Vietstock Daily 27/11: Dòng tiền “xoay vòng” sang nhóm Xây dựng và Bất động sản?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 27.11.2013

· Đóng cửa phiên giao dịch, VN-Index tiếp tục tăng 0.53% lên 509.16 điểm; trong khi đó, HNX-Index cũng tăng 0.11% đạt 64.9 điểm.

· Các mã cổ phiếu bluechip tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt thị trường trong phiên hôm nay. Các mã cổ phiếu như VNM, MSN, HPG, PVD, BVH... được mua vào khá mạnh và đều kết thúc phiên ở mức giá xanh. Đáng chú ý là chỉ tính riêng đà tăng của hai mã cổ phiếu VNM và MSN đã giúp cho VN-Index tăng hơn 0.5%.

· Áp lực chốt lời tiếp tục diễn ra mạnh ở một số mã cổ phiếu đầu cơ như FLC, OGC, KTB, HLA, SAM, NTL... đã khiến cho hầu hết các mã này đều đứng giá. Tuy nhiên, các mã cổ phiếu Xây dựng và Bất động sản vẫn đang giữ được sức hút đối với dòng tiền đầu cơ xoay vòng, khi thị trường có tín hiệu ”le lói” trở lại. Có thể thấy rõ điều này khi các mã cổ phiếu mang tính đầu cơ cao như IJC, MCG, LCG, PXL, VHG đều kết thúc phiên với giá trần và thanh khoản đứng ở mức cao.

· Khối ngoại tiếp tục mua ròng trên sàn HOSE với giá trị 15.7 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở MSN với 34.5 tỷ đồng, HPG (17.9 tỷ), PVD (13.7 tỷ), TRA (4.8 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở VIC với 29 tỷ đồng và HAG (16.5 tỷ), GAS (7.7 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng mạnh gần 12.7 tỷ đồng, chủ yếu ở VND với 6.3 tỷ, API (2.6 tỷ), PVS (1.6 tỷ) và PLC (1.3 tỷ). Trong khi đó, họ bán ròng mạnh nhất ở VPC với 1.1 tỷ đồng.

· Hầu hết các nhóm Market Cap đều tăng điểm và dẫn đầu là nhóm VS-Micro Cap tăng 0.63%, nhóm VS-Mid Cap tăng 0.6%, nhóm VS-Small Cap tăng 0.41%. Nhóm VS-Large Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.11%.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 0.83% đạt 89.2 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HNX cũng giảm 8.3% xuống 33.9 triệu đơn vị.

· Sự lan toả đà tăng ở các nhóm Market Cap giúp giao dịch thị trường trở nên tích cực hơn. Bên cạnh đó, hoạt động mua ròng của khối ngoại cũng tạo được sự an tâm cho giới đầu tư.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – ADX đang tăng mạnh trở lại. Chỉ số ADX đang tăng mạnh và vượt lên trên mức 20 cho thấy xu hướng đang trở nên mạnh và rõ ràng hơn. Hai đường +DI và –DI của Directional Movement System tiếp tục phân kỳ khá mạnh nên khả năng cho tín hiệu bán trong ngắn hạn là không cao.

Thanh khoản tiếp tục duy trì tốt cho thấy sự thận trọng là không quá lớn. Khối lượng khớp lệnh đang ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 89 triệu đơn vị) nên khả năng sụt giảm sâu là không cao.

Nếu tiếp tục tăng trưởng trong các phiên còn lại trong tuần, VN-Index sẽ test lại cận trên kênh giá trung hạn (tương đương vùng 513 – 518 điểm). Dự kiến sẽ xảy ra hiện tượng rung lắc tại đây. Nếu phá vỡ hoàn toàn được vùng này, đà tăng trưởng của VN-Index sẽ càng được củng cố.

Khối ngoại vẫn duy trì trạng thái mua ròng liên tục trong những phiên giao dịch gần đây. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) hiện đang nằm trên ngưỡng 0 nên rủi ro thị trường trong ngắn hạn đã giảm bớt.

(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

HNX-Index – Hammer xuất hiện. Sự xuất hiện của mẫu hình nến Hammer cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn tiếp tục giằng co mạnh trong ngắn hạn. Vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 06/2013 vẫn chưa bị phá vỡ nên rủi ro trong ngắn hạn là khá lớn.

Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang lao dốc trong vùng overbought. Khả năng giảm mạnh sẽ tăng cao nếu trong các phiên tới Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng overbought và hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence).

Việc thanh khoản tiếp tục yếu đi khiến cho giới đầu tư lo ngại. Khối lượng khớp lệnh trong 3 phiên gần đây liên tục duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 43 triệu đơn vị) nên khả năng bứt phá không cao.

VS-Market Strength: VS-NVI VN đã duy trì trên EMA 5 ngày được 3 phiên liên tiếp cho thấy sau một thời gian dài rút ra, dòng tiền thông minh đã quay trở lại thị trường ngày càng mạnh mẽ trong ngắn hạn.

Kết hợp với việc EMA 5 ngày của VS-Arms VN liên tục duy trì trên mức 0.65 (cho thấy Bên mua vẫn đang chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây) thì khả năng thị trường tăng trưởng tiếp tục là khá cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 26.11.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)