6 quỹ đóng niêm yết giờ ra sao?

CTCP Quản lý quỹ Việt Nam (VFM) đã chuyển đổi thành công ba quỹ đóng niêm yết bao gồm Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam (VFMVF1), Quỹ Đầu tư Doanh nghiệp Hàng đầu Việt Nam (VFMVF4) và Quỹ Đầu tư Năng động Việt Nam (VFMVFA) sang quỹ mở trong năm 2013. Bên cạnh đó, Quỹ Đầu tư Tăng trưởng ACB (HOSE: ASIAGF) – quỹ đóng niêm yết duy nhất đã có ý định chuyển đổi sang loại hình quỹ mở. Riêng Quỹ Đầu tư Tăng trưởng Manulife (MAFPF1) đã quyết định đóng vào tháng 10/2014 sau khi nhà đầu tư không đồng ý chuyển sang quỹ mở.

Quỹ Đầu tư cân bằng Prudental (PRUBF1) cũng đã hoàn tất việc giải thể quỹ từ tháng 10/2013 với giá trị nhà đầu tư nhận lại là 10,886 đồng/ccq.

Tại mùa Đại hội Nhà đầu tư thường niên năm 2014, các quỹ đã có những chia sẻ về kết quả ban đầu sau quá trình chuyển đổi, cũng như vạch ra hướng đi cho riêng mình trong thời gian sắp tới.

VFMVF1: Nhà đầu tư rút hơn 40% quy mô từ khi lập quỹ mở

Tính đến cuối năm 2013, N.A.V của VFMVF1 tăng trưởng 25% lên 1,088 tỷ đồng, tương đương 19,051 đồng/ccq, vượt VN-Index 3.3% và vượt HNX-Index 6.5%. Từ khi thành lập quỹ mở vào tháng 10/2013, nhà đầu tư đã rút hơn 40% quy mô quỹ.

Tại Đại hội Nhà đầu tư thường niên, chia sẻ về kế hoạch kinh doanh năm 2014, Quỹ VFMVF1 cho biết tiếp tục theo đuổi chiến lược của quỹ đầu tư cân bằng, tỷ lệ cổ phiếu sẽ duy trì mức cao và tỷ lệ tiền ở mức thấp. Tài sản linh hoạt phân bổ 80-90% N.A.V vào cổ phiếu nhằm nắm bắt cơ hội tăng trưởng của thị trường cổ phiếu; 10-20% còn lại từ thu nhập ổn định từ lãi suất ngân hàng hoặc trái phiếu chính phủ. >>>

VFMVF4: Sẽ đầu tư hết tài sản, thanh lý toàn bộ danh mục ngành dược

N.A.V của VFMVF4 đến cuối năm 2013 tăng thêm 27.7% so với cuối năm trước đó, cao hơn mức tăng trưởng của VN-Index với chênh lệch 5.7%, tương đương 682 tỷ đồng (8,458 đồng/ccq).

Điều khác biệt giữa VFMVF4 với VFMVF1 là mức độ rủi ro. Do chấp nhận mức rủi ro cao hơn nên tỷ trọng tiền mặt của VFMVF4 chỉ ở mức từ 0-5% tổng giá trị tài sản (N.A.V), phần còn lại sẽ tìm kiếm cơ hội đầu tư từ cổ phiếu. Đại hội Nhà đầu tư thường niên của VFMVF4 đã thông qua việc đầu tư hết tài sản, tiền mặt chỉ giữ mức dưới 5%, thậm chí từ 0-1% N.A.V trong năm 2014. Đối với ngành Dược phẩm, VFMVF4 đã lên kế hoạch thanh lý toàn bộ trong năm sau và thay thế bằng các cơ hội mới. Ngành Ngân hàng và Bảo hiểm đang được phân bổ trong danh mục vì đây là ngành chiếm tỷ trọng lớn trên thị trường và có vốn hóa lớn. >>>

VFMVFA: Quỹ mở duy nhất theo mô hình định lượng hoạt động

Đây là quỹ mở duy nhất theo mô hình Phân tích định lượng bằng chiến lược theo xu hướng (Model Average Trend Following Strategy - MATF) và chiến lược chọn lọc tín hiệu (High Quality Trade Strategy - HQT), còn các quỹ khác đầu tư chủ yếu theo phân tích cơ bản (Fundamental Analysis).

Đến cuối năm 2013, N.A.V của Quỹ đạt 107.7 tỷ đồng, tương đương 7,217 đồng/ccq, tăng nhẹ 0.8% so với năm 2012 trong khi VN-Index và HNX-Index tăng lần lượt 22% và 18.8%.

Từ sau khi giải ngân vào đầu quý 4/2013, thị trường vẫn ở mức cao chưa đạt mức tích lũy mà chiến lược yêu cầu nên VFMVFA chuyển đầu tư vào các tài sản phi rủi ro. Và các chiến lược MATF và HQT vẫn sẽ tiếp tục được sử dụng trong thời gian tới. Bên cạnh đó, Đại hội Nhà đầu tư thường niên 2014 của VFMVFA đã thông qua việc đưa vào sử dụng chiến lược HVTF (High Velocity Trend Following) trên cổ phiếu áp dụng cho từng cổ phiếu trên nhóm VN30, xác định xu hướng thị trường dựa trên vận tốc giá theo thời gian để tìm ra tham số tốt nhất. >>>

MAFPF1: Đóng quỹ vào tháng 10/2014

MAFPF1 đã đưa ra phương phướng chuyển đổi quỹ đóng thành quỹ mở để có thể duy trì quỹ khi đến hạn nhưng không nhận được sự đồng tình của nhà đầu tư. Tại Đại hội Nhà đầu tư thường niên 2014, Ban lãnh đạo MAFPF1 đã trình nhà đầu tư phương án chi tiết giải thể quỹ. Theo phương án thì sau khi được các nhà đầu tư thông qua tại Đại hội, quỹ sẽ tiến hành các thủ tục cần thiết và đến ngày 05/10 dự kiến hoàn tất thanh lý tài sản cho nhà đầu tư.

Về kế hoạch hủy niêm yết chứng chỉ quỹ, dự kiến ngày 21/08 là ngày hủy niêm yết, 21/09 hủy đăng ký chứng chỉ quỹ. Thời gian hoàn thành thanh lý chia làm hai trường hợp, nếu điều kiện thị trường thuận lợi sẽ hoàn thành thanh lý và quỹ ngừng hoạt động vào ngày 05/10, ngược lại sẽ kéo dài đến 15/12.

Đến cuối năm 2013, N.A.V của quỹ đạt 195.7 tỷ đồng tăng 32.1% so với năm 2012 và cao hơn mức tăng của VN-Index 10.2%. >>>

ASIAGF: 98% danh mục là tiền gửi ngân hàng

Hiện ASIAGF là quỹ đóng niêm yết duy nhất trên thị trường chứng khoán. N.A.V (bao gồm cả cổ tức đã trả) trong năm 2013 của ASIAGF là 295 tỷ đồng, tăng 8.16% trong khi VN-Index và HNX-Index tăng trưởng lần lượt 22% và 19%.

Đáng chú ý, danh mục đầu tư của ASIAGF tập trung chủ yếu vào tiền gửi ngân hàng với tỷ trọng 98% tổng tài sản, 0.7% đầu tư vào cổ phiếu niêm yết. Và tỷ lệ chia cổ tức năm 2013 của Quỹ là 10% trong khi lãi suất các khoản tiền gửi của Quỹ tại các ngân hàng chỉ dao động từ 6.5%-7%.

Tại Đại hội Nhà đầu tư thường niên, ASIAGF cho biết sẽ xem xét khả năng chuyển đổi loại hình quỹ đóng sang quỹ mở vào cuối năm 2014 để tăng tính thanh khoản cho chứng chỉ quỹ. >>>

Minh Hằng