Vietstock Daily 18/04: Tăng điểm trong thận trọng

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 18.04.2014

- Thị trường đã có một phiên hồi phục khá ấn tượng sau phiên rớt mạnh hôm qua, mặc dù đà tăng có giảm nhẹ về cuối phiên. Cụ thể, VN-Index đã lấy lại được 1.05% lên mức 580.31 điểm, tương tự HNX-Index cũng tăng 1.19% chạm mức 83.6 điểm. Các nhóm cổ phiếu theo Market Cap đều tăng trở lại với mức tăng 1.0%, riêng nhóm VS-Small Cap tăng 0.7%.

- Sắc xanh đã xuất hiện với độ bao phủ rộng trên cả hai sàn trong phiên hôm nay, theo đó số nhóm ngành tăng điểm lên tới 20 nhóm, trong khi 3 nhóm giảm điểm là Dịch vụ Lưu trú và Giải trí (-0.23%), CNTT – Truyền thông và Sản xuất Cao su đều giảm 0.9%, riêng nhóm Chứng chỉ quỹ giữ mức tham chiếu. Nhóm tăng điểm nhiều nhất là Dịch vụ chuyên môn – KHCN (4.08%), Chứng khoán (2.7%), Xây dựng (1.89%), Bất động sản (1.46%),… Hai cổ phiếu ngành Chứng khoán giảm sàn hôm qua là AGR và ORS thì tăng trần phiên hôm nay.

- Các cổ phiếu vốn hóa lớn cũng đồng loạt tăng điểm, trong đó GAS, MSN, STB, BVH, VIC giúp VN-Index tăng 0.51%, và PVS, SHB, VCG, KLS, SCR giúp HNX-Index tăng 0.53%.

- Những cổ phiếu bị bán tháo hôm qua như FLC, ITA, KLS thì được nhà đầu tư tích cực mua vào nhiều nhất hôm nay. Cụ thể, FLC tăng 2.2% với 9.7 triệu cổ phiếu giao dịch, ITA tăng 3.3% với 6.2 triệu cổ phiếu giao dịch, KLS tăng 5% với 4.2 triệu cổ phiếu giao dịch. PVX mặc dù có khối lượng khớp lệnh cao nhất sàn HNX là 7.9 triệu cổ phiếu nhưng chốt phiên lại mất 0.1 điểm. Ngoài ra, cổ phiếu KLF trên sàn HNX cũng có giao dịch nổi bật khi khớp lệnh 5 triệu cổ phiếu và đóng cửa kịch trần.

- Thị trường tăng điểm, đồng thời sự thận trọng của nhà đầu tư cũng tăng trở lại qua việc thanh khoản giảm mạnh. Khối lượng khớp lệnh giảm 39.5%, đạt 86.5 triệu đơn vị trên sàn HOSE, trong khi trên sàn HNX giảm 42.6%, đạt 53.8 triệu đơn vị và tiếp tục cách xa mức trung bình 1 tháng qua trên sàn HOSE là 151 triệu đơn vị và trên sàn HNX là 98.1 triệu đơn vị.

- Mặt khác, khối ngoại lại quay qua bán ròng trên sàn HOSE với giá trị 37.3 tỷ đồng. Nhưng trên sàn HNX, họ tiếp tục mua ròng 9.4 tỷ đồng

Trên HOSE, khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở HAG (41.1 tỷ đồng), DPM (40.4 tỷ đồng), VIC (34.5 tỷ đồng), trong khi họ mua ròng mạnh SSI (16.1 tỷ đồng), GAS (10.8 tỷ đồng), VCB (9.9 tỷ đồng). Như vậy, khối ngoại sau khi ngưng bán DPM phiên hôm qua lại tiếp tục chuỗi bán ròng mạnh mã này. Trên sàn HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhiều nhất ở VCG (4.1 tỷ đồng), PVS (2.2 tỷ đồng), và bán ròng nhiều nhất ở PVI (1.5 tỷ đồng), SHB (1.0 tỷ đồng).

- Thị trường hưng phấn trở lại trong phiên hôm nay nhưng lực cầu vẫn duy trì ở mức thấp. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn khá thận trọng và điều này có thể chưa tạo được sự bứt phá cho trị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chỉ số tăng nhưng thanh khoản sụt giảm trở lại. VN-Index đã có sự hồi phục khá ấn tượng trong phiên giao dịch ngày 17/04/2014. Tuy nhiên, sự lo ngại vẫn đang ở mức cao do hai yếu tố:

Chỉ báo MACD vẫn tiếp tục giảm mạnh. Vì vậy, nguy cơ phá vỡ ngưỡng zero-base là rất lớn. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì xu hướng tăng trưởng ngắn hạn có thể bị đảo ngược hoàn toàn trong thời gian tới.

Thanh khoản đã giảm mạnh trở lại trong phiên giao dịch ngày 17/04/2014. Khối lượng khớp lệnh hiện đang ở dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 129 triệu đơn vị).

VN-Index hiện vẫn duy trì bên dưới SMA 50 (tương đương vùng 583 – 588 điểm). Nếu VN-Index vượt lên trên ngưỡng này trong các phiên tới thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ tiếp tục được duy trì.

HNX-Index – Stochastic Oscillator về vùng oversold. Sau một thời gian lao dốc mạnh liên tục, chỉ báo Stochastic Oscillator đã về vùng oversold. Nếu Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trở lại thì có thể sẽ có phục hồi nhẹ xuất hiện trên HNX-Index khi mà ngưỡng hỗ trợ Fibonacci Retracement 261.8% (tương đương vùng 79 – 80 điểm) đang ở khá gần.

Nếu HNX-Index tiếp tục hồi phục trong những phiên tới thì nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 86 – 87.5 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 17/04/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại trong phiên này. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường vẫn còn khá lớn.

VS-LBR VN giảm xuống mức thấp trong phiên giao dịch ngày 17/04/2014. Điều này chứng tỏ nhà đầu tư lớn hoạt động thiếu tích cực trong phiên này.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày sau nhiều 5 phiên liên tiếp duy trì dưới ngưỡng này. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trở lại trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 17/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang duy trì dưới đường zero-base. Vì vậy, khả năng có hồi phục sẽ giảm xuống mức thấp trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17.04.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa (Phòng Nghiên cứu Vietstock)