Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 31/12

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 31.12.2013

· Phiên giao dịch đầu tuần, chỉ số VN-Index đã lao dốc khá mạnh khi mất hơn 6 điểm (1.2%), xuống 500.35 điểm; trong khi đó, HNX-Index cũng sụt giảm mạnh tới 1.44% xuống 66.95 điểm.

· Làn sóng thoát hàng diễn ra khá mạnh trên diện rộng, các nhóm cổ phiếu giảm điểm chiếm ưu thế với 22/24 nhóm ngành. Trong đó, các nhóm cổ phiếu đầu cơ như Xây dựng, Chứng khoán, Bất động sản và Vận tải-Kho bãi bị bán ra mạnh nhất. Hàng loạt các mã cổ phiếu như FLC, ITA, HQC, HAR, MCG, VNE, GSP, MHC, VOS, BSI, HCM... đều giảm điểm khá mạnh ở cuối phiên.

· Làn sóng thoát hàng không chỉ dừng lại ở các mã cổ phiếu đầu cơ mà còn diễn ra mạnh ở nhóm cổ phiếu bluechip. Trong đó, MSN, GAS, VIC, VCB, VNM, BVH... đều bị xả hàng và nới rộng đà giảm của các chỉ số.

· Bất chấp hoạt động bán ròng mạnh của các nhà đầu tư trong nước, khối ngoại tiếp tục mua ròng khá tích cực trên cả hai sàn trong phiên hôm nay.

Họ mua ròng mạnh trên sàn HOSE với giá trị 84.3 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở CII với 27.9 tỷ đồng, PVD (20.3 tỷ), VCB (12.3 tỷ), HPG (12 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở VIC với 13.6 tỷ đồng, CTG (3.1 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng khá mạnh với gần 40 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở TAG với 32.2 tỷ đồng, PVS (5 tỷ), VND ( 2.1 tỷ). Trong khi đó, họ bán ròng mạnh nhất ở PLC với gần 2 tỷ đồng.

· Các nhóm Market Cap đều giảm điểm trong phiên hôm nay và dẫn đầu đà giảm là nhóm VS-Small Cap giảm 1.5%, tiếp theo là nhóm VS-Micro Cap giảm 1.4%, nhóm VS-Mid Cap giảm 1.2% và cuối cùng là nhóm VS-Large Cap giảm 1%.

· Lực cầu bắt đáy gia tăng giúp cho thanh khoản trên cả hai sàn tăng mạnh so với cuối tuần trước đó. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 20.2% xuống 84.7 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng tăng 14.2% và đạt 57.5 triệu đơn vị.

· Làn sóng thoát hàng diễn ra mạnh khiến dòng tiền đầu cơ tháo chạy mạnh. Điểm tích cực là lực cầu bắt đáy đã hoạt động trở lại, cùng với hoạt động mua ròng của khối ngoại được kỳ vọng sẽ giúp giảm bớt ảnh hưởng tiêu cực.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đang test nhóm MA dài hạn. Tín hiệu bán của MACD và sự lao dốc liên tục của chỉ báo này đã báo hiệu trước cho một sự sụt giảm mạnh trong tuần này. Mặt khác, VN-Index vẫn chưa thể phá vỡ được cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 512 – 518 điểm) dù liên tục test nhiều lần trong vòng 2 tháng qua. Vì vậy, sự thận trọng trở lại và hành động bán ra để phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư trong phiên ngày 30/12/2013 là hợp lý.

Nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 495 – 505 điểm) đang được test lại. Nếu nhóm này cũng bị phá vỡ thì rủi ro thị trường sẽ tăng lên mức rất cao.

Điểm sáng lớn nhất là khối ngoại vẫn duy trì mua ròng liên tục trong các phiên gần đây. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) hiện đang nằm bên trên ngưỡng 0. Nếu tình trạng này vẫn được duy trì thì khả năng giảm điểm mạnh sẽ được hạn chế.

(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

HNX-Index – Đã hình thành Tower Top. Mẫu hình nến tổ hợp Tower Top thường xuất hiện sau một đợt tăng trưởng kéo dài của giá. Mẫu hình này bao gồm một cây nến xanh dài theo sau bởi nhiều cây nến nhỏ (thường là Spinning Top, Doji, Inverted Hammer...) và kết thúc bởi một cây nến giảm điểm có thân dài. Hiện nay, mẫu hình Tower Top (dạng không điển hình do cây nến đỏ cuối cùng có thân không dài bằng cây nến xanh dài đầu tiên) đã xuất hiện trên HNX-Index.

Bên cạnh đó, phân kỳ giá xuống (bearish divergence) của Stochastic Oscillator cũng đã hoàn thành trong vùng overbought. Điều này khiến cho khả năng giảm điểm của HNX-Index tăng mạnh. Vùng đỉnh cũ 65 – 67 điểm đang được test lại. Nếu vùng này trụ vững thì hi vọng hồi phục mạnh sẽ tiếp tục được duy trì. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ đảo ngược xu hướng ngắn hạn sẽ rất lớn vì nhóm MA ngắn hạn cũng đang hội tụ trong vùng 65 – 67 điểm.

VS-Market Strength: VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên dưới EMA 5 ngày trong phiên giao dịch ngày 30/12/2013. Vì vậy, sự thận trọng sẽ tăng cao nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới.

EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã vượt lên trên mức 1.2, cho thấy bên bán đáng chiếm ưu thế nên khả năng giảm sâu tăng cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 30.12.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)