HOSE và HNX lấy ý kiến Dự thảo về giao dịch chứng chỉ ETF

* UBCK: Sẵn sàng cung cấp dịch vụ cho quỹ ETF nội địa ngay trong quý 2/2014

* Quý 3 sẽ có quỹ ETF của Việt Nam

* Ông Andy Ho: Việc ra đời quỹ ETF nội địa đầu tiên ở Việt Nam trong năm 2014 là khả thi

* Chứng chỉ quỹ ETF dự kiến cũng giao dịch từ 9h đến 15h

Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) lấy ý kiến các thành viên thị trường (công ty chứng khoán thành viên, công ty quản lý quỹ và ngân hàng lưu ký) về các dự thảo quy chế, quy định liên quan đến quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Theo đó, quỹ hoán đổi danh mục được đinh nghĩa là loại hình quỹ mở, hình thành từ việc tiếp nhận, hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu lấy chứng chỉ quỹ. Chứng chỉ quỹ ETF là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp tại quỹ ETF.

Thành viên lập quỹ là công ty chứng khoán, có nghiệp vụ môi giới, tự doanh, ngân hàng lưu ký đã ký hợp đồng lập quỹ ETF với công ty quản lý quỹ. Tổ chức tạo lập thị trường của quỹ ETF là thành viên lập quỹ, được công ty quản lý quỹ lựa chọn để ký hợp đồng cung cấp dịch vụ tạo lập thi trường cho quỹ ETF.

Quy định về niêm yết ccq ETF

Theo nội dung của dự thảo, điều kiện niêm yết của ccq ETF là được cấp giấy phép đăng ký thành lập quỹ, được đăng ký lưu ký tại Trung tâm lưu ký (VSD) và phải có tối thiểu 2 thành viên lập quỹ trong đó tối thiểu 1 thành viên là thành viên giao dịch của SGDCK.

Trong vòng ba (03) ngày làm việc kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận niêm yết của SGDCK, tổ chức niêm yết có trách nhiệm công bố những thông tin về việc niêm yết trên; nộp phí đăng ký niêm yết và phí quản lý niêm yết cho SGDCK theo quy định hiện hành; hoàn tất bản cung cấp thông tin nhằm phục vụ cho công tác quản lý theo yêu cầu của SGDCK.

Trong vòng mười (10) ngày làm việc kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận niêm yết của SGDCK, tổ chức niêm yết phải hoàn tất các thủ tục liên quan để đưa chứng chỉ quỹ ETF vào giao dịch. Tổ chức niêm yết có trách nhiệm đăng ký ngày giao dịch đầu tiên, giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên chậm nhất là bảy (07) ngày làm việc trước ngày giao dịch đầu tiên dự kiến.

Trường hợp thay đổi số lượng chứng chỉ quỹ (mua lại, phát hành thêm), trong vòng 1 ngày kể từ khi nhận được thông báo của VSD về số lượng chứng chỉ quỹ ETF thay đổi, SGDCK sẽ thực hiện cập nhật trên hệ thống số lượng ccq niêm yết bổ sung hoặc hủy niêm yết một phần và công bố trên sang tin điện tử của Sở các thay đổi về số lượng chứng chỉ ETF niêm yết.

Diện bị cảnh báo, kiểm soát, tạm ngừng giao dịch

Chứng chỉ quỹ ETF niêm yết bị cảnh báo trong các trường hợp nếu giá trị tài sản ròng giảm xuống dưới 30 tỷ đồng liên tiếp trong vòng 3 tháng, hoặc giá trị tài sản ròng giảm xuống dưới 10 tỷ đồng liên tiếp trong 1 tháng, hoặc công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát bị giải thể nhưng ban đại diện quỹ chưa xác lập được tổ chức thay thế; không đủ 2 thành viên lập quỹ trong đó tối thiểu 1 thành viên của SGDCK, mức sai lệch so với chỉ số tham chiếu (tracking error ) vượt quá 80% trong 3 tháng, ccq không có giao dịch quá 6 tháng, thường xuyên vi phạm công bố thông tin…

Chứng chỉ quỹ ETF niêm yết bị kiểm soát nếu giá trị tài sản ròng giảm xuống dưới 10 tỷ đồng liên tiếp trong vòng ba (03) tháng; mức sai lệch so với chỉ số tham chiếu (tracking error – TE) vượt quá 80% mức sai lệch tối đa theo quy định của SGDCK liên tiếp trong 6 tháng; Công ty quản lý quỹ là Tổ chức niêm yết bị giải thể, phá sản, hoặc bị thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động nhưng ban đại diện quỹ chưa xác lập được công ty quản lý quỹ thay thế quá thời hạn 1 tháng, kể từ ngày phát sinh sự kiện...

SGDCK sẽ xem xét tạm ngừng giao dịch chứng chỉ quỹ ETF niêm yết khi tổ chức niêm yết vi phạm nghiêm trọng các quy định về công bố thông tin và trong trường hợp SGDCK xét thấy cần thiết để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư sau khi được UBCKNN chấp thuận...

Quản lý giao dịch

Chứng chỉ quỹ ETF được giao dịch trên hệ thống giao dịch tương tự cổ phiếu niêm yết đối với các quy định về phương thức giao dịch; nguyên tắc khớp lệnh; nguyên tắc xác định giá khớp lệnh; xác lập và hủy bỏ giao dịch; lệnh giao dịch; nội dung lệnh giao dịch; nội dung xác nhận kết quả giao dịch; ký hiệu lệnh giao dịch; sửa, hủy lệnh giao dịch; sửa lỗi sau giao dịch; ký quỹ giao dịch; giá
tham chiếu; giới hạn dao động giá...

SHDCK quy định thời gian giao dịch, đơn vị giao dịch, đơn vị yết giá và biên độ dao động giá của chứng chỉ quỹ ETF sau khi được UBCKNN chấp thuận.

Mức sai lệch tối đa so với chỉ số tham chiếu của quỹ ETF niêm yết trên HNX là 15% và trên HOSE là 10%. Trong trường hợp cần thiết, SGDCK quyết định thay đổi mức sai lệch tối đa so với chỉ số tham chiếu của quỹ ETF niêm yết sau khi được UBCKNN chấp thuận.

Ngoài ra, tổ chức niêm yết chứng chỉ quý ETF có nghĩa vụ công bố  và báo cáo thông tin giao dịch trong ngày, thông tin định kỳ, thông tin bất thường, giao dịch cổ đông lớn, cổ đông nội bộ hay theo yêu cầu của SGDCK.

Nội dung dự thảo chi tiết:

3_2014Quy_che_17.pdf

Minh Hằng - Sanh Tín