Vietstock Daily 29/05: Dòng tiền sẽ tiếp tục quay vòng?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 29.05.2014

· Đà tăng tiếp tục được giữ vững trong phiên giao dịch hôm nay. Chốt phiên, VN-Index tăng 0.83% tiến lên 557.34 điểm, trong khi HNX-Index tăng 0.43% đạt 77.18 điểm.

· Các nhóm Market Cap có sự phân hoá. VS-Large Cap và VS-Mid Cap tăng triểm lần lượt 1.31% và 0.54% trong khi đó VS-Small Cap và VS-Micro Cap quay đầu giảm điểm lần lượt 0.02% và 0.37%.

· Sau phiên tăng điểm tích cực, giao dịch đã diễn ra giằng co, xuất phát chủ yếu từ áp lực chốt lời gia tăng ở nhóm cổ phiếu đầu cơ. Có thể thấy rõ những cổ phiếu tăng điểm tích cực trong phiên hôm qua như LCG, ITA, KBC, HQC, FLC… đã không thể duy trì được sắc xanh. Hoạt động chốt lời nhanh chóng xuất hiện trở lại ở nhóm cổ phiếu đầu cơ cho thấy giới đầu tư vẫn đang duy trì sự thận trọng nhất định.

· Tuy vậy, giao dịch ở các cổ phiếu vốn hóa lớn như GAS, MSN, STB, BVH, VCB, HPG... tiếp tục duy trì được sự tích cực. Đây cũng là nhóm cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của thị trường. Theo đó, chỉ tính riêng 10 cổ phiếu dẫn dắt thị trường đã giúp VN-Index tăng hơn 0.93%, cao hơn mức tăng của chỉ số này.

· Thiếu vắng dòng tiền đầu cơ, giao dịch thị trường đã giảm bớt sôi động. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 11.8% so với phiên trước và đạt 107.4 triệu đơn vị; còn trên sàn HNX giảm 22.9 xuống gần 70 triệu đơn vị. Tuy vậy, mức giao dịch này vẫn duy trì được sự ổn định khi vẫn nằm trên ngưỡng trung bình của 20 ngày.

· Khối ngoại mua ròng trên cả hai sàn với giá trị gần 38.3 tỷ đồng trên HOSE và gần 4 tỷ đồng trên HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở BVH (11.4 tỷ đồng), MSN (10.2 tỷ đồng), VCB (6.9 tỷ đồng), DRC (5.9 tỷ đồng)... và bán ròng chủ yếu ở HAG (12.8 tỷ đồng). Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất ở PVS (4.0 tỷ đồng), VCG (2.1 tỷ đồng), trong khi bán ròng nhiều nhất ở PVC (2.8 tỷ đồng) và SHB (2.3 tỷ đồng).

· Với việc giữ vững sắc xanh cùng sự ổn định của thanh khoản cho thấy thị trường vẫn duy trì được sự tích cực. Nhiều khả năng dòng tiền sẽ có sự xoay vòng giữ các nhóm cổ phiếu nhằm tìm kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản tiếp tục duy trì tốt. VN-Index tiếp tục tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014. Những cây nến xanh xuất hiện liên tiếp cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang lạc quan trở lại.

Thanh khoản tiếp tục duy trì tốt khi mà khối lượng khớp lệnh đã vượt lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 97 triệu đơn vị) trong 2 phiên liên tiếp. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đang tiếp tục đi lên và có thể vượt lên trên đường 0.

Trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014, hai đường +DI, –DI của Directional Movement System đã cắt nhau. Điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn đã trở nên lạc quan hơn.

Nếu VN-Index tiếp tục tăng trưởng trong các phiên tới thì SMA 100 (tương đương vùng 557 - 561 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự. Đây được coi là thử thách lớn nhất trong ngắn hạn cũng như trung hạn của VN-Index.

HNX-Index – Spinning Top xuất hiện. HNX-Index chững lại đà phục hồi trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014. Sự xuất hiện của mẫu hình nến Spinning Top cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co rất mạnh.

Do nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 75 – 75.5 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn nên sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu HNX-Index có thoái lùi trong thời gian tới.

Mục tiêu gần nhất của HNX-Index là vùng 79 – 80 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 261.8%). Dự kiến sẽ có rung lắc xảy ra tại đây.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Mặt khác, EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã xuống mức trung bình cho thấy cung cầu cân bằng nên rủi ro của thị trường không quá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.73 trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 28/05/2014 (giao dịch khớp lệnh), dù mức độ mua ròng đang khá thấp. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 28.05.2014 

Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa