Chứng khoán Tuần 20 – 24/01: Vững vàng nhờ dòng tiền khối ngoại!

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TUẦN 20 – 24.01.2014

Giao dịch: Bluechip tiếp tục nổi sóng. VN-Index khép lại tuần với mức tăng 3.05% lên 560.19 điểm; trong khi đó HNX-Index tăng 1.20% lên 73.66 điểm; VS 100 tăng 3.3% lên 90.17 điểm và VN30 tăng 3.8% lên 627.91 điểm.

Các nhóm Market Cap hầu hết đều tăng điểm khá tốt trong tuần, dẫn đầu đà tăng là nhóm VS-Large Cap tăng 4.05%, tiếp theo là nhóm VS-Mid Cap tăng 2.71%, nhóm VS-Small Cap tăng 0.54%. Nhóm VS-Micro Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.98%.

Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm nhẹ 5.2% so với tuần trước đó; trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX giảm mạnh 24.6 %.

Chỉ số thị trường tiếp tục bứt phá trong những phiên giao dịch đầu tuần. Nhóm cổ phiếu bluechip tiếp tục là tâm điểm với đà tăng mạnh và giao dịch diễn ra sôi động. Nổi bật nhất vẫn là những cổ phiếu thuộc nhóm Large Cap như VIC, MSN, VNM, BVH, VCB, STB, DPM... nhờ sự hỗ trợ đắc lực từ dòng tiền của khối ngoại.

Ở chiều ngược lại, giao dịch diễn ra khá khá trầm lắng ở nhóm cổ phiếu đầu cơ trong đó các nhóm cổ phiếu như Xây dựng, Bất động sản.. đều bị bán ra mạnh.

Phiên giao dịch giữa tuần (22/01), giao dịch thị trường trở nên khó khăn hơn khi áp lực chốt lời bắt đầu xuất hiện. Lực bán tập trung mạnh ở nhóm cổ phiếu bluechip và kéo thị trường giảm điểm. Đây là điều có thể hiểu được khi mức sinh lời có được ở nhóm cổ phiếu này là khá hấp dẫn. Bên cạnh đó kỳ nghỉ Tết âm lịch đang đến gần cũng khiến giới đầu tư thận trọng hơn.

Áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu bluechip đã gây không ít khó khăn cho giao dịch thị trường trong những phiên giao dịch cuối tuần. Tuy nhiên sắc xanh vẫn trở lại với thị trường nhờ vào giao dịch tích cực của khối ngoại tiếp tục duy trì. Bên cạnh đó, lực cầu bắt đáy xuất hiện ở nhóm cổ phiếu bluechip cũng đã hỗ trợ đáng kể cho đà tăng của thị trường.

Nhà đầu tư nước ngoài: Mua ròng mạnh 1,123.5 tỷ đồng ( đã loại trừ đột biến). Khối ngoại mua ròng ở tất cả các phiên trong tuần qua . Lực mua của họ vẫn tập trung vào nhóm cổ phiếu bluechip và giúp thị trường tăng điểm mạnh. Bên cạnh đó, việc khối ngoại giữ vững vị thế mua ròng trước áp lực chốt lời gia tăng ở nhóm cổ phiếu bluechip đã giúp xoa dịu sự lo lắng của giới đầu tư trong nước.

Trên sàn HOSE, khối ngoại đã mua ròng tổng cộng 515.2 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở VCB với 126.5 tỷ đồng, VIC (105.1 tỷ đồng), STB (76.2 tỷ), BVH (73.8 tỷ) và BMI (61.8 tỷ). Giao dịch bán ròng mạnh nhất diễn ra ở KDC với 441.2 tỷ đồng chủ yếu thông qua giao dịch thoả thuận.

Nếu loại bỏ giao dịch đột biến tại KDC thì khối ngoại đã mua ròng tổng cộng 956.4 tỷ đồng trên HOSE trong tuần qua

Trên HNX, khối ngoại mua ròng với 167.1 tỷ đồng, chủ yếu ở PVS với 72.2 tỷ đồng, VND (32.1 tỷ), SHB (31.7 tỷ), VCG (14.2 tỷ). Trong khi đó, họ bán ròng mạnh nhất ở BVS với 3.7 tỷ đồng

Khối tự doanh CTCK: Mua ròng 36.6 tỷ đồng. Đến hết ngày thứ Năm (23/01), khối tự doanh các CTCK đã mua ròng tổng cộng 1.9 triệu đơn vị, với giá trị gần 36.6 tỷ đồng.

Sau tuần bán ròng trước đó, khối tự doanh đã trở lại mua ròng cổ phiếu trong tuần qua. Họ đã mua ròng cổ phiếu trong tất cả các phiên giao dịch. Nhưng xét về mặt giá trị thì họ đã bán ròng trong 2 phiên giao dịch đầu tuần với giá trị 17.9 tỷ đồng và mua ròng trong 2 phiên cuối tuần với 54.5 tỷ đồng.

Giao dịch mua/bán của khối tự doanh vẫn tiếp tục xoay quanh nhóm cổ phiếu bluechip khi giá trị trung bình lệnh mua/ bán đạt lần lượt 26,900 đồng/ cp và 29,800 đồng/cp

Cổ phiếu đáng chú ý: Số ngành tăng điểm áp đảo trong tuần qua với 16/24 ngành. Bảo hiểm dẫn đầu đà tăng với 13.53% chủ yếu nhờ sự tích cực của BVH, tiếp theo là Vận tải-Kho bãi tăng 6.24% và Chứng chỉ quỹ tăng 5.95%.

Các nhóm cổ phiếu nóng đều tăng điểm khá tốt trong tuần qua. Theo đó và dẫn đầu đà tăng là nhóm cổ phiếu Khai khoáng với 5.87%, Xây dựng tăng 4.18%, Chứng khoáng tăng 3.38%, Ngân hàng tăng 3.22% và Bất động sản tăng 2.96%.

Cổ phiếu tăng điểm mạnh đáng chú ý trên HOSE là LAF tăng 19.51%, HT1 tăng 17.54%, FCM tăng 15.6%. Trên sàn HNX, cổ phiếu tăng điểm mạnh đáng chú ý là CMI tăng 38.14%.

LAF tăng 19.51%. LAF tăng mạnh trong tuần qua nhiều khả năng xuất phát từ kết quả kinh doanh cả năm khả quan. Theo đó, tổng doanh thu của LAF trong năm 2013 đạt 537.6 tỷ đồng, chỉ bằng 40.6% so với năm 2012. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế đạt 34 tỷ đồng trong khi năm 2012 LAF lỗ hơn 152 tỷ đồng

HT1 tăng 17.54%. HT1 tăng mạnh trong tuần qua nhiều khả năng xuất phát từ thông tin tích cực liên quan đến cổ đông lớn. Theo đó, Tổng Công ty Đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp Việt Nam - TNHH MTV (IDICO) tiếp tục mua vào cổ phiếu HT1, và nâng sở hữu tại HT1 lên thành 37.5% vốn.

Kết quả kinh doanh năm 2013 của HT1 không mấy khả quan. Theo đó, tổng doanh thu năm 2013 của HT1 đạt 6,369 tỷ đồng tăng 9.3% so với năm 2012. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế chỉ đạt vỏn vẹn 2.5 tỷ đồng trong khi năm 2012 đạt 9.2 tỷ đồng.

FCM tăng 15.6%. FCM tăng mạnh nhiều khả năng xuất phát từ kết quả kinh doanh năm 2013 tích cực. Theo đó, tổng doanh thu năm 2013 của FCM đạt 423 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 59% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 31 tỷ đồng, cũng tăng 74% so năm 2012.

CMI tăng 38.14%. CMI tăng mạnh nhiều khả năng xuất phát từ kết quả kinh doanh năm 2013 tích cực. Theo đó, tổng doanh thu năm 2013 của CMI đạt 52.9 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 63.8% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 13.1 tỷ đồng, tăng 9.7 lần so với năm 2012.

Cổ phiếu giảm điểm mạnh đáng chú ý trên HOSE là PXM giảm 15%. Trên sàn HNX , cổ phiếu giảm điểm nổi bật nhất đó là VCS giảm 30.09%.

PXM giảm 15%. PXM giảm mạnh trong tuần qua nhưng không có thông tin nào liên quan đến tình hình hoạt đông kinh doanh. Nhiều khả năng việc PXM giảm mạnh xuất phát từ việc giới đầu tư tiến hành chốt lời cổ phiếu này sau khi tăng mạnh ở tuần trước đó.

Đáng chú ý đó là dòng tiền đầu cơ đã trở lại PXM trong phiên giao dịch cuối tuần và giúp cổ phiếu này tăng trần.

VCS giảm 30.09%. VCS giảm mạnh trong tuần qua nhiều khả năng dòng tiền đầu cơ đã tiến hành bán mạnh cổ phiếu này nhằm hiện thực hoá lợi nhuận.

Thông tin đáng chú ý trong tuần quan đó là việc VCS tự ước tính kết quả kinh doanh của mình. Theo đó, doanh thu năm 2013 của VCS ước đạt 1,325.5 tỷ đồng và đạt 73.6 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 5 PHIÊN VỪA QUA

Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)