Vietstock Daily 21/03: Gia tăng nỗi lo bán ròng của khối ngoại

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 21.03.2014

· Biến động của các chỉ số thị trường trong phiên hôm nay trái ngược hoàn toàn với phiên hôm qua – giảm điểm trong gần suốt phiên giao dịch. Điều bất ngờ là kết thúc phiên, hai chỉ số thị trường đóng cửa trái chiều khi HNX-Index giữ được sắc xanh với mức tăng nhẹ 0.02% lên 89.7 điểm, còn VN-Index giảm 0.88% nhưng vẫn giữ được mốc 600 điểm.

· Sắc đỏ trải rộng trên cả hai sàn, kéo theo các nhóm Market Cap đều giảm điểm, nhưng mức giảm không nhiều; cụ thể VS-Micro Cap giảm 0.09%, VS-Small Cap giảm 0.4%, VS-Mid Cap giảm 0.5% và VS-Large Cap giảm 0.9%.

· Thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao nhưng có sự thay đổi trái ngược ở hai sàn. Khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE tiếp tục giảm 2.1% xuống 184.7 triệu đơn vị, trong khi sàn HNX tăng gần 5.9% lên mức 136.5 triệu đơn vị chủ yếu nhờ vào giao dịch tăng mạnh ở PVX. Khối lượng trung bình 1 tháng qua trên HOSE và HNX lần lượt đang ở mức 154.9 triệu và 97.4 triệu đơn vị.

· Các nhóm cổ phiếu tăng điểm liên tục trong các phiên trước như Chứng khoán, Ngân hàng, Xây dựng đã quay đầu giảm điểm, cùng với sự giảm điểm của hầu hết các mã trụ cột như VNM, MSN, GAS, VIC, BVH,… đã khiến VN-Index rung lắc trong phiên hôm nay sau khi vượt trên mốc 600 điểm được 3 phiên. Nhờ lực cầu giá thấp gần mức tham chiếu liên tục đẩy vào sàn đã giúp VN-Index vẫn trụ mốc 600 điểm.

· HNX-Index thoát phiên giảm điểm nhờ PVX cùng với sự đảo chiều tăng điểm ngoạn mục của SHB gần cuối phiên, trong đó PVX đóng góp 0.087%, SHB là 0.064% vào đà tăng của HNX-Index. Khối lượng khớp lệnh của SHB tiếp tục cao nhất sàn HNX với 18.8 triệu cổ phiếu, tiếp theo là PVX với 17.8 triệu cổ phiếu.

· Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh trên cả hai sàn trong phiên hôm nay - đặc biệt trên sàn HOSE với giá trị bán ròng tăng mạnh lên 128.9 tỷ đồng, tập trung ở các mã như DPR (44.8 tỷ đồng), STB (25.5 tỷ đồng), GMD (25.0 tỷ đồng), TRC (21.0 tỷ đồng), VIC (17.6 tỷ đồng), SSI (12.0 tỷ đồng). Với giá trị mua ròng cao nhất hôm nay là 32.8 tỷ đồng, cổ phiếu HAG đang thu hút khối ngoại nhiều nhất trong những phiên gần đây. Giá trị mua ròng cao còn có KBC (18.2 tỷ đồng), CSM (8.2 tỷ đồng), CTD (5.4 tỷ đồng), MSN (3.6 tỷ đồng).

Trên sàn HNX, giá trị bán ròng của khối ngoại là 45.0 tỷ đồng, tiếp tục tập trung mạnh nhất ở SHB (40.3 tỷ đồng), VND (4.3 tỷ đồng); trong khi mua ròng nhiều nhất ở PVX (4.1 tỷ đồng) và PVS (1.7 tỷ).

· Tuy thị trường có sự rung lắc nhưng vẫn được các nhà đầu tư nội duy trì vị thế mua mạnh ở các mức giá không quá thấp cho thấy tâm lý vẫn tích cực. Song, như đã đề cập, nỗi lo bán ròng của khối ngoại thật sự tăng mạnh hơn trong phiên hôm nay khiến thị trường có thể tiếp tục lình xình. Khả năng này càng được củng có khi lực chốt lời sẽ vẫn còn cao sau khi nhiều cổ phiếu đã tăng giá đáng kể trong thời gian qua.

· Phiên giao dịch ngày mai, nhiều khả năng giao dịch thị trường sẽ chịu ảnh hưởng từ hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ ETF. Do đó, sức hút của các cổ phiếu nằm trong danh mục tái cơ cấu (tăng giảm mạnh tỷ trọng) đợt này như MSN, PVT, PVS, VCG… sẽ được chú ý cao độ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Bearish Engulfing xuất hiện. Mẫu hình nến Bearish Engulfing xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 20/03/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang thận trọng trở lại trong ngắn hạn. Lo ngại về hiện tượng rung lắc của giới phân tích đã xảy ra khi VN-Index test vùng đỉnh cũ của tháng 10/2009 (tương đương 600-630 điểm). Đây là vùng kháng cự mạnh, có khối lượng tích lũy lớn nên VN-Index sẽ khó có thể vượt qua trong ngắn hạn.

Điểm tích cực là thanh khoản vẫn tiếp tục duy trì tốt ngay cả khi thị trường giảm mạnh. Khối lượng khớp lệnh vẫn đang ở bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 148 triệu đơn vị/phiên) cho thấy lực cầu khá ổn định trong ngắn hạn.

Nhóm MA dài hạn (SMA 50, SMA 100...) vẫn tiếp tục đi lên. Nhóm này đang duy trì trong vùng 530 – 560 điểm và sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh nếu có điều chỉnh sâu xảy ra.

HNX-Index – Thanh khoản tiếp tục tăng. Trung bình 20 phiên gần nhất của khối lượng khớp lệnh đang ở mức cao nhất trong lịch sử (tương đương 101 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư trên sàn HNX đang giao dịch rất tích cực.

HNX-Index chững lại đà tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày 20/03/2014 cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trở lại khi mà vùng 92 – 94 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 423.6%) đang ở khá gần.

Nếu có điều chỉnh xuất hiện thì vùng đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 5/2012 (tương đương vùng 83-85 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 20/03/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua tiếp tục chiếm ưu thế và khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 20/03/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày trong phiên ngày 20/03/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 20/03/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang nằm dưới đường zero-base nên khả năng giao dịch khối ngoại tác động tiêu cực đến thị trường vẫn còn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 20.03.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa

công lý