Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 21/11

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 21.11.2013

· Hai chỉ số chính của thị trường đã bất ngờ tăng điểm trở lại về cuối phiên. VN-Index đóng cửa tăng 0.16% lên 505.52 điểm; trong khi đó HNX-Index tăng mạnh hơn với 0.4% lên 64.62 điểm.

· Thị trường giao dịch khá giằng co và có sự phân hóa khá rõ rệt giữa các nhóm Market Cap trong phiên hôm nay. Có thể thấy rõ điều này khi nhóm VS-Micro Cap dẫn đầu đà tăng với 1.09%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap tăng 0.57%. Trong khi đó, nhóm VS-Large Cap lại giảm với 0.28% và nhóm VS-Mid Cap cũng giảm 0.11%.

· Các mã cổ phiếu nổi bật đại diện đà tăng của nhóm VS-Micro Cap và VS-Small Cap đó là ITA, FLC, HAR, VNE, MCG, LCM, DHM, DLG. Cuối phiên, các mã cổ phiếu này đều tăng vọt với khối lượng giao dịch khá lớn.

· Ở chiều ngược lại, các mã cổ phiếu bluechip dẫn dắt như VNM, MSN, CTG, EIB, BVH... bị bán ra đáng kể và đều kết thúc phiên ở mức giá đỏ. Đáng chú ý là khối ngoại tiếp tục là tác nhân chính gây ra đà giảm ở những mã cổ phiếu này.

· Cụ thể, khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị 23.3 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở HAG với 8.7 tỷ đồng, PET (6.4 tỷ), CII (6.1 tỷ), PVD (4.6 tỷ), MSN (4.2 tỷ), DPM (3.5 tỷ) và CTG (3.4 tỷ). Họ mua ròng mạnh nhất ở HPG với 6 tỷ đồng, STB (4.9 tỷ) và VCB (3.1 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng bán ròng mạnh với 11.4 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở VCG với 9.7 tỷ đồng, PVS (5.7 tỷ), DBC (1.9 tỷ). Họ mua ròng mạnh nhất ở VND (2.8 tỷ) và SHB (2.1 tỷ).

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tiếp tục tăng 12.87% lên 103.5 triệu đơn vị; trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX cũng tăng 17.24% đạt 44.7 triệu đơn vị.

· Như vậy, kịch bản giao dịch vẫn chưa có sự thay đổi khi nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn đang là tâm điểm. Trong khi đó, giao dịch bán ròng dù ít của khối ngoại cũng cần được chú ý khi đây đã là phiên bán ròng thứ 7 liên tiếp.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đang giằng co mạnh. Thanh khoản vẫn đang duy trì đà hồi phục mạnh trong ngắn hạn với mức độ gần gấp đôi so với giai đoạn tháng 06/2013. Khối lượng khớp lệnh đã ở bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 72 triệu đơn vị) trong 4 phiên liên tiếp. Nếu tình trạng này được duy trì trong thời gian tới thì khả năng VN-Index có sụt giảm mạnh là không cao.

Bên cạnh đó, MACD đã cho tín hiệu mua trở lại sau một thời gian dài tích lũy nên xu hướng ngắn hạn vẫn đang là tăng trưởng.

Tuy nhiên, sự xuất hiện liên tiếp của các mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) khá dài như Hammer, Shooting Star cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co rất mạnh. Điều này có thể bắt nguồn từ việc khối ngoại liên tục bán ròng trong 7 phiên giao dịch gần đây. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) liên tục duy trì bên dưới ngưỡng 0 và nếu tình trạng này vẫn kéo dài thì nguy cơ giảm trở lại sẽ rất lớn do tác động mạnh của khối ngoại đến thị trường.

(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

HNX-Index – Stochastic Oscillator đang hình thành phân kỳ giá xuống. Stochastic Oscillator vẫn đang duy trì trong vùng overbought nên khả năng điều chỉnh vẫn còn. Chỉ báo này cũng đang hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence). Nếu phân kỳ này hoàn thành thì nguy cơ giảmmạnh sẽ tăng lên.

Trong trường hợp thoái lùi mạnh xảy ra, nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 63 – 63.5 điểm) sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ cho HNX-Index.

Thanh khoản tăng trưởng 17.2% trong phiên giao dịch ngày 20/11/2013. Khối lượng khớp lệnh duy trì bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 37 triệu đơn vị) giúp cho tâm lý nhà đầu tư ổn định hơn.

VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 20/11/2013 đạt giá trị 0.49 chứng tỏ Bên mua vẫn đang chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.47 cho thấy Bên mua vẫn đang chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức trung bình (cụ thể là 1.11) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 20/11/2013.

EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 1.04 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 73%, chứng tỏ nhà đầu lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.

EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 73%, cho thấy các nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 20.11.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)