Trading System Tuần 21 - 25/04: Xu hướng giảm đang chi phối

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Tăng dài hạn – Giảm ngắn hạn

Sub-Indicator: Trạng thái Tăng đã chuyển sang Giảm vào tuần trước khi mà hai đường +DI và -DI sau nhiều tuần thu hẹp khoảng cách đã cho tín hiệu bán trở lại.

ADX đã tăng trở lại và duy trì quanh mốc 25. Vì vậy, tình trạng No Trade Zone đã chuyển sang Trade Zone.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Khối lượng đã chững lại đà giảm mạnh nhưng chỉ số vẫn còn lao dốc. Giá đang bám vào biên dưới của Bollinger Bands trong quá trình dải này bung nén nên xu hướng giảm điểm ngắn hạn dự kiến sẽ còn tiếp tục.

Bên cạnh đó, đường Parabolic SAR vẫn chưa cho tín hiệu mua trở lại nên triển vọng hồi phục không cao.

MACD & STO

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình chuyển sang trạng thái Giảm trong 4 tuần gần đây. Điều này báo hiệu về khả năng đảo ngược hoàn toàn xu hướng tăng trưởng ngắn hạn.

Stochastic Oscillator sau khi cho tín hiệu bán mạnh đã rơi về vùng oversold. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu mua trong vùng oversold thì khả năng hồi phục sẽ được cải thiện.

RMO Trade Mode

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 đã cho tín hiệu bán mạnh và liên tục gia tăng khoảng cách trong các phiên gần đây nên nguy cơ điều chỉnh vẫn còn.

Bên cạnh đó, RMO cũng giảm mạnh liên tục. Nếu chỉ báo này rơi xuống dưới đường 0 thì nguy cơ đảo ngược xu hướng tăng trưởng dài hạn là rất cao.

Kết luận: Tín hiệu từ các mô hình đã đồng nhất về xu hướng xuống trong ngắn hạn. Điều này cho thấy thị trường vẫn có khả năng tiếp tục đà giảm mạnh trong thời gian tới. Bên cạnh đó, sự sụt giảm của thanh khoản chứng tỏ nhà đầu tư đang thận trọng và bi quan trước sự lao dốc quá nhanh của chỉ số. Việc mua vào mạnh không được ủng hộ trong các phiên tới nếu có hiện tượng giằng co hoặc hồi phục xảy ra.

Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)