Vietstock Daily 05/03: Thị trường vẫn đang chịu áp lực lớn

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05.03.2014

• Giao dịch thị trường tiếp tục có phiên diễn biến khá bi quan. VN-Index sụt giảm thêm 0.59% xuống 569.97 điểm, trong khi HNX-Index sụt giảm nhẹ 0.14% xuống 80.35 điểm.

• Đà giảm thị trường diễn ra trên diện rộng khi các nhóm Market Cap đều giảm điểm. VS-Large Cap giảm mạnh nhất với 0.54%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 0.45%, VS-Micro Cap giảm 0.31% và VS-Mid Cap giảm 0.08%.

• Trước áp lực bán ra khá mạnh, giới đầu tư đã trở nên thận trong hơn và khiến thanh khoản thị trường sụt giảm trở lại. Trên sàn HOSE, khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm 13.7% đạt 122.5 triệu đơn vị; trong khi đó, trên sàn HNX, khối lượng giao dịch cũng giảm 21.4% lên 70.2 triệu đơn vị. Mức khối lượng này ở bên dưới khá xa mức trung bình 20 phiên vừa qua.

• Các mã cổ phiếu lớn như VNM, GAS, VIC, MSN, BVH ... bị bán ra khá mạnh và kéo thị trường sụt giảm. Chịu chung số phận với nhóm cổ phiếu dẫn dắt, lực bán ở nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn chưa có dấu hiệu suy giảm. Dịch vụ margin được sử dụng khá phổ biến trong một vài tháng qua khiến áp lực bán ra đôi khi hơi quá đà và khiến cho tâm lý thận trọng dâng cao ở phần lớn thời gian giao dịch.

• Đúng như kỳ vọng, hoạt động bắt đáy vẫn duy trì trong phiên hôm nay nhằm tận dụng chiến thuật trading trong phiên. Lực bắt đáy tập trung chủ yếu ở nhóm cổ phiếu Mid Cap điển hình như SSI, HCM, DIG, DXG, IJC, PVT, VCG, VND... Điều này tuy không đủ để có thể đảo ngược xu hướng thị trường nhưng cũng giúp thu bớt đà giảm điểm của các chỉ số. Đây là ”cái neo” tâm lý trong những phiên giảm mạnh gần đây.

• Trong bối cảnh trước kỳ xem xét lại danh mục đầu tiên trong năm của các quỹ ETF, khối ngoại lại đang tiếp tục bán ròng mạnh và gây áp lực khá lớn lên các bluechip cũng như toàn thị trường.

Trên HOSE, khối ngoại có phiên bán ròng với giá trị 133 tỷ đồng. Lực bán của khối ngoại tập trung chủ yếu ở HAG (41 tỷ), PVD (14.7 tỷ), VIC (14.6 tỷ), ITA (13.9 tỷ), mua ròng tập trung mạnh nhất ở BID (6.1 tỷ), DXG (2.7 tỷ), CTG (1.8 tỷ) và ITC (1.3 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng bán ròng 20.7 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở SHB (11.5 tỷ), VCG (9.9 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ mua ròng mạnh nhất ở PHH (1.5 tỷ), CSC (1.3 tỷ).

• Tín hiệu giao dịch thị trường đã có phần xấu đi khi thanh khoản thị trường sụt giảm trở lại, bên cạnh đó việc khối ngoại tăng cường xả hàng cũng là tín hiệu không mấy tích cực. Kỳ vọng của thị trường vẫn đang phụ thuộc vào hoạt động bắt đáy đang diễn ra khá tích cực ở nhóm cổ phiếu Mid Cap

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hình thành Breakaway Gap. Sau mẫu hình nến Long Black Candle, VN-Index tiếp tục hình thành Breakaway Gap trong phiên giao dịch ngày 04/03/2014 cho thấy nhà đầu tư vẫn đang thận trọng và bi quan trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc và có thể phá vỡ trở lại đường zero-base trong thời gian tới. Khối lượng khớp lệnh đang duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 139 triệu đơn vị/phiên). Điều này cho thấy lực cầu không thực sự mạnh trong thời gian gần đây.

VN-Index nhiều khả năng sẽ nhận được sự hỗ trợ tốt từ SMA 50 và SMA 100 (tương đương vùng 520 – 545 điểm) trong trường hợp tiếp tục giảm sâu trong thời gian tới. Nếu nhóm này vẫn tiếp tục trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Nhóm MA ngắn hạn đang hỗ trợ tốt. HNX-Index đã thoái lùi rất mạnh và hồi phục trở lại trong phiên 04/03/2014 sau khi test lại nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 79.5 – 81 điểm). Nhóm này sẽ tiếp tục được thử thách trong các phiên tới. Nếu nhóm này trụ vững thì triển vọng tăng trưởng của HNX-Index tiếp tục tích cực.

Tuy nhiên, Stochastic Oscillator đã hình thành xong phân kỳ giá xuống trong vùng overbought và đang lao dốc mạnh nên nhà đầu tư cần thận trọng trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 04/03/2014. Trạng thái này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn tăng lên.

VS-LBR VN duy trì mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 04/03/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày trong phiên ngày 04/03/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/03/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang lao dốc khá mạnh và hiện đang nằm dưới đường zero-base nên khả năng giảm sâu tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 04.03.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Nguyễn Đức Cường