Vietstock Daily 25/02: Cả nội lẫn ngoại đều đang rất hưng phấn!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25.02.2014

· Kết thúc phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đã quay đầu tăng điểm trở lại với 1.05%, lên 576.58 điểm. Trong khi đó, HNX-Index vẫn tiếp tục duy trì được đà tăng với 1.85% lên 81.66 điểm. Nhóm cổ phiếu VS-Mid Cap và VS-Small Cap cùng dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với 1.3%, tiếp theo là nhóm VS-Micro Cap tăng 1.1% và nhóm VS-Large Cap tăng 0.72%.

· Sau khi bị áp lực thoát hàng khá mạnh ở hai phiên cuối tuần trước, chỉ số thị trường đã tăng điểm trở lại trong phiên hôm nay. Đà tăng của thị trường được dẫn dắt bởi đà tăng của các mã cổ phiếu bluechip chủ chốt như PVD, MSN, GAS, VNM, VIC, HPG...

· Khối ngoại bán ròng trở lại trên sàn HOSE với giá trị đạt 37.4 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở HAG với 90.5 tỷ đồng và KBC với 38.8 tỷ đồng. Trong khi đó, giá trị mua ròng lại tập trung chủ yếu ở IJC (17.3 tỷ), PVD (10.9 tỷ), MSN (10.3 tỷ), VCB (8.6 tỷ).

Như vậy, nếu loại bỏ giao dịch bán ròng đột biến ở HAG thì khối ngoại mua ròng tổng cộng 53.1 tỷ đồng trên HOSE. Có thể thấy hoạt động của khối ngoại trong phiên hôm nay tiếp tục góp phần không nhỏ vào đà tăng của các mã cổ phiếu bluechip khi các mã khối ngoại mua ròng đều tăng điểm.

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng mua ròng 8.4 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở PVS với 4 tỷ, SHB (1.8 tỷ), VCG (1.1 tỷ). Gía trị bán ròng tập trung mạnh nhất ở TC6 với 1.1 tỷ đồng.

· Dòng tiền cũng quay lại với các mã cổ phiếu đầu cơ sau khi tháo chạy ở cuối tuần trước đó. Các nhóm cổ phiếu Khai khoáng, Chứng khoán, Xây dựng và Bất động sản tiếp tục là tâm điểm chính của dòng tiền khi tăng mạnh lần lượt là 4.25%, 3.3%, 3.14% và 1.24%. Điển hình là hàng loạt các mã cổ phiếu như ITA, SSI, IJC, FLC, DXG, DLG, NTL, KSH... đều tăng điểm khá tốt. Các mã đầu cơ trên HNX như PVX, SCR, VCG, KLS... giao dịch rất sôi động và trở thành cảm hứng của sàn này.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE sụt giảm nhẹ 3.11% so với cuối tuần trước, đạt 112.7 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng sụt giảm 3.6% xuống 68.7 triệu đơn vị. Đáng lưu ý là thanh khoản trên HOSE và HNX đều sụt giảm so với mức trung bình 20 phiên trước đó ở mức lần lượt là 123 triệu đơn vị và 71 triệu đơn vị.

· Chỉ số thị trường tăng trở lại nhưng thanh khoản sụt giảm ở mức thấp hơn so với mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý giới đầu tư đang thận trọng trước khối lượng khớp lệnh kỷ lục tuần trước sẽ về tài khoản.

Tuy vậy, điểm tích cực cho xu hướng thị trường đó là: (1) Dòng tiền đầu cơ đã bắt đầu tham gia trở lại thị trường giúp kích thích tâm lý giới đầu tư, và (2) Giao dịch khối ngoại vẫn đang khá ổn định và sẽ tiếp tục hỗ trợ cho thị trường. Nói cách khác, dòng tiền cả từ nhà đầu tư trong nước và nước ngoài đều đang rất hưng phấn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hồi phục trở lại nhưng thanh khoản giảm dần. Nhà đầu tư đang rất chú ý việc thanh khoản giảm dần trong các phiên giao dịch gần đây. Khối lượng khớp lệnh đang duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 130 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trở lại khi mà đà tăng đã kéo dài liên tiếp nhiều tuần.

Chỉ báo MACD đã thu hẹp khoảng cách với đường signal trong các phiên gần đây và cho tín hiệu bán trở lại. Nếu chỉ báo này tiếp tục lao dốc trong thời gian tới thì nguy cơ đà tăng trưởng ngắn hạn bị đảo ngược là khá lớn.

Tuy nhiên, nhóm MA dài hạn (SMA 50, SMA 100...) đang đi vào vùng hỗ trợ 525 – 530 điểm nên dự kiến sẽ khó có điều chỉnh sâu xảy ra.

HNX-Index – Đang test lại nhóm MA ngắn hạn. Mẫu hình nến Long White Candle xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại trong ngắn hạn. Nếu tiếp tục đà tăng thì HNX-Index có nhiều khả năng test lại vùng đỉnh cũ của tháng 05/2012 (tương đương 84 – 86 điểm) là không cao.

Nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 75.5 – 78 điểm) vẫn tiếp tục đi lên khá mạnh trong các phiên gần đây và hỗ trợ rất tốt cho HNX-Index nên triển vọng tăng trưởng tiếp tục tích cực.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN giảm mạnh trở lại trong phiên giao dịch ngày 24/02/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn giảm xuống.

VS-LBR VN duy trì mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 24/02/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục tăng trưởng mạnh trong phiên ngày 24/02/2014 và đang ở bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại duy trì mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 24/02/2014. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên trên đường 0 nên khả năng giảm sâu liên tục không quá cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24.02.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)