Vietstock Daily 22/01: Bluechip bị chốt lời, nhưng không quá lo ngại!

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 22.01.2014

· VN-Index tiếp tục giữ vững đà tăng trong một phiên rung lắc rất mạnh với mức tăng 6.24 điểm (1.13%) lên 559.91 điểm. HNX-Index tăng mạnh hơn với 1.46% lên 73.56 điểm.

· Sau khi chịu áp lực thoát hàng khá mạnh ở những phiên trước đó, giao dịch ở nhóm cổ phiếu đầu cơ đã sôi động trở lại. Trong đó, nhóm cổ phiếu Vận tải-Kho bãi, Khai khoáng, Bất động sản, Chứng khoán và Xây dựng đều đồng loạt tăng mạnh với mức tăng lần lượt là 4.84%, 3.37%, 2.56%, 1.93% và 1.67%. Hàng loạt các mã cổ phiếu như ITA, FLC, DLG, SSI, VIP, VNE, KTB... đều tăng điểm khá tốt ở cuối phiên.

· Giao dịch ở nhóm cổ phiếu bluechip gặp chút cản trở trong phiên giao dịch hôm nay khi áp lực chốt lời gia tăng mạnh hơn. Đây là điều có thể hiểu được khi mức sinh lời có được ở nhóm cổ phiếu này là khá hấp dẫn. Bên cạnh đó, kỳ nghỉ Tết âm lịch đang đến gần cũng khiến giới đầu tư thận trọng hơn.

· Tuy nhiên, giống như các phiên trước, giao dịch tích cực của khối ngoại tiếp tục nâng đỡ thị trường. Đây là lực đỡ chính giúp cổ phiếu bluechip tăng điểm trở lại về cuối phiên và giúp duy trì sắc xanh của chỉ số thị trường. Cụ thể hơn, họ mua ròng mạnh trên sàn HOSE với giá trị đạt 205.5 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở VIC với 31.3 tỷ, STB (28.6 tỷ), VCB (28.5 tỷ), PPC (20 tỷ), BVH (19.7 tỷ). Các mã cổ phiếu nói trên đều kết thúc phiên ở mức giá xanh.

Hoạt động bán ròng của khối ngoại diễn ra mạnh nhất ở MSN với 11.9 tỷ và DPM với 10.6 tỷ đồng. Hai mã cổ phiếu bị khối ngoại bán ra mạnh đều kết thúc phiên ở mức giá đỏ.

Trên sàn HNX, khối ngoại cũng mua ròng mạnh đến 82.1 tỷ đồng, chủ yếu ở PVS (61.9 tỷ), SHB (12.3 tỷ), VCG (6.8 tỷ), VND (1 tỷ). Việc khối ngoại mua ròng mạnh ở PVS cũng chính là nguyên nhân giúp cho cổ phiếu này tăng trần ở cuối phiên đi kèm với khối lượng giao dịch đạt tới 5.9 triệu đơn vị.

· Cổ phiếu nhóm VS-Large Cap dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với 1.28%, tiếp theo là nhóm VS-Mid Cap tăng 1.01%, nhóm VS-Small Cap tăng 0.44%, và nhóm VS-Micro Cap tăng 0.08%.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tiếp tục sụt giảm 10.6% xuống còn 91.2 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng giảm 28.4% xuống 48.6 triệu đơn vị. Đáng chú ý là mức thanh khoản này vẫn ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất.

· Tuy áp lực chốt lời đã bắt đầu gia tăng ở nhóm cổ phiếu bluechip nhưng chúng tôi cho rằng không cần quá lo lắng khi khối ngoại vẫn đang giao dịch tích cực. Bên cạnh đó, sự trở lại của dòng tiền đầu cơ cũng sẽ là nhân tố giúp duy trì tâm lý tích cực của giới đầu tư.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Tiếp tục tăng trưởng. Sau khi vượt vùng đỉnh cũ của tháng 06/2013 (tương đương vùng 525 – 535 điểm), VN-Index tiếp tục tăng trưởng mạnh. Mẫu hình nến Hammer xuất hiện và việc VN-Index duy trì bên ngoài Bollinger Bands phiên thứ 10 liên tiếp cho thấy nhà đầu tư đang rất hưng phấn.

VN-Index sẽ test lại vùng 600 – 630 điểm nếu tiếp tục tăng mạnh. Đây là vùng đỉnh cũ của tháng 10/2009 có khối lượng tích lũy rất lớn và thời gian tồi tại lâu nên dự kiến sẽ có rung lắc xảy ra nếu VN-Index test lại vùng này.

Mặc dù có khảng cách khá lớn nhưng hai đường +DI và –DI có dấu hiệu đảo chiều nhẹ trong phiên ngày 21/01/2014. Nếu khoảng cách giữa hai đường này thu hẹp trong các phiên tới thì sẽ làm tăng nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn. Khối lượng khớp lệnh tiếp tục duy trì bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 89 triệu đơn vị) nên khả năng giảm điểm mạnh trong ngắn hạn sẽ được hạn chế.

HNX-Index – Long White Candle xuất hiện. Mẫu hình nến Long White Candle xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 21/01/2014 cho thấy tâm lý sự thận trọng của nhà đầu tư đang giảm dần khi mà lực cầu liên tục duy trì tốt.

Dự kiến, nếu HNX-Index vượt qua được vùng đỉnh cũ của tháng 7/2012 (tương đương vùng 73 – 75 điểm) thì đà tăng dài hạn sẽ được củng cố.

Phân tích Market Strength

EMA 5 ngày của VS-Arms VN rơi xuống mức thấp trong phiên giao dịch ngày 21/01/2014. Trạng thái này cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh trong ngắn hạn không cao.

VS-LBR VN giảm khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 21/01/2014 và rơi xuống dưới mức 0.65. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 nên chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 21/01/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh không còn rút mạnh ra trong ngắn hạn nữa và đang quay trở lại thị trường ngày càng mạnh mẽ.

VS-NVI VN vẫn duy trì bên trên EMA 20 nên xu hướng tăng trưởng trung hạn cũng đang được duy trì tốt.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại vẫn mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 21/01/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn đang tăng mạnh bên trên đường 0 nên khả năng bứt phá của thị trường trong ngắn hạn tiếp tục được duy trì.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 21.01.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)