Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 05/12

04/12/2013 18:09

Trong bối cảnh thiếu vắng thông tin hỗ trợ như hiện tại thì nhiều khả năng áp lực thoát hàng sẽ tiếp tục diễn ra.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05.12.2013

· VN-Index đã quay đầu giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay với mức giảm 0.14% xuống 510.88 điểm; trong khi đó, HNX-Index tiếp tục tăng khá mạnh 0.74% lên 66.12 điểm.

· Sau khi có phiên tăng điểm khá hôm qua, thị trường đã vấp phải làn sóng chốt lời mạnh. Lực bán ra tập trung mạnh nhất ở các mã cổ phiếu bluechip khiến cho nhóm VS-Large Cap dẫn đầu đà giảm với 0.16%. Trong khi đó, các nhóm còn lại là VS-Mid Cap, VS-Small Cap và VS-Micro Cap đều tăng điểm lần lượt 0.61%, 0.3% và 0.23%.

· Các mã cổ phiếu bị bán ra mạnh nhất trong nhóm Large Cap là VNM, VCB, MSN, STB, BVH, HPG.... cuối phiên đều giảm điểm. Đáng chú ý, chỉ riêng đà giảm ở mã cổ phiếu VNM đã kéo chỉ số VN-Index giảm hơn 0.1%.

· Diễn biến không mấy tích cực ở nhóm cổ phiếu bluechip đã làm cho dòng tiền đầu cơ trở nên thận trọng hơn. Tuy vậy, dòng tiền này vẫn đổ mạnh vào một số mã cổ phiếu Xây dựng, Bất động sản và Khai khoáng có sẵn ”động lực” như HQC, NTL, LCG, DXG, KSS.... Trên sàn HNX, hàng loạt các mã cổ phiếu Chứng khoán thị giá thấp như ORS, VIG, APS... cũng bất ngờ tăng trần với khối lượng giao dịch khá lớn.

· Khối ngoại đã mua ròng trở lại trên sàn HOSE trong phiên giao dịch hôm nay với giá trị 15.9 tỷ đồng, tập trung vào KDH với 61.7 tỷ đồng, GMD (15 tỷ), OGC (8.4 tỷ), SVI (5 tỷ). Họ tiếp tục bán ròng mạnh nhất ở HAG với 40.4 tỷ đồng, CSM (7.4 tỷ) và GAS (6.5 tỷ), HSG (6.1 tỷ). Mặc dù khối ngoại mua ròng trở lại nhưng đây không hẳn là một tín hiệu tích cực khi: (1) Mua ròng tập trung chủ yếu ở KDH, cổ phiếu này khối ngoại không thường trading và có thể xem là giao dịch đột biến, (2) Các mã cổ phiếu có sức ảnh hưởng đến thị trường như GAS, CSM, HSG, DPM... lại bị bán ra.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 1.5 tỷ đồng, chủ yếu ở PVS với 2.6 tỷ, ICG (1.6 tỷ) và AAA (1.2 tỷ); trong khi bán ròng mạnh nhất ở PGS với 7.5 tỷ đồng.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE sụt giảm 13.5% so với phiên giao dịch hôm qua, xuống 105.4 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX lại tăng mạnh 42.5% lên 59.5 triệu đơn vị.

· Việc thiếu vắng động lực tăng trưởng đã khiến áp lực thoát hàng tăng cao và thị trường giảm điểm trở lại. Giới đầu tư cũng trở nên thận trọng hơn, dù vậy thanh khoản vẫn đang duy trì ở mức khả quan. Trong bối cảnh thiếu vắng thông tin hỗ trợ như hiện tại thì nhiều khả năng áp lực thoát hàng sé tiếp tục diễn ra.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Thử thách cận trên kênh giá. VN-Index đang trong quá trình test lại vùng cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 513 – 518 điểm). Đây được coi là thử thách lớn nhất của VN-Index trong cả ngắn hạn và dài hạn. Nếu phá vỡ hoàn toàn được ngưỡng này thì đà tăng sẽ được củng cố.

Thanh khoản vẫn duy trì rất tốt trong phiên giao dịch ngày 04/12/2013 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã ổn định trở lại. Khối lượng khớp lệnh đang ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 97 triệu đơn vị) nên khả năng sụt giảm mạnh trở lại không cao.

Tuy nhiên, khối ngoại bán ròng liên tiếp trong 3 phiên giao dịch gần đây và cường độ ngày càng mạnh. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) hiện đã phá vỡ ngưỡng 0. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới thì sự thận trọng sẽ tăng cao.

(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 05/12

HNX-Index – Tiếp tục tăng trưởng. HNX-Index tiếp tục tăng trưởng khi đang test lại vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 06/2013 (tương đương vùng 65 - 67 điểm). Sự bứt phá của thanh khoản và nến xanh xuất hiện nhiều cho thấy giới đầu tư đang khá lạc quan trở lại đối với thị trường. Nếu khối lượng khớp lệnh tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 40 triệu đơn vị) trong các phiên tới thì khả năng bứt phá tiếp là khá cao.

Bollinger Bands đang tiếp tục quá trình bung nén nên xu hướng ngắn hạn là khá lạc quan. Do HNX-Index hiện đang nằm trên đường middle của dải này nên sẽ nhận được sự hỗ trợ nếu có điều chỉnh.

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 05/12

VS-Market Strength: VS-NVI VN đã vượt lên trên EMA 5 ngày trong phiên giao dịch ngày 04/12/2013 cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục được bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

EMA 5 ngày của VS-Arms VN liên tục duy trì mức khá thấp (dưới 0.8) trong thời gian gần đây. Điều này cho thấy khả năng tăng trưởng của thị trường vẫn còn khi mà bên mua liên tục chiếm ưu thế.

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 05/12