Vietstock Daily 15/11: Tâm lý thất thường!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15.11.2013

· VN-Index đã tăng điểm trở lại trong phiên hôm nay với 0.35% lên 497.85 điểm; trong khi đó HNX-Index cũng tăng nhẹ 0.09% lên 63.7 điểm.

· Sau khi bị áp lực bán ra khá mạnh, các mã cổ phiếu bluechip đã tăng điểm trở lại trong phiên giao dịch hôm nay. Các mã cổ phiếu như GAS, HPG, VIC, STB, VCB, EIB... cuối phiên đều lấy lại mức giá xanh; trong đó, đáng chú ý là đà tăng của GAS và HPG đã giúp cho chỉ số VN-Index tăng hơn 0.23%.

· Giao dịch ở các mã cổ phiếu đầu cơ tiếp tục diễn ra khá trầm lắng so với các phiên trước đó. Mặc dù vậy, dòng tiền vẫn chú ý vào một số mã cổ phiếu như HQC, HAR, IJC, DXG, TCM, DIG, VTO, NTL... giúp cho các mã này đều tăng điểm ở cuối phiên.

· Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị 31.9 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở VIC với 22.8 tỷ đồng, HAG (19 tỷ), MSN (3.5 tỷ), DPM (2.3 tỷ). Họ mua ròng mạnh nhất ở HPG với 6.6 tỷ đồng và NLG với 2.2 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng bán ròng với 2.1 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở DBC với 1.9 tỷ đồng, SCR với 1.2 tỷ đồng.

· Cổ phiếu nhóm VS-Micro Cap dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với 0.7%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap tăng 0.27%, nhóm VS-Large Cap tăng 0.18% và nhóm VS-Mid Cap tăng 0.02%.

· Tâm lý thận trọng của giới đầu tư đã khiến cho khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tiếp tục giảm nhẹ 5.18%, xuống 60.2 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng giảm 9.84%, xuống 31.9 triệu đơn vị.

· Mặc dù thị trường tăng điểm trở lại nhưng thanh khoản tiếp tục suy yếu cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá lo ngại. Hoạt động bán ròng của khối ngoại vẫn đang là rào cản lớn nhất đối với xu hướng thị trường hiện nay.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đang trong giai đoạn giằng co mạnh. Những mẫu hình nến xanh đỏ xuất hiện xen kẽ nhau liên tục cho thấy VN-Index đang ở trong giai đoạn giằng co mạnh và tâm lý nhà đầu tư thay đổi khá thất thường.

Thanh khoản vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện và tiếp tục yếu đi trong phiên ngày 14/11/2013. Khối lượng khớp lệnh duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 71 triệu đơn vị). Nếu tình trạng này vẫn kéo dài trong phiên cuối tuần thì nguy cơ điều chỉnh sẽ rất cao.

Mặc dù tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 14/11/2013 nhưng VN-Index vẫn ở bên dưới đường middle của Bollinger Bands. Hiện tại, dải này vẫn đang co thắt và chuẩn bị bung nén nên nguy cơ giảm điểm vẫn còn khá cao.

Khối ngoại lại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 14/11/2013 và kéo dài chuổi ngày bán ròng lên thành 3 phiên liên tiếp. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) lần đầu tiên rơi xuống dưới ngưỡng 0 kể từ ngày 05/09/2013. Tín hiệu này cho thấy nguy cơ giảm sâu sẽ rất lớn do tác động mạnh của khối ngoại đến thị trường.

(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

HNX-Index – Nhóm MA ngắn hạn sẽ đóng vai trò hỗ trợ chính. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang trong quá trình lao dốc mạnh nhưng vẫn còn duy trì trong vùng overbought. Nếu Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng này thì nguy cơ giảm sâu sẽ tăng cao.

Dự kiến nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 62.2 – 62.8 điểm) sẽ hỗ trợ tốt cho HNX-Index trong trường hợp thoái lùi. Giới phân tích đánh giá khả năng phá vỡ nhóm này là không quá cao vì trong các đợt điều chỉnh trước đây, nhóm này liên tục trụ vững.

Tuy nhiên, việc thanh khoản suy giảm liên tục có thể khiến cho giới đầu tư trở nên bi quan hơn về xu hướng ngắn hạn.

VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 14/11/2013 đạt giá trị 0.59 chứng tỏ Bên mua vẫn đang chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.71 cho thấy Bên mua vẫn đang chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức trung bình (cụ thể là 1.03) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 14/11/2013.

EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.99 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 66%, chứng tỏ nhà đầu lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.

EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 68%, cho thấy các nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 14.11.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)