Vietstock Daily 04/12: Nhiều tín hiệu trái chiều!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04.12.2013

· Kết thúc phiên giao dịch khá sôi động, VN-Index tăng 0.61% lên 511.62 điểm; trong khi đó, HNX-Index tăng mạnh hơn với 0.78% lên 65.64 điểm.

· Dòng tiền bất ngờ đổ mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch hôm nay và giúp cho thanh khoản được cải thiện đáng kể. Trên sàn HOSE, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 62.2% đạt 121.9 triệu đơn vị. Khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng tăng mạnh 54.5% lên 41.8 triệu đơn vị.

· Dòng tiền dàn trải trên diện rộng khi hầu hết các nhóm Market Cap đều tăng điểm. Dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay đó là nhóm cổ phiếu VS-Mid Cap với 1.13%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap tăng 0.71%, nhóm VS-Large Cap tăng 0.51% và nhóm VS-Micro Cap tăng 0.36%.

· Đáng chú ý, đích nhắm chủ yếu của dòng tiền trong phiên hôm nay đó là các mã cổ phiếu bluechip như VIC, VNM, MSN, BVH, REE, BMP... và qua đó giúp cho các mã này đều tăng điểm khá ở cuối phiên. Có thể giới đầu tư đang kỳ vọng dòng tiền từ khối ngoại sẽ quan tâm đến TTCK Việt Nam trong thời gian tới.

· Giao dịch ở các mã cổ phiếu đầu cơ cũng khá sôi động khi hàng loạt những cái tên như PVT, FLC, ITA, PVT, PTL, KMR, VIP, VTO... đều tăng vọt với khối lượng giao dịch mạnh.

· Trong khi đó, khối ngoại lại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE trong phiên giao dịch hôm nay với giá trị 21.4 tỷ đồng, tập trung vào HAG với 78.6 tỷ đồng, CII (15 tỷ), VIC (14.6 tỷ), HBC (6.6 tỷ). Họ mua ròng mạnh nhất ở DPM với 18.3 tỷ đồng, MSN (17.6 tỷ) và HPG (14.4 tỷ). Như vậy, xu hướng bán ròng của khối ngoại không quá căng thẳng khi lực bán chỉ tập trung mạnh ở HAG.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 2.4 tỷ đồng, chủ yếu ở SHB với 7.1 tỷ, PVS (5.8 tỷ) và VND (4.6 tỷ); trong khi bán ròng mạnh nhất ở PGS với 3.6 tỷ đồng.

· Thị trường tăng điểm tích cực đi cùng với thanh khoản cao giúp tín hiệu giao dịch được cải thiện đáng kể. Tuy vậy, cũng cần để ý rằng áp lực chốt lời đã gia tăng khá mạnh về cuối phiên. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá phân vân và do đó chúng ta nên chờ các tín hiệu rõ ràng hơn để xác định xu hướng.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Nhiều tín hiệu trái chiều. Mẫu hình nến Engulfing Bull xuất hiện trong phiên 03/12/2013 cho thấy khả năng hồi phục đang tăng lên. Mặt khác, nó cũng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã chuyển từ thận trọng sang lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Nếu tiếp tục tăng trưởng, VN-Index sẽ test lại vùng cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 513 – 518 điểm). Đây là vùng có sức kháng cự rất mạnh nên việc VN-Index giằng co mạnh trong các phiên tới rất dễ xảy ra.

Thanh khoản có dấu hiệu cải thiện đáng kể trong phiên giao dịch ngày 03/12/2013 cho thấy nhà đầu tư đã giao dịch mạnh trở lại. Khối lượng khớp lệnh vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 97 triệu đơn vị) nên khả năng sụt giảm mạnh trở lại không cao.

Tuy nhiên, khối ngoại bán ròng liên tiếp trong 2 phiên giao dịch gần đây. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) hiện đã phá vỡ ngưỡng 0. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới thì sự thận trọng sẽ tăng cao.

(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

HNX-Index – Đang test vùng đỉnh cũ tháng 06/2013. HNX-Index tiếp tục test lại vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 06/2013 (tương đương vùng 65 - 67 điểm). Đây là vùng được giới phân tích đánh giá là rất mạnh nên khó có thể phá vỡ nhanh chóng. Nếu phá vỡ được vùng này thì HNX-Index sẽ củng cố được đà tăng.

Bollinger Bands đang bung nén trở lại và HNX-Index hiện đang nằm trên đường middle của dải này. Vì vậy, xu hướng ngắn hạn là khá lạc quan.

Sự xuất hiện áp đảo của các mẫu hình nến xanh trong 10 phiên gần nhất cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang khá lạc quan trong ngắn hạn.

VS-Market Strength: EMA 5 ngày của VS-Arms VN liên tục duy trì mức khá thấp (dưới 0.8) trong thời gian gần đây. Điều này cho thấy khả năng tăng trưởng của thị trường vẫn còn khi mà bên mua liên tục chiếm ưu thế.

VS-NVI VN đã cân bằng với EMA 5 ngày trong phiên giao dịch ngày 03/12/2013 cho thấy dòng tiền thông minh không còn được bơm vào thị trường nên cần cẩn trọng trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03.12.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)