Vietstock Daily 14/05: Tâm lý hoảng loạn cao độ của nhà đầu tư đã giảm bớt!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14.05.2014

• Hai chỉ số thị trường tiếp tục giảm điểm trong phiên hôm nay nhưng đã rút ngắn đà giảm khi đóng cửa. Theo đó, VN-Index giảm nhẹ 0.61% về 513.91 điểm, trong khi HNX-Index giảm mạnh hơn với -1.84% lui về dưới mốc 70 điểm là 69.39 điểm.

• Tuy sắc đỏ vẫn là màu chủ đạo trên hai sàn nhưng sắc xanh cũng đã xuất hiện trở lại trên nhiều cổ phiếu đã giúp hai nhóm ngành ghi nhận sự tăng điểm hiếm hoi là Ngân hàng tăng 0.77% và Sản xuất Cao su tăng 0.12%. Nhóm ngành tiếp tục chịu sự giảm điểm mạnh vẫn thuộc về Chứng khoán (-5.68%), Thương mại (-5.13%), Xây dựng (-4.78%),…

• Đáng chú ý, dòng tiền bắt đáy vẫn đang chảy mạnh vào các cổ phiếu giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. Duy chỉ HAG là cổ phiếu tăng điểm được giao dịch mạnh trên thị trường. Theo đó ITA dẫn đầu về khối lượng khớp lệnh với gần 6.9 triệu đơn vị, tiếp theo là FLC 6.6 triệu, HAG 4.7 triệu, SSI 4.4 triệu, HQC 3.5 triệu.

• Thanh khoản thị trường duy trì quanh mức hôm qua, cụ thể khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 92.1 triệu đơn vị, giảm nhẹ 2.2%, vẫn cao hơn mức khớp lệnh bình quân một tháng qua trên sàn HOSE là 88.9 triệu đơn vị. Trên sàn HNX, khối lượng giao dịch khớp lệnh lại tăng 5.6% lên 58.6 triệu đơn vị và tiến sát mức khớp lệnh bình quân một tháng qua trên sàn HNX là 59.6 triệu đơn vị.

• Số phiên mua ròng liên tiếp của khối ngoại tiếp tục tăng lên sau phiên hôm nay cùng với giá trị mua ròng vẫn duy trì ở mức cao. Cụ thể, họ đã mua ròng với giá trị 221.7 tỷ đồng trên sàn HOSE và 37.2 tỷ đồng trên sàn HNX. Điều này cho thấy, việc rớt điểm kéo dài của TTCK Việt Nam đang là cơ hội gom dần cổ phiếu của khối ngoại, đặc biệt là trong những phiên giảm mạnh.

Trên HOSE, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh nhất là HAG (39.2 tỷ đồng), PVD (20.5 tỷ đồng), VSH (17.9 tỷ đồng), GAS (13.3 tỷ đồng), ..., trong khi bán ròng nhiều ở AVF (2.2 tỷ đồng), KDC (1.8 tỷ đồng)... Trên sàn HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhiều nhất ở PVS (18.3 tỷ đồng), PGS (5.2 tỷ đồng) và bán ròng chủ yếu ở VNC (1.3 tỷ đồng).

• Hoạt động bắt đáy tuy chưa cải thiện nhiều nhưng vẫn duy trì ở mức khá. Trong khi đó giao dịch mua ròng của khối ngoại không ngừng tăng cường, đồng thời tâm lý nhà đầu tư đã không còn thấy sự hoảng loạn mạnh trong phiên hôm nay. Điều này mang đến hi vọng thị trường sẽ đi ngang trong những phiên giao dịch tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Liệu có pullback ngắn hạn? VN-Index đã chững lại đà giảm mạnh và giằng co trong phiên giao dịch ngày 13/05/2014. Vài phiên tới có thể xuất hiện hiện tượng pullback. Đây là hiện tượng rất hay xảy ra sau khi giá phá vỡ các ngưỡng kỹ thuật quan trọng.

Khối lượng khớp lệnh đã có dấu hiệu chững lại đà tăng trong phiên ngày 13/05/2013 và đang ở bên dưới trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 94 triệu đơn vị) chứng tỏ nhà đầu tư đã phần nào thận trọng trở lại trước biến động phức tạp của thị trường trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã xuống mức thấp nhất kể từ năm 2011 (dưới -13). Điều này cho thấy xu hướng giảm vẫn đang rất mạnh khi mà hai đường +DI và –DI tiếp tục phân kỳ khá mạnh. Dự kiến VN-Index sẽ tiếp tục có rung lắc mạnh trong thời gian tới.

HNX-Index – Đang hướng đến vùng 65 – 68 điểm. HNX-Index tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 13/05/2014. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang lao dốc dù đang duy trì trong vùng oversold cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá bi quan trong ngắn hạn.

HNX-Index đang hướng đến vùng đỉnh cũ (đã bị phá vỡ): vùng 65 – 68 điểm. Đây được đánh giá là vùng khá mạnh với nhiều lần test thành công trong quá khứ.

Nếu kịch bản phục hồi xảy ra thì nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 77 – 79 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 13/05/2014 cho thấy bên bán vẫn còn chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang ở mức cao cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường khá cao.

VS-LBR VN đạt mức 0.70 trong phiên giao dịch ngày 13/05/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 13/05/2014, VS-NVI VN tiếp tục rơi mạnh xuống dưới EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 13/05/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã vượt lên trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 13.05.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa (Phòng Nghiên cứu Vietstock)