Tín hiệu kỹ thuật từ các Trading System: Tuần 17 - 21/02/2014

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Tăng dài hạn – Tăng ngắn hạn

Sub-Indicator: Trạng thái Tăng đã bước sang tuần thứ 6 duy trì liên tiếp. Điều này cho thấy đà tăng trưởng đang rất ổn định trong ngắn hạn và vẫn còn có thể giữ vững trong thời gian tới. Tuy nhiên, có thể chỉ số sẽ tiếp tục rung lắc khi mà cả +DI và –DI đang trong quá trình thu hẹp khoảng cách.

ADX tiếp tục tăng mạnh lên mức rất cao (gần 60). Đây là mức cao nhất kể từ năm 2008 của chỉ số này nên khả năng tình trạng Trade Zone sẽ được duy trì trong những phiên tới.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Bollinger Bands tiếp tục quá trình bung nén mạnh trong những tuần qua. Vì vậy, dự kiến giá sẽ còn biến động tích cực trong vòng 3 – 4 phiên tới.

Đường Parabolic SAR dù đang thu hẹp khoảng cách với giá trong các phiên gần đây nhưng chưa đến mức cảnh báo nên khả năng cho tín hiệu bán mạnh không quá cao.

MACD & STO

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Mô hình vẫn giữ vững trạng thái Tăng trong 5 tuần qua. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng đang có dấu hiệu cải thiện sau một thời gian trầm lắng và tăng trưởng với tốc độ khá nhanh.

Mặt khác, Stochastic Oscillator vẫn chưa hoàn thành phân kỳ giá xuống trong vùng overbought nên không đáng lo ngại.

RMO Trade Mode

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 có dấu hiệu gia tăng mạnh khoảng cách trong 4 – 5 phiên gần đây. Điều này cho thấy đà tăng của thị trường vẫn đang được duy trì tốt.

Tuy nhiên, cần lưu ý là EXIT Swing Signal đã tăng khá mạnh và đã ở trong vùng overbought được 3 phiên nên khả năng có rung lắc trong phiên cũng tăng lên.

Kết luận: Xu hướng tăng vẫn đang duy trì tốt và thậm chí ngày càng mạnh mẽ hơn. Các mô hình cũng cho thấy sự thận trọng là không quá lớn và khả năng bứt phá của thị trường vẫn còn trong ngắn hạn. Nếu thanh khoản vẫn duy trì tốt như hiện nay thì khả năng có rung lắc sẽ được hạn chế và việc mua vào tiếp tục được ủng hộ.

Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)