 CCS, cao hơn rất nhiều so với các vụ trước.

Được biết, trong năm 2013, công ty đã tiến hành nâng vốn điều lệ từ 315 tỷ đồng lên 630 tỷ đồng. Tổng tài sản của công ty cũng tăng 4% so với đầu năm lên 2,197 tỷ đồng. Doanh thu năm 2013 của BHS đạt 2,936 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 38.9 tỷ đồng, vượt lần lượt 3% và 2% kế hoạch đề ra. Tỷ lệ cổ tức được chia là 10%, trong đó công ty đã tạm ứng 5%. Về hoạt động kinh doanh trong năm 2013, công ty đã hoàn chỉnh 4 dự án dây chuyền thiết bị và nâng cấp chất lượng sản phẩm ở 2 nhà máy, thu hoạch nguyên liệu vụ 2013-2014 tốt hơn hẳn so với các vụ trước. Đáng chú ý, vụ mùa 2013-2014 giá thành đã giảm đáng kể từ mức trên 15,000 đồng/kg xuống dưới 15,000 đồng/kg và đang tiếp tục đặt mục tiêu giảm xuống dưới mức 13,000 đồng/kg.

Riêng trong quý 1/2014, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của BHS đạt lần lượt 611 tỷ và 20.4 tỷ đồng.

Tại đại hội, ông Bùi Văn Lang - Tổng giám đốc BHS cho biết trong 6 tháng đầu năm 2014, công ty đạt doanh thu 1,223 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 53.4 tỷ đồng.

Ngoài ra, đại hội cũng thông qua việc đổi niên độ tài chính của công ty với năm tài chính bắt đầu từ ngày 01/07 và kết thúc vào ngày 30/06 của năm liền kề. Năm tài chính đầu tiên áp dụng niên độ mới bắt đầu từ ngày 01/01/2014 và kết thúc vào ngày 30/06/2014. Đại hội nhất trí miễn nhiệm chức danh thành viên Hội đồng quản trị đối với ông Phạm Đình Mạnh Thu và bầu bổ sung ông Nguyễn Văn Lộc.

Minh Hằng