Trading System Tuần 05 - 09/05: Đà giảm vẫn đang tiếp tục

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Tăng dài hạn – Giảm ngắn hạn

Sub-Indicator: Trạng thái Tăng đã chuyển sang Giảm và duy trì được 3 tuần liên tiếp. Hai đường +DI và -DI vẫn đang duy trì khoảng cách khá lớn và phân kỳ rất mạnh nên khả năng cho mua trở lại không cao.

ADX đã tăng trở lại và duy trì quanh vùng 25 - 30. Vì vậy, tình trạng Trade Zone tiếp tục duy trì.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Khối lượng và giá vẫn còn đang trong đà giảm mạnh. Giá đang bám vào biên dưới của Bollinger Bands và duy trì dưới đường middle nên sự bi quan vẫn còn.

Bên cạnh đó, đường Parabolic SAR vẫn chưa cho tín hiệu mua trở lại nên triển vọng hồi phục không cao.

MACD & STO

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình chuyển sang trạng thái Giảm trong 5 tuần gần đây. Điều này báo hiệu về khả năng đảo ngược hoàn toàn xu hướng tăng trưởng ngắn hạn.

Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại. Nếu chỉ báo này tiếp tục đi xuống trong các phiên tới thì khả năng hồi phục sẽ bị hạn chế.

RMO Trade Mode

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 đã bắt đầu thu hẹp khoảng cách trong các phiên gần đây. Tuy nhiên, nguy cơ điều chỉnh vẫn còn khi mà tín hiệu mua vẫn chưa xuất hiện.

Bên cạnh đó, RMO cũng giảm mạnh liên tục và đang ở rất gần đường 0. Nếu chỉ báo này rơi xuống dưới đường 0 thì nguy cơ đảo ngược xu hướng tăng trưởng dài hạn là rất cao.

Kết luận: Tín hiệu từ các mô hình vẫn còn khá bi quan. Điều này cho thấy thị trường vẫn có khả năng tiếp tục đà giảm mạnh trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, thanh khoản vẫn chưa hồi phục chứng tỏ nhà đầu tư đang thận trọng và bi quan trước nguy cơ xu hướng tăng trưởng dài hạn có thể bị đảo ngược.

Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)