Vietstock Daily 18/02: Đầu cơ vẫn đang hưng phấn

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 18.02.2014

· Phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đã quay đầu giảm điểm trở lại với 0.35% xuống 570.2 điểm; trong khi đó, HNX-Index vẫn giữ được đà tăng với mức tăng 1.11% lên 79.64 điểm.

· Đà giảm của thị trường trong phiên hôm nay chủ yếu đến từ các mã cổ phiếu bluechip. Có thể thấy rõ điều này khi VS-Large Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.39%. Trong khi đó, các nhóm Market Cap còn lại như Micro Cap, Small Cap và Mid Cap đều tăng điểm lần lượt là 0.81%, 0.53%, 0.25%.

· Các cổ phiếu bluechip bị áp lực bán ra mạnh nhất trong phiên đó là GAS, VIC, VCB, MSN, MBB, BID... khi các mã này đều giảm điểm ở cuối phiên. Trong đó, GAS tiếp tục gây được sự chú ý khi chỉ tính riêng đà giảm của mã cổ phiếu này đã kéo VN-Index giảm tới 0.2%.

· Khối ngoại bán ròng trở lại trên sàn HOSE trong phiên hôm nay với giá trị đạt 56.5 tỷ, tập trung mạnh nhất ở HAG (115.7 tỷ), DPM (13.2 tỷ). Trong khi đó, giá trị mua ròng mua ròng tập trung mạnh nhất ở ITA (10.6 tỷ), VCB (9.2 tỷ), DRC (7.8 tỷ), HSG (7.6 tỷ).

Nếu loại bỏ giao dịch đột biến ở HAG, khối ngoại vẫn mua ròng 59.2 tỷ đồng. Do đó, đà giảm trong phiên hôm nay chủ yếu đến từ lực xả hàng trong nước.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 34.8 tỷ, chủ yếu ở SHB và PVS với cùng giá trị 11.2 tỷ, VCG (6 tỷ), LAS (3.4 tỷ), SDT (1.3 tỷ). Trong khi đó, họ bán ròng mạnh nhất ở PGS (2.4 tỷ), VND (1.3 tỷ).

· Mặc dù giao dịch ở nhóm cổ phiếu bluechip không mấy khởi sắc, nhưng nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn diễn ra khá sôi động. Dòng tiền vẫn chảy mạnh vào hai nhóm cổ phiếu Vận tải-Kho bãi, Bất động sản giúp hai nhóm này kết thúc phiên với mức tăng lần lượt là 2.95% và 1.11%.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 16.3% đạt 159.2 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX giảm 6.6% xuống 102.2 triệu đơn vị. Khối lượng khớp lệnh trung bình 20 phiên trên HOSE và HNX hiện đang lần lượt ở mức 104.2 triệu đơn vị và 59.5 triệu đơn vị.

· Mặc dù thị trường giảm điểm trong phiên hôm nay nhưng xu hướng thị trường vẫn đang tích cực khi: (1) Lực cầu thị trường vẫn dồi dào khi thanh khoản ở mức khá cao so với trung bình 20 phiên trước đó, (2) Dòng tiền vào nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn đang tốt cho thấy giới đầu tư đang lạc quan, (3) Khối ngoại vẫn mua ròng những mã cổ phiếu chủ chốt.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – ADX cao nhất trong vòng 12 tháng qua. Chỉ số ADX liên tục tăng trưởng mạnh trong nhiều tuần gần đây và hiện đã đạt mức cao nhất kể từ ngày 21/01/2013. Điều này cho thấy xu hướng đang rất mạnh trong ngắn hạn. Mặt khác, hai đường +DI, –DI của Directional Movement System vẫn đang duy trì khoảng cách an toàn nên rủi ro giảm sâu trong ngắn hạn không quá cao.

Một tín hiệu đáng mừng là thanh khoản không hề giảm sút sau phiên đột biến ngày 11/02/2014 của tuần trước. Khối lượng khớp lệnh trong phiên ngày 17/02/2014 cũng tăng khá mạnh và duy trì ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 111 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu vẫn rất dồi dào ngay cả khi thị trường điều chỉnh và rung lắc mạnh.

Nhóm MA dài hạn (SMA 50, SMA 100...) tăng sát vùng hỗ trợ 525 – 530 điểm nên khả năng chống đỡ của ngưỡng này càng được củng cố nếu có điều chỉnh xảy ra.

HNX-Index – Tiếp tục hướng tới vùng 84 – 86 điểm. Với sự xuất hiện của mẫu hình Long White Candle, HNX-Index đang hướng tới vùng đỉnh cũ của tháng 05/2012 (tương đương 84 – 86 điểm). Đây được đánh giá là vùng có tầm chiến lược quan trọng và sức kháng cự cao.

Do thanh khoản tăng liên tục trong những tuần gần đây và nhóm MA ngắn hạn vẫn tiếp tục đi lên nên rủi ro có giảm điểm mạnh bất ngờ (thrust down) khó có thể xảy ra trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

EMA 5 ngày của VS-Arms VN ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 17/02/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN tăng trở lại trong phiên giao dịch ngày 17/02/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục duy trì tốt bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày trong phiên giao dịch ngày 17/02/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 17/02/2014. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên trên đường 0 nên khả năng giảm sâu không quá cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17.02.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)