Vietstock Daily 24/06: Thận trọng tăng cao!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24.06.2014

· Hai chỉ số thị trường vận động trái chiều trong suốt phiên giao dịch đầu tuần, trong khi VN-Index tăng trở lại với mức tăng 0.92% lên 565.92 điểm thì HNX-Index tiếp tục giảm thêm 0.43% xuống 75.98 điểm. Nhóm Market Cap tăng điểm duy nhất là VS-Large Cap với mức tăng khá mạnh 1.33%, còn VS-Small Cap giảm 0.51%, VS-Micro Cap giảm 0.44%, VS-Mid Cap giảm 0.08%.

· Các cổ phiếu vốn hóa lớn đã kéo VN-Index ”tiến lên” phiên hôm nay gồm VIC, MSN, GAS, HPG, VIC, BID với tổng mức đóng góp 1%. Tuy nhiên sự giảm điểm của STB, DPM, KBC, EIB đã thu hẹp đà tăng của chỉ số này. Trên sàn HNX, mặc dù PVS giao dịch khá tích cực, cùng với VNR, NVB, VIX đã giúp chỉ số này tăng tới 0.27% nhưng cũng không giúp HNX-Index thoát khỏi giảm điểm khi hàng loạt cổ phiếu lớn cổ phiếu như SHB, VCG, LAS, NBC, PSD, KLS... giảm điểm.

· Nhóm cổ phiếu nóng lại có sự phân hóa, trong khi Ngân hàng tăng 1.45%, Bất động sản tăng 0.46%, thì Xây dựng giảm 0.85%, Chứng khoán giảm 0.78%, Khai khoáng giảm 0.3%. Như vậy, nhóm Ngân hàng vẫn tiếp tục xu thế tăng điểm, trong khi các nhóm khác lại đi ngang. Điều này cho thấy các cổ phiếu Ngân hàng đang là đích nhắm của dòng tiền đầu cơ, nhiều khả năng là xuất phát từ kỳ vọng vào KQKD sẽ khả quan trong quý 2 của các ngân hàng.

· Thanh khoản tiếp tục suy giảm và thậm chí còn rớt mạnh trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE chỉ đạt 47.9 triệu đơn vị, giảm 58.7% so với phiên trước đó, còn trên HNX đạt 27.1 triệu đơn vị, giảm 21.4%. Các giá trị này đều cách xa khối lượng khớp lệnh bình quân 1 tháng qua trên sàn HOSE và HNX lần lượt ở mức 86.9 triệu đơn vị và 51.9 triệu đơn vị.

· Giao dịch của khối ngoại cũng thu hẹp đáng kể so với hai phiên trước đó khi hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ ETF đã qua đi. Họ chỉ còn mua ròng gần 45.3 tỷ đồng trên HOSE và 13.5 tỷ đồng trên sàn HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh mạnh nhất ở VCB (17.6 tỷ đồng), ITA (7.4 tỷ đồng), PVD (7.8 tỷ đồng), CSM (6.7 tỷ đồng)... và bán ròng nhiều nhất là HAG (10.3 tỷ đồng), VIC (6.1 tỷ đồng), DPM (3.8 tỷ đồng),... Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở PVS (11.5 tỷ đồng), VND (3.0 tỷ đồng), SHB (2.6 tỷ đồng) và bán ròng mạnh ở VCG (5.6 tỷ đồng).

· Tuy VN-Index đã tăng điểm trở lại nhưng vẫn chưa cho thấy dấu hiệu tích cực khi thanh khoản thị trường tiếp tục sụt giảm mạnh. Điều này cho thấy giới đầu tư đang ngày càng tỏ ra thận trọng với xu hướng hiện tại, đặc biệt khi thị trường thiếu vắng các thông tin hỗ trợ tích cực.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chỉ số tăng, thanh khoản giảm. VN-Index đã tăng trưởng trở lại trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014. Những phiên tăng giảm xen kẽ nhau liên tục cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh trong ngắn hạn.

Thanh khoản thiếu tính ổn định trong thời gian gần đây. Khối lượng khớp lệnh đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 88 triệu đơn vị) trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng trở lại sau những biến động phức tạp của thị trường.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD có thể cho tín hiệu bán sau nhiều phiên đảo chiều. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì nguy cơ giảm sâu sẽ tăng lên khi mà VN-Index vẫn đang ở dưới đường SMA 100.

HNX-Index – Đang test nhóm MA ngắn hạn. HNX-Index tiếp tục giằng co và điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014. Nhóm MA ngắn hạn vẫn đang được test lại và đóng vai trò hỗ trợ rất tốt cho HNX-Index.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng overbought và đang lao dốc khá nhanh. Vì vậy, khả năng có rung lắc trong ngắn hạn đang tăng lên.

Vùng 78 – 80 điểm (Fibonacci Retracement 261.8% và SMA100) vẫn tiếp tục là kháng cự gần nhất của HNX-Index. Dự kiến HNX-Index sẽ khó vượt qua được vùng này.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã lên mức cao cho thấy bên bán chiếm ưu thế nên rủi ro của thị trường khá lớn.

VS-LBR VN đạt mức 0.56 trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn không giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trở lại vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014, VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 23/06/2014 (giao dịch khớp lệnh). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang ở trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23.06.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Trịnh Thị Thu Hoa & Nguyễn Quang Minh