Vietstock Daily 15/01: “Dùng dằng” đợi thông tin nới room chính thức?

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15.01.2014

· Hai chỉ số chính của thị trường tiếp tục tăng điểm trong phiên hôm nay. VN-Index đóng cửa tăng nhẹ 0.23% lên 521.31 điểm, trong khi HNX-Index tăng mạnh hơn với 0.91% lên 71.69 điểm.

· Sắc xanh tiếp tục được giữ vững với sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu bluechip; trong đó nổi bật nhất là các mã cổ phiếuHPG, PVD, HAG, DPM, VCB.... Tuy nhiên, bên cạnh các mã cổ phiếu tăng điểm nói trên, một số mã cổ phiếu như GAS, VIC... lại giảm điểm và cũng là nguyên nhân chính khiến cho đà tăng của chỉ số bị thu hẹp.

· Giống như các phiên trước đó, khối ngoại vẫn là tác nhân chính giúp cho giao dịch ở nhóm cổ phiếu bluechip khởi sắc. Họ tiếp tục có phiên mua ròng trên sàn HOSE với giá trị 75.6 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất ở VCB (14.4 tỷ), PVD (13 tỷ), GAS (10.7 tỷ), HPG (7.7 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở HAG với giá trị 6.3 tỷ đồng.

Trên sàn HOSE, khối ngoại mua ròng 14.8 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở VND với 6.9 tỷ đồng, PVS (6.8 tỷ), KLS (2.6 tỷ), trong khi bán ròng mạnh nhất ở DBC với 1.7 tỷ đồng.

· Sau khi chịu áp lực thoát hàng khá mạnh ở phiên giao dịch đầu tuần, các mã cổ phiếu đầu cơ thuộc nhóm Bất động sản, Xây dựng như ITA, IJC, TLH, FCN, VHG... đã tăng điểm trở lại trong phiên hôm nay. Thêm vào đó, các mã cổ phiếu thuộc nhóm Khai khoáng, Vận tải-Kho bãi, Chứng khoán như KTB, KSB, KSS, VOS, SSI, APS... vẫn tiếp tục duy trì được đà tăng ở cuối phiên.

Những thảo luận từ thông tin nới room cho khối ngoại đã có tác động không nhỏ đến giao dịch ở nhóm cổ phiếu này, bên cạnh hoạt động đầu cơ theo KQKD quý 4.

· Cổ phiếu nhóm VS-Large Cap dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với 0.86%, tiếp theo là nhóm VS-Mid Cap tăng 0.62%, nhóm VS-Small Cap tăng 0.36%. Nhóm VS-Micro Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.11%.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng trở lại với mức tăng 25.3% lên 85.7 triệu đơn vị; cao hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX chỉ tăng nhẹ 0.5% lên 46.6 triệu đơn vị.

· Thanh khoản thị trường được cải thiện đáng kể, nhưng đáng lưu ý là trong những phiên gần đây thanh khoản biến động không ổn định. Do đó, việc thanh khoản cải thiện vẫn chưa thể giúp xác nhận xu hướng bền vững, đặc biệt là khi thị trường vẫn đang chờ đợi thông tin hỗ trợ - nới room cho khối ngoại.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Inverted Hammer xuất hiện khá nhiều. Trong 3 phiên giao dịch gần đây, mẫu hình Inverted Hammer xuất hiện đến 2 lần. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co khá mạnh trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD tiếp tục tăng trưởng và vượt lên trên đỉnh gần nhất trước đó. Điều này làm cho phân kỳ giá xuống (bearish divergence) đang hình thành trước đó bị vô hiệu. Như vậy, rủi ro giảm mạnh bất ngờ trong ngắn hạn đã được hạn chế.

Cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 511 – 518 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn khi mà VN-Index đã có đến 4 phiên liên tiếp duy trì bên trên ngưỡng này và xu hướng tăng trưởng trung hạn đang được củng cố.

HNX-Index – Long White Candle tiếp tục xuất hiện. Trong 7 phiên giao dịch gần nhất thì đã có đến 5 phiên mẫu hình Long White Candle. Vì vậy, khả năng tăng trưởng tiếp vẫn còn khá lớn trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, HNX-Index đang tiến sát vùng đỉnh cũ của tháng 7/2012 (tương đương vùng 73 – 75 điểm). Khối lượng tích lũy ở vùng này trong quá khứ là khá lớn nên dự kiến sẽ có rung lắc mạnh xảy ra.

Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại nên nguy cơ xảy ra điều chỉnh ngắn hạn đang tăng lên trong bối cảnh thanh khoản duy trì mức trung bình trong các phiên giao dịch gần đây.

Phân tích Market Strength

Điểm đáng mừng là VS-Arms VN đã giảm về mức thấp (dưới 0.8) trong phiên giao dịch ngày 14/01/2014 cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế trở lại và khả năng điều chỉnh sâu không còn cao.

VS-LBR VN liên tục duy trì mức rất cao chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động rất tích cực trong thời gian gần đây.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đã chững lại đà rơi nhưng vẫn đang duy trì bên dưới EMA 5. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.

VS-NVI VN vẫn chưa xuyên thủng EMA 20 nên tình hình chưa thực sự quá lo ngại. Nếu trong các phiên tới VS-NVI VN cũng phá vỡ ngưỡng này thì sự thận trọng là rất cần thiết vì khi đó khả năng giảm trở lại của thị trường sẽ tăng lên.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại vẫn đang duy trì mua ròng liên tục trong các phiên gần đây và có phần tăng nhẹ mức độ mua vào. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForVN hiện vẫn bên trên ngưỡng 0 nên khả năng giảm điểm mạnh sẽ được hạn chế.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 14.01.2014

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)